Podsumowanie rynku: Obawy przed recesją, spadek akcji i inflacji

1. Gospodarka

Światowe Forum Ekonomiczne odbywa się obecnie w Davos w Szwajcarii. Geopolityka jest na pierwszym planie, a transatlantyckie napięcia handlowe zajmują centralne miejsce.
Przy ostatnio słabszych wskaźnikach inflacji uwagę zwraca się na rynek pracy. Microsoft ogłosił, że zwalnia 5% swoich pracowników na całym świecie, co daje 11,000 stanowisk
Następna ważna data w kalendarzu to 1 lutego, kiedy Fed spotyka się, aby podjąć decyzję w sprawie najnowszej polityki monetarnej.
W dniu dzisiejszym Stany Zjednoczone mają przekroczyć pułap zadłużenia, który jest w dużej mierze biurokratycznym ograniczeniem wydatków rządowych, ale może być wykorzystany do targowania się o cięcia wydatków lub inne chwyty polityczne, ponieważ Republikanie posiadają znaczną większość w Izbie.

Akcje spadły w tym tygodniu, ponieważ do skrzynek pocztowych inwestorów dotarły zyski poniżej oczekiwań.
Rozczarowujące dane dotyczące sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej w USA wywołały większe obawy przed nadchodzącą recesją. S&P 500 spadł poniżej 4000 punktów.
Zyski Netflixa pojawią się dzisiaj i mogą być potencjalnym barometrem dla sektora technologicznego po kilku trudnych miesiącach i zwolnieniach na dużą skalę, obok ciągłego obciążenia wysokich stóp procentowych dla wrażliwej branży.

Kryptowaluty są notowane w tym tygodniu stosunkowo stabilnie, co oznacza, że nadal rosną w tym roku.
Binance uzyskał zgodę organów regulacyjnych w Polsce. Coinbase ogłosiło rozczarowującą wiadomość, że wycofuje się z Japonii, ponieważ giełda nadal boryka się z problemami – w ciągu ostatnich dwóch tygodni akcje wzrosły o 50%, ale nadal jest to spadek o 85% w stosunku do maksimów.
Założyciel Bitzlato, giełdy kryptowalut z siedzibą w Hongkongu, został oskarżony o przestępstwa finansowe o wartości 700 milionów dolarów. Wygląda na to, że Genesis w końcu ogłosi upadłość po tym, jak została uwikłana w upadek FTX, lecz jest to ruch, którego rynek oczekiwał i który prawdopodobnie w dużej mierze został wyceniony.
Posiedzenie Fedu 1 lutego z pewnością wprowadzi zmienność do przestrzeni cyfrowej, ponieważ kryptowaluty nadal będą handlowane na podstawie wiadomości makro.

Popyt na kredyty hipoteczne wzrósł o 28% w ciągu tygodnia po spadku średnich stóp procentowych, dając inwestorom na rynku nieruchomości impuls, mimo że recesja wydaje się coraz bardziej prawdopodobna.
Złoto spadło w ciągu ostatnich kilku dni, ale nadal pozostaje w zasięgu swojego rekordowego poziomu. Metal wzrósł w wyniku zwiększonych oczekiwań co do recesji i poglądowi, że Fed może stać się mniej jastrzębi.

Ogólnie rzecz biorąc, Forum Ekonomiczne w Davos i zyski na giełdzie są teraz na pierwszych stronach gazet.
Poza tym głównym tematem są zwiększone oczekiwania co do recesji wyprzedzającej inflację jako największy problem dla rynku.
Posiedzenie Fed 1 lutego to kolejna kluczowa data, kiedy zostanie ujawniona najnowsza polityka monetarna i wówczas należy spodziewać się zmienności.