Fundusze hedgingowe zwiększają krótkie pozycje netto w 10-letnich kontraktach terminowych do rekordowego poziomu

Fundusze hedgingowe podobno skracają 10-letnie kontrakty futures na obligacje skarbowe USA, aby okazać pewność, że recesja nie jest bardzo prawdopodobna.

Spodenki netto osiągnęły ostatnio szczyt

W poniedziałek dane Commodity Futures Trading Commission ujawniły, że ich krótkie pozycje netto wzrosły do rekordowego poziomu 1,29 miliona kontraktów.

CFTC potwierdziło również, że był to piąty tydzień z rzędu, w którym krótkie pozycje netto wzrosły. Według Damiena McColougha z Westpac Banking Corp:

Miesięczna aktualizacja preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji ( indeks cen PCE ) jest zaplanowana na koniec tego tygodnia i dostarczy więcej informacji na temat tego, czy bank centralny zdecyduje się na dalsze podnoszenie stóp procentowych ³ maja.

Wkrótce dane o PKB w USA

Jak dotąd rynki swapowe sygnalizują wzrost o 25 punktów bazowych w przyszłym miesiącu. Na stole pozostaje również niewielkie prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki w czerwcu.

W czwartek Biuro Analiz Ekonomicznych poda również swoje pierwsze wstępne szacunki dotyczące produktu krajowego brutto (PKB) USA. McColough dodał:

Rentowność długoterminowych obligacji rządowych wzrosła w tym miesiącu z powrotem do ponad 3,50%, ale nadal jest znacznie poniżej najwyższego poziomu z początku marca, jak również dwuletnich stóp procentowych.