Drodzy fanboye SCHD ETF, kupujcie też COWZ i MOAT

Fundusz ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) radził sobie w tym roku dobrze, osiągając najwyższy poziom w historii. Podskoczył zaledwie o 2,15%, osiągając gorsze wyniki niż popularne SPDR S&P 500 (SPY) i Invesco QQQ ETF (QQQ), które wzrosły o ponad 10%.

Jego wpływy wzrosły do ponad 55 miliardów dolarów, co czyni go jednym z największych funduszy dywidendowych na świecie. W przeszłości pisałem, że pomimo wysokiej stopy dywidendy i wzrostu, generyczne fundusze ETF SPY i QQQ są lepszą alternatywą.

Jak pokazano poniżej, całkowity zwrot SCHD w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł 74%, podczas gdy SPY i QQQ wzrosły odpowiednio o 100% i 162%. W tym artykule wyjaśniono, dlaczego fundusze VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) i Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) są świetnymi alternatywami.

SPY vs QQQ vs SCHD ETF

Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ)

Fundusz ETF Pacer US Cash Cows 100 jest jedną z najlepszych alternatyw dla funduszu ETF SCHD. Jest wiodącym funduszem zarządzającym aktywami o wartości ponad 23 miliardów dolarów i wskaźnikiem kosztów na poziomie około 0,49%.

Jest to jeden z najlepszych funduszy ETF na rynku ze względu na swoją strukturę. W przeciwieństwie do większości innych funduszy, COWZ koncentruje się na spółkach o rosnących wolnych przepływach pieniężnych (FCF). FCF to ważny wskaźnik, który uwzględnia wszystkie fundusze pozostałe po tym, jak firma zrobiła wszystko, aby powiększyć swoją bazę aktywów. Oblicza się go odejmując wydatki inwestycyjne i operacyjne przepływy pieniężne.

ETF rozpoczyna działalność od indeksu Russell 1000 i przygląda się spółkom o najwyższych 12-miesięcznych wolnych przepływach pieniężnych (FCF). Firmy te mają średnią stopę wolnych przepływów pieniężnych na poziomie około 7,88% i wskaźnik P/E na poziomie 11,7, czyli mniej niż wielokrotność indeksu S&P 500 wynosząca ponad 20.

Koncentrując się na FCF, największą część ETF stanowi energia, a następnie produkty konsumenckie, opieka zdrowotna, przemysł i technologie informacyjne. Największe spółki w indeksie to Vistra, HP, Altria, 3M i Valero Energy.

Wszystkie te czynniki doprowadziły do silnych zwrotów. W ciągu ubiegłych pięciu lat łączny zwrot COWZ wyniósł 118%, podczas gdy SCHD wyniósł 74%. SPY i QQQ przyniosły zwrot w wysokości 100% i 162% w tym samym okresie.

ETF Szerokiej Fosy VanEcka (FOSA)

Kolejną alternatywą dla funduszu SCHD jest fundusz VanEck Wide Moat ETF (MOAT). Jest wiodącym funduszem ETF z aktywami o wartości ponad 14 miliardów dolarów i wskaźnikiem kosztów na poziomie 0,46%.

Fundusz ten patrzy na spółki, które mają szeroką fosę w swoich branżach i te, które trudno zakłócić. Większość spółek w ETF działa w branży opieki zdrowotnej, a następnie w branży przemysłowej, technologicznej, finansowej i defensywnej dla konsumentów.

Do czołowych spółek funduszu należą Teradyne, Alphabet, International Flavours & Fragrances, RTX i Tyler Technologies. Wszystkie te firmy mają silne fosy, które trudno zdetronizować. Na przykład Alphabet dominuje w branży wyszukiwarek, podczas gdy RTX jest największą firmą w branży obronnej.

SPY vs SCHD vs QQQ vs COWZ vs FOSA

Fundusz MOAT ETF przez lata radził sobie dobrze. Całkowity zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł 95%, podczas gdy SCHD zyskał 74%. Jak pokazano powyżej, łączna stopa zwrotu funduszu w ciągu ostatnich trzech lat wyniosła 19,3%, czyli była wyższa niż 10,6% SCHD.

Dlatego oprócz QQQ i SPY sensowne jest dodanie funduszy ETF COWZ i MOAT, które mają historię zwiększania swoich funduszy.