Wykres tygodnia ETF: Akcje SCHD osiągają rekordowy poziom

Naszym funduszem tygodnia jest Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD). W poniedziałek fundusz osiągnął rekordowy poziom, podczas gdy amerykańskie akcje kontynuowały hossę wraz z kontynuacją sezonu wyników kwartalnych.

Fundusz ETF wzrósł do maksimum na poziomie 80 dolarów, przekraczając poprzedni rekord wszechczasów wynoszący 79,92 dolarów. Odbicie to nastąpiło, gdy inne popularne fundusze śledzące indeksy S&P 500, Nasdaq 100 i Dow Jones również osiągnęły rekordowy poziom.

Strzelanie do Donalda Trumpa i Fed

Istniały trzy główne katalizatory dla ETF SCHD. Po pierwsze, zabójstwo Donalda Trumpa zwiększyło prawdopodobieństwo wygranej przez niego listopadowych wyborów powszechnych. Większość sondaży pokazuje, że Trump ma przewagę nad Joe Bidenem, jeśli zostanie nominowany.

Donald Trump jest pozytywnie postrzegany przez uczestników rynku, ponieważ zapowiedział obniżki podatków i zaostrzenie przepisów. Zapowiedział jednak również, że wprowadzi więcej ceł, czego większość kadry kierowniczej nienawidzi.

Sprawa Trumpa nasiliła się w poniedziałek po tym, jak sędzia federalny odrzucił jego sprawę dotyczącą dokumentów tajnych, którą prowadził doradca specjalny Jack Smith.

Po drugie, fundusz SCHD ETF radził sobie dobrze, ponieważ inwestorzy skupili się na ostatnich słabych danych makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych. Z raportu ISM wynika, że w czerwcu wskaźniki PMI dla przemysłu i usług spadły poniżej strefy ekspansji wynoszącej 50.

Dane z ubiegłego tygodnia pokazały, że inflacja w kraju spadła w czerwcu do 3,0% i zmierza w dobrym kierunku. Wiele zatem wskazuje na to, że Rezerwa Federalna zacznie obniżać stopy procentowe już na wrześniowym posiedzeniu.

Giełdy radzą sobie dobrze, gdy Fed zmienia kurs na niedźwiedzi. Jako fundusz ETF nastawiony na dywidendę, SCHD odniesie korzyści, gdy stopy zaczną spadać, ponieważ niechętni do ryzyka inwestorzy w fundusze rynku pieniężnego przeniosą się w stronę akcji dywidendowych, które przynoszą większe zyski.

Tendencja ta wyjaśnia, dlaczego w ciągu ostatnich kilku miesięcy na SCHD w dalszym ciągu odnotowywano napływ środków. Dane ETF.com pokazują, że fundusz dodał w tym roku ponad 1,8 miliarda dolarów, zwiększając swoje aktywa ogółem do ponad 55 miliardów dolarów.

Napływy funduszy ETF SCHD

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla funduszu SCHD ETF będą zyski spółek za drugi kwartał. Swoje wyniki finansowe opublikowały już takie firmy jak JPMorgan, Citigroup, Delta Air Lines i Blackrock.

Patrząc w przyszłość, firmy takie jak Bank of America, UnitedHealth, Morgan Stanley i Johnson & Johnson opublikują swoje zyski. Chociaż akcje te nie są składnikami SCHD, będą miały wpływ na większość amerykańskich funduszy ETF.

Analiza techniczna SCHD ETF

Wykres SCHD autorstwa TradingView

Fundusz ETF Schwab US Dividend Equity to nasz wykres tygodnia ze względu na jego ostatnie wyniki. Tworzył symetryczny wzór trójkąta, który w piątek przewrócił górną stronę.

Fundusz również rósł przez sześć dni z rzędu i obecnie osiągnął najwyższy poziom w historii. Przeskoczył także powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Fundusz przekroczył także ważny punkt oporu na poziomie 79,40 dolarów, przy czym najwyższe wahanie nastąpiło 15 maja. Utworzył również harmoniczny wzór wykresu i znajduje się w najwyższym punkcie.

W tym samym czasie wskaźnik MACD skierował się w górę, natomiast wskaźnik MACD wzrósł powyżej punktu neutralnego. Średni indeks kierunkowy (ADX) przekroczył 50, sygnalizując, że trend zyskuje na sile.

W związku z tym fundusz ETF prawdopodobnie będzie nadal rósł, gdyż kupujący obierają za cel kolejny kluczowy punkt oporu na poziomie 85 dolarów.

Jednakże, jak pisałem wcześniej , chociaż SCHD ETF jest dobrym funduszem do inwestowania, ma historię słabszych wyników na rynku. W związku z tym uważam, że należy go kupić w celu uzupełnienia innych funduszy nastawionych na wzrost, takich jak SPY i QQQ.