Analiza zapasów lilii: dobry postęp, ale może nastąpić upadek 27%

Cena akcji Lilium (NASDAQ: LILM) mocno spadła w tym tygodniu wraz ze spadkiem popytu na akcje elektrycznego pionowego startu i lądowania (eVTOL). Kurs spadł do najniższego poziomu 0,8250 USD, najniższego poziomu od 16 kwietnia. Spadł o ponad 40% od najwyższego poziomu w tym roku i o ponad 56% od najwyższego poziomu w 2023 roku.

Postęp jest dobry, ale nadal występują problemy z bilansem

W ciągu ostatnich kilku lat akcje Lilium mocno spadły, zwiększając kapitalizację rynkową spółki do około 520 milionów dolarów. W szczytowym momencie jego kapitalizacja rynkowa przekraczała 2,1 miliarda dolarów w związku ze wzrostem popytu na firmy eVTOL.

Niedawny krach miał miejsce, gdy inwestorzy skupili się na spalaniu gotówki. Jej roczna strata wzrosła w zeszłym roku finansowym do 429 milionów dolarów, co stanowi wzrost z 271 milionów dolarów rok wcześniej. W sumie w ciągu ostatnich pięciu lat jego roczne straty wzrosły do ponad 1,5 miliarda dolarów.

Lilium poczyniło ogromne postępy w ciągu ostatnich kilku lat. Rozpoczęła już produkcję samolotów odrzutowych i akumulatorów. Jednocześnie firma pracuje nad jego testowaniem, chcąc uzyskać ostateczną pilotażową certyfikację.

Co najważniejsze, Lilium w ciągu ostatnich kilku lat otrzymało wiele zamówień. Najnowsze zamówienie pochodzi od firmy UrbanLink, która zamówiła 20 samolotów. eVolare zamówiło również 4 odrzutowce Lilium, co zwiększyło łączną liczbę zamówień do 780 odrzutowców.

Główną obawą wśród inwestorów jest rosnące zużycie środków pieniężnych i naprężenie bilansu. Nawet pod tym względem firma poczyniła postępy. W Niemczech rozważa się możliwość uzyskania pożyczki wspieranej przez państwo o wartości około 100 milionów dolarów. W maju zebrała również 114 mln dolarów i rząd francuski rozważa przyznanie kolejnej pożyczki.

Dlatego też dzięki Lilium mamy firmę, która robi postępy w swojej produkcji i bilansie. Zrealizowała także kilka znaczących zamówień z całego świata.

Istnieje jednak ryzyko, którego należy się obawiać. Po pierwsze, rośnie konkurencja w branży eVTOL, a głównymi konkurentami są Archer Aviation, Volocopter, Airbus i Joby Aviation.

Po drugie, istnieją obawy co do wielkości rynku branży. Szacuje się, że w 2023 r. wartość tej branży wynosiła 13 miliardów dolarów, a do 2032 r. osiągnie ona 38 miliardów dolarów. Jednak rzeczywistość jest taka, że są to tylko szacunki, które mogą opierać się na błędnych założeniach, ponieważ jest to nowa branża.

Ponadto firma będzie nadal potrzebować więcej gotówki w przyszłości, zwłaszcza gdy zacznie dostarczać swoje pojazdy.

Prognoza cen akcji Lilium

Wykres LILM autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji LILM mocno spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Kurs spadł poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 1,04 USD, najwyższego wahania z 11 marca.

Akcje oscylują obecnie nieco powyżej kluczowego wsparcia na poziomie 0,7982 USD, gdzie w tym roku z trudem zeszły poniżej. Ponadto 50-dniowe i 100-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) utworzyły niedźwiedzie skrzyżowanie.

Dlatego też przełamanie poniżej tego wsparcia może wskazywać na dalsze spadki w nadchodzących dniach. Jeśli tak się stanie, następnym punktem wartym uwagi będzie cena 0,60 USD, co będzie najniższym wahaniem w październiku ubiegłego roku. Cena ta jest o około 27% niższa od obecnego poziomu.