Dzięki tym akcjom TSX Composite Index zbliża się do ATH

Giełdy kanadyjskie radzą sobie w tym roku dobrze, a indeks TSX Composite zbliża się do najwyższego poziomu w historii. W czwartek jego notowania wyniosły 22 270 CAD, kilka punktów poniżej rekordowego poziomu 22 581 CAD. Wzrósł o ponad 24% od najniższego poziomu w 2023 r.

Dlaczego indeks TSX wzrósł

Istnieją trzy główne powody, dla których kanadyjskie akcje wzrosły w tym roku. Po pierwsze, wzrost ten jest zsynchronizowany z tym, co dzieje się na całym świecie, gdzie akcje gwałtownie wzrosły w 2023 r.

W Stanach Zjednoczonych indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 osiągnęły najwyższe poziomy w historii. Podobnie w Indiach Nifty 50 i BSE Sensex również osiągnęły najwyższy poziom w historii.

Inne indeksy, które wzrosły, pochodzą z Kenii, Japonii, Korei Południowej, Francji i Wielkiej Brytanii. W ciągu ostatnich kilku lat giełdy na świecie były stosunkowo skorelowane.

Po drugie, indeks wzrósł w wyniku działań Banku Kanady (BoC). W czerwcu bank jako jeden z pierwszych banków centralnych rozpoczął w tym roku obniżki stóp procentowych. Obniżyła je do 4,75% i analitycy spodziewają się, że w ciągu najbliższych kilku miesięcy będzie ona nadal spadać, po ustąpieniu inflacji.

Historycznie rzecz biorąc, akcje zwykle radziły sobie dobrze, gdy banki centralne obniżają stopy procentowe, ponieważ zmniejsza to motywację do trzymania obligacji o niższej stopie zwrotu.

Wreszcie, akcje kanadyjskich spółek wzrosły ze względu na ich ekspozycję na rynek towarowy. Ropa naftowa utrzymuje się w tym roku na poziomie powyżej 80 dolarów, podczas gdy ceny metali takich jak złoto, miedź i srebro osiągnęły najwyższe poziomy od wielu lat.

Kanada jest krajem głównie towarowym ze względu na ogromne zasoby naturalne, takie jak ropa naftowa i złoto. W związku z tym solidne ceny doprowadziły do dobrych wyników finansowych większości firm.

Mimo to istnieją obawy dotyczące kanadyjskiej gospodarki i jej przedsiębiorstw, zwłaszcza dużych banków, które dźwigają znaczne zadłużenie.

Najpopularniejsze spółki kanadyjskie w 2024 r

Większość spółek wchodzących w skład indeksu TSE Composite odnotowała w tym roku wzrosty. Ces Energy Solutions, spółka matka PureChem Services, Sialco Materials, Jacam Catalyst i AES Drilling Fluids, odnotowała ponad 100% wzrost dzięki dobrym wynikom finansowym.

Najnowsze wyniki wykazały, że przychody spółki w pierwszym kwartale wzrosły do 588 mln dolarów, a zysk netto do 55 mln dolarów. Spółka poprawiła także swoje prognozy forward ze względu na utrzymujące się wysokie ceny energii.

Cena akcji Celesticy wzrosła w pierwszej połowie roku o ponad 100%, co plasuje ją na drugim miejscu pod względem wyników w indeksie TSX Composite. Celestica jest wiodącym dostawcą rozwiązań do przechowywania danych i innych rozwiązań informatycznych. Poradziło sobie nieźle ze względu na rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania AI.

Hudbay Minerals jest trzecim najlepszym wykonawcą w branży, odnotowując wzrost o ponad 80%. Wzrost ten wynika z rosnących cen miedzi. Jak ostatnio pisałem, Hudbay był dobrym celem przejęć wśród firm chcących rozwijać swój biznes miedziowy.

Innymi liderami indeksu TSX Composite są Bombadier, Capstone Mining, Iamgold, Wesdome Gold Mines i Torex Gold Resources.

Z drugiej strony największymi maruderami w indeksie TSX są spółki takie jak Ssr Mining, Ballard Power Systems, Lightspeed Commerce i Interfor Corp.

Prognoza indeksu TSX Composite

Wykres TSX autorstwa TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że indeks TSX radził sobie dobrze w ostatnich miesiącach. Po osiągnięciu rekordowego poziomu 22 581 dolarów w maju, spadł on do 21 465 dolarów. Obecnie odbił się i zbliża się do najwyższego poziomu w historii.

Wzrósł także powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 22 193 dolarów, najwyższego punktu w kwietniu 2022 r. Akcje przeskoczyły powyżej wszystkich średnich kroczących, co oznacza, że byki mają kontrolę.

W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie nadal rósł, gdyż kupujący obierają za cel kolejny kluczowy punkt oporu na poziomie 23 000 dolarów. Opinia ta zostanie potwierdzona, jeśli wzrośnie powyżej najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 22 580 dolarów.