Czy SCHD jest naprawdę dobrym funduszem ETF typu Sleep Well at Night (SWAN)?

Fundusz ETF Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) osiągnął w tym roku rekordowy poziom, mimo że nadal osiągał gorsze wyniki niż szerszy rynek. Jego wartość w 2024 r. wzrosła o 2,65%, podczas gdy inne generyczne fundusze ETF, takie jak Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) i Invesco QQQ (QQQ), wzrosły o ponad 9%.

Czy jest to ETF SWAN?

Fundusz SCHD ETF radził sobie w tym roku dobrze, ponieważ jego aktywa wzrosły do ponad 55 miliardów dolarów. Wzrósł do rekordowego poziomu i wzrósł o ponad 132% w stosunku do najniższego poziomu w 2020 r.

Wynik ten wynikał z mocnej historii wzrostu dywidend i rentowności. Z danych wynika, że stopa dywidendy kształtuje się na poziomie 3,40%, co oznacza, że 100 tys. dolarów zainwestowane w fundusz przynosi około 3400 dolarów.

Stopa dywidendy w połączeniu z 5-letnim CAGR na poziomie 11,80% sprawiła, że jest to dobry fundusz ETF typu Sleep at Well at Night (SWAN) wśród inwestorów.

Jednak niektórzy inwestorzy w dalszym ciągu mają wątpliwości, czy SCHD to naprawdę dobry ETF do inwestowania. W ostatnich artykułach wyjaśniałem , dlaczego fundusz radzi sobie gorzej od funduszy generycznych, takich jak SPY, QQQ i VTI. Chociaż fundusze te mają niższą rentowność, są znane z silnego wzrostu.

Inną obawą jest to, że wiele spółek o wysokiej stopie zwrotu ma długą historię generowania wysokich zysków. Niektóre z tych firm działają w branżach takich jak nieruchomości i spółka komandytowa (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), wiodąca spółka MLP, ma stopę dywidendy typu forward na poziomie 8,10%, podczas gdy Enterprise Product Partners (EPD) – 7,23%. Kinder Morgan i MPLX mają rentowność terminową na poziomie 5,90% i 8,36%. Wszystkie te akcje charakteryzują się wyższą stopą zwrotu niż fundusz ETF Schwab US Dividend Equity.

To samo dotyczy innych spółek REIT. Realty Income przynosi stopę zwrotu około 5,95%, podczas gdy Simon Property, NNN i VICI Properties osiągają stopę zwrotu ponad 5%. Fundusze ETF SCHD przewyższają te spółki swoją dywersyfikacją. Ma ponad 100 firm ze wszystkich branż, takich jak finanse, dobra konsumenckie i usługi użyteczności publicznej.

Istnieją inne wysokowydajne alternatywy. Fundusze ETF VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL), iShares Fallen Angels US Bond ETF (FALN) oraz fundusze ETF iShares High Yield Systematic Bond również osiągają stopę zwrotu powyżej 6%.

Obligacje amerykańskie również przynoszą lepszą stopę zwrotu niż SCHD ze względu na wyższe stopy procentowe. Jednomiesięczne bony skarbowe oprocentowane są na poziomie 5,4%, zaś 10-letnie i pięcioletnie na poziomie 4,3% i 4,41%. Dlatego też, chociaż wzrost tych obligacji jest niewielki, uważam, że na razie są one lepszą alternatywą.

Analiza SCHD ETF

Wykres SCHD autorstwa TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że fundusz ETF Schwab US Dividend Equity odnotowuje w ciągu ostatnich kilku miesięcy silną tendencję wzrostową. Niedawno przeskoczył kluczowy opór na poziomie 76 dolarów, czyli swój poprzedni rekord wszechczasów.

ETF również utworzył formację przełamania i ponownego testu, ponownie testując obecne wsparcie na poziomie 76 USD. W większości przypadków jest to jeden z najpopularniejszych znaków kontynuacji na rynku. Jednak utworzył się również mały wzór podwójnego szczytu.

Zatem dalszy wzrost zostanie potwierdzony, jeśli fundusz wzrośnie powyżej podwójnego poziomu na poziomie 80,80 USD. Jeśli tak się stanie, fundusz będzie miał więcej plusów. Uważam jednak, że jako inwestycja istnieją lepsze alternatywy, takie jak generyczne fundusze ETF, takie jak SPY i QQQ.