Salesforce aksjekursprognose: risikabelt mønster dukker opp foran inntjening

Salesforce-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste ukene og beveget seg inn i et bjørnemarked i år etter å ha falt med 15 % fra all-time high. CRM-aksjekursen stupte til et lavpunkt på $310, den laveste svingningen siden 8. november. Så, hva neste gang for Salesforce-aksjekursen foran inntjening?

Salesforce aksjekursanalyse

Det er betydelig risiko for at Salesforce-aksjekursen vil krasje etter at den publiserte resultatet på onsdag. Det daglige diagrammet viser at det har dannet et dobbelt-topp mønster på $36638. Den har beveget seg litt under nøkkelstøtten på $314,4, den laveste svingningen den 13. januar.

Et dobbelt-topp mønster er et av de mest bearish tegnene på markedet. Det har også krasjet under 50-dagers glidende gjennomsnitt og det avgjørende støttenivået på $314,4, den høyeste svingningen i mars 2024.

Salesforce-aksjer har også krasjet under 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Også den relative styrkeindeksen (RSI) og MACD har alle pekt nedover.

Derfor er det en risiko for at CRM-aksjekursen vil fortsette å falle, med neste nivå å se er 50% retracement-punktet på $280. Dette målet er ca. 9,5 % under dagens nivå. Denne visningen blir ugyldig hvis Salesforce-aksjekursen stiger over $320.

CRM-inntekter fremover

Salesforce, den største aktøren i bransjen for kunderelasjoner, vil være i søkelyset når de publiserer resultater for fjerde kvartal og årsresultater. Disse tallene vil gi mer farge om virksomheten og om momentumet, spesielt i kunstig intelligens-industrien, vokser.

De siste resultatene viste at Salesforces inntekter steg med 8 % i tredje kvartal til 9,4 milliarder dollar. Disse inntektene vokste ettersom selskapets abonnements- og støttetall økte med 9 % til 8,8 milliarder dollar. Salesforce økte marginene sine, og driftsmarginen steg med 280 basispunkter til 20 %.

Ifølge Yahoo Finance er gjennomsnittlig inntektsestimat for selskapet 10 milliarder dollar, en økning på 8 % fra samme periode i fjor. Disse inntektene vil oversettes til et årlig tall på 37,96 milliarder dollar, lavere enn den nylige veiledningen på mellom 9,9 og 10 milliarder dollar.

Les mer: Salesforce Q3-inntekter: ‘AI-mani har ikke slått til, men det vil’

Salesforce-verdivurdering

Det er en rekke bekymringer om Salesforce-aksjekursen. For det første vokser ikke selskapet lenger som det gjorde tidligere. Inntektsveksten er litt lavere enn andre toppselskaper som Microsoft, Alphabet og Amazon.

Salesforce har også ligget etter i industrien for kunstig intelligens (AI), hvor selskaper som Microsoft og Google gjør det bra.

Selskapet er også ganske overvurdert siden det handles til en høyere premie enn jevnaldrende. Den har et terminpris-til-inntektsforhold på 31,7, høyere enn sektormedianen på 25. Dette er et stort tall tatt i betraktning at S&P 500-indeksen, som har en inntjeningsvekst på 16, har et multiplum på 22.

Den beste måten å verdsette et selskap som Salesforce på er å bruke 40-regelen. Den har en inntektsvekst på rundt 9 % og en netto- og EBITDA-margin på 16 % og 25 %. Dette gir den en regel på 40 metrisk på mellom 25 % og 34 %. Det er et tegn på at ledelsen prioriterer vekst enn lønnsomhet foreløpig.

For å være tydelig: Salesforce er et godt selskap, med en sterk markedsandel i CRM-bransjen. Det har også vokst sin virksomhet på andre områder som business intelligence, kommunikasjon og app-integrasjon. I tillegg har den et rom for å øke markedsandelen i AI-industrien, ved å skape løsninger og mersalg av eksisterende kunder.