Prognoza cen akcji AMC: kupować, sprzedawać czy trzymać?

Ceny akcji AMC Entertainment ( NYSE: AMC ) poszybowały w górę w ciągu ostatnich kilku tygodni, do czego przyczynił się szał na rynku memów. Kurs wzrósł do 5,80 dolara z najniższego poziomu od początku roku wynoszącego 2,40 dolara. To ożywienie spowodowało, że kapitalizacja rynkowa spółki osiągnęła ponad 1,9 miliarda dolarów, czyli znacznie więcej niż tegoroczna najniższa wartość wynosząca niecałe 900 milionów dolarów.

Szał na memach trwa

AMC Entertainment przeżywało ostatnio poważne spadki, do czego przyczynił się powrót Roaring Kitty, który jest dobrze znany ze swojej roli w Wall Street Bets. Obecnie stał się jednym z najbogatszych traderów w USA dzięki inwestycjom w takie firmy jak GameStop.

Wzrost zapasów AMC pomógł firmie uporać się z niektórymi problemami. W maju zakończył sprzedaż akcji, pozyskując miliony dolarów i zwiększając ilość gotówki w bilansie. Uważam, że spółka będzie sprzedawać więcej akcji, jeżeli kurs akcji będzie kontynuował trend wzrostowy.

Akcje AMC również gwałtownie wzrosły po tym, jak akcjonariusze odrzucili w tym tygodniu pakiet wynagrodzeń. W kwietniu ogłoszono, że dyrektor generalny Adam Aron zarobił w 2023 r. 25,4 mln dolarów, mimo że akcje spółki spadły o ponad 90%, pomiędzy najwyższym a najniższym poziomem w ciągu roku. W 2023 roku spółka znacznie rozwodniła swoich akcjonariuszy.

Fundamenty AMC w dalszym ciągu nie są mocne, gdyż branża kinowa przeżywa głębokie spowolnienie. Jak jednak pisałem w maju , wyniki spółki nie były wcale takie złe. Jej przychody wyniosły 951 mln dolarów, w porównaniu z 954 mln dolarów w tym samym okresie 2023 r.

Ten spadek przychodów nastąpił w czasie, gdy branża nadal boryka się z zeszłorocznymi strajkami w Hollywood. W związku z tym spodziewałem się, że spadek przychodów będzie znacznie głębszy. Firma zawęziła także stratę netto do 161 mln dolarów z 235 mln dolarów w tym samym kwartale 2023 roku.

Mimo to zarząd ostrzegł, że wzrost w drugim kwartale będzie słaby z powodu strajków. Spodziewam się, że w drugiej połowie roku jego działalność odnotuje silny powrót ze względu na planowane premiery filmowe. Niektóre z filmów, które warto obejrzeć, to Despicable Me, Fly to the Moon, Deadpool & Wolverine, Borderlands i Transformers.

Największym ryzykiem dla inwestorów AMC jest kontynuacja rozwodnienia spółki, która ma miejsce w przypadku sprzedaży nowych akcji spółki. W ciągu ostatnich kilku lat firma AMC zebrała miliardy dolarów w drodze rozwodnienia i tendencja ta może się utrzymać.

Prognoza cen akcji AMC

Wykres AMC autorstwa TradingView

Stali czytelnicy wiedzą, że od 2023 roku przyjmuję sprzeczne stanowisko w sprawie AMC Entertainment , o czym możesz przeczytać tutaj i tutaj . Mój argument był taki, że akcje spółki wchodziły w fazę akumulacji zgodnie z Metodą Wyckoffa. Tworzył także wzór opadającego klina, który jest jednym z najpopularniejszych zwyżkowych znaków.

Teraz szaleństwo na giełdach memów spowodowało, że akcje przeskoczyły powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest pozytywną rzeczą. Dlatego podejrzewam, że trwająca krótka akcja ma więcej miejsca do wykorzystania, ponieważ kupujący celują w szczyt z zeszłego miesiąca wynoszący 11,80 USD.