Czy cena akcji Nio osiągnęła najniższy poziom? Kluczowy będzie 6 czerwca

W ciągu ostatnich kilku tygodni cena akcji Nio (NYSE: NIO) odnotowała silne odbicie, ponieważ niektórzy inwestorzy zaczęli kupować akcje po spadkach. Wzrosła do 5,5 dolara, co stanowi wzrost o prawie 50% w stosunku do najniższego poziomu w tym roku. To odbicie jest zsynchronizowane z innymi firmami zajmującymi się pojazdami elektrycznymi, takimi jak XPeng, Tesla i Lucid Group.

Nio stoi przed poważnymi wyzwaniami

Nio, podobnie jak inne firmy produkujące pojazdy elektryczne, stanie w nadchodzących miesiącach przed poważnymi wyzwaniami. Konkurencja w branży staje się coraz silniejsza, a udział w rynku zyskują firmy z Europy, Ameryki Północnej i Azji. BYD właśnie wypuściło na rynek nowy samochód hybrydowy o zasięgu 2000 km.

Wszystko to dzieje się w czasie, gdy w większości krajów popyt na pojazdy elektryczne maleje. Niedawny raport wykazał, że chiński przemysł pojazdów elektrycznych wzrośnie w tym roku o 25%, co będzie drugim rokiem spowolnienia z rzędu. Mówiąc szczerze: wzrost ten jest nadal silny, ale jego trajektoria jest niepokojąca.

Moim zdaniem największym problemem jest nadpodaż w branży, a większość firm przewiduje dwucyfrowy wzrost produkcji. Dzieje się tak w czasie, gdy wielu chińskich dealerów skarży się na ogromne zapasy.

Samo Nio zwiększa swoją produkcję i wprowadza na rynek nowe modele. W pierwszym kwartale sprzedał ponad 30 tys. pojazdów i stale zwiększa produkcję. Z najnowszego raportu wynika, że w kwietniu dostarczyła 15 620 pojazdów, co stanowi roczny wzrost o 134,6%.

Nio, podobnie jak inne chińskie firmy zajmujące się pojazdami elektrycznymi, szuka możliwości zwiększenia swojej sprzedaży za granicą. Wyzwanie polega na tym, że rynek amerykański stał się toksyczny, podczas gdy Europa rozważa wprowadzenie ceł na wzór amerykańskich.

Dlatego uważam, że firma będzie szukać innych miejsc, takich jak Ameryka Południowa i Azja. Stawia także na technologię wymiany akumulatorów, nawiązując współpracę z takimi firmami jak Geely i Lotus Technology.

Czy akcje Nio osiągnęły najniższy poziom?

Jest zbyt wcześnie, aby przewidzieć, czy niedawny wzrost zapasów oznacza, że Nio osiągnął najniższy poziom. Podejrzewam, że kluczowe będą wyniki finansowe spółki zaplanowane na 6 czerwca.

Według SeekingAlpha analitycy spodziewają się, że przychody firmy wyniosą 1,44 miliarda dolarów, co stanowi duży spadek w porównaniu z 2,3 miliarda dolarów osiągniętych w poprzednim kwartale. Spadek ten będzie wynikał z niższych cen pojazdów i gwałtownego spadku dostaw z 50 045 do 30 100 sztuk w pierwszym kwartale.

Kolejną ważną wielkością, na którą warto zwrócić uwagę w tym raporcie, będą jego marże. Z najnowszego raportu wynika, że marża brutto wyniosła 7,5%, co oznacza wzrost z 3,9% w IV kwartale 2022 roku. Wzrost marży, częściowo z powodu zwolnień, mógłby pomóc w zwiększeniu zapasów.

Nio prawdopodobnie zostanie poproszony o omówienie przyszłych perspektyw produkcji, ponieważ obniżył swoje szacunki za pierwszy kwartał. Analitycy spodziewają się, że Nio wyprodukuje w tym roku około 200 tys. pojazdów, co stanowi duży wzrost w porównaniu z 160 tys. dostarczonych w 2023 r.

Analiza cen akcji Nio

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Nio w kwietniu osiągnęła najniższy poziom 3,67 USD, a obecnie wzrosła powyżej 5 USD. Oscyluje wokół 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Obecnie przesunął się pomiędzy kanałem spadkowym pokazanym na czarno, sygnalizując niezdecydowanie wśród byków i niedźwiedzi.

Dlatego też uważam, że w tym momencie nieco trudno jest przewidzieć kolejną akcję cenową akcji ze względu na nadchodzące zyski. Jeśli nastąpi bycze wybicie, następnym punktem do obserwacji będzie górna część kanału spadkowego na poziomie 6,50 USD. Z drugiej strony, niedźwiedzie wybicie spowoduje uderzenie w kluczowe wsparcie na poziomie 3,67 USD.