ETF-y tygodnia: szeroka fosa (MOAT) i dojne krowy (COWZ)

Fundusze Exchange Traded Fund (ETF) w dalszym ciągu odnotowały w tym roku silny napływ, przy czym duże napływy odnotowały fundusze S&P 500, takie jak fundusze Blackrock i Vanguard. IVV Blackrock dodało fundusze o wartości ponad 5 miliardów dolarów, a VOO Vanguard o 3,7 miliarda dolarów.

Jak już pisałem, fundusze te zbliżają się do popularnego funduszu SPDR S&P 500 (SPY) i w tym roku powinny go wyprzedzić. Inne największe napływy funduszy ETF w zeszłym tygodniu to Invesco QQQ, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) oraz iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT.

Nasze słabsze typy ETF to VanEck Wide Moat (MOAT) i Pacer US Cash Cows 100 (COWZ).

ETF Szerokiej Fosy VanEcka (FOSA)

VanEck Wide Moat ETF to jeden z najpopularniejszych funduszy wśród inwestorów wartościowych. Jest wiodącym funduszem z aktywami o wartości ponad 14 miliardów dolarów i wskaźnikiem kosztów na poziomie 0,47%.

Chociaż fundusz odpływał w ciągu ostatnich dwóch miesięcy z rzędu, w tym roku dodał ponad 638 milionów dolarów. Fundusz ten inwestuje w spółki posiadające znaczną fosę w swoich branżach.

Większość spółek w funduszu to spółki z branży przemysłowej, opieki zdrowotnej, technologicznej i defensywnej wobec konsumentów. Największą spółką wchodzącą w skład funduszu Wide Moat ETF jest Altria, jedna z największych firm tytoniowych na świecie. Altria jest właścicielem marek takich jak NJOY, Philip MorrisUSA, Helix Innovations i US Smokeless Tobacco. Dokonał także inwestycji w ABInBev i Cronos Group.

Altria i inne firmy tytoniowe znane są z wysokich dywidend i fos w swojej branży. W przypadku Altrii ma ona stopę dywidendy na poziomie prawie 8%, wyższą niż 10-letnie obligacje rządowe.

Kolejną dużą marką należącą do funduszu MOAT ETF jest Adobe, jedna z największych firm w sektorze przetwarzania w chmurze. Jej produkty obejmują takie programy jak PhotoShop, InDesign, Acrobat i Illustrator.

Chociaż Adobe ma szeroką fosę, stoi w obliczu konkurencji ze strony takich firm jak Canva i Figma. Mimo to ma dużą fosę i analitycy spodziewają się, że jego dynamika będzie kontynuowana.

Inne czołowe spółki w funduszu MOAT ETF to International Flavours and Fragrances, Campbell Soup, Pfizer, Gilead Sciences i MarketAxess. W swoim portfelu posiada 56 spółek, z czego pierwsza dziesiątka stanowi 26,6% całego funduszu.

MOAT jest dobrym funduszem ze względu na swoje historyczne wyniki. Wzrosła o 80% w ciągu ostatnich pięciu lat i 185% w ciągu ostatniej dekady.

Analiza funduszu MOAT ETF

Technicznie rzecz biorąc, istnieją oznaki, że fundusz ETF MOAT jest zagrożony. Na powyższym wykresie widzimy, że fundusz znalazł znaczny opór na poziomie 89,92 dolarów, gdzie od 1 kwietnia trzykrotnie nie przekroczył tej wartości. Oznacza to, że fundusz utworzył na wykresie wzór potrójnego szczytu, co jest popularnym znakiem niedźwiedzia.

Z drugiej strony, wzór ten może być również trójkątem rosnącym, co często jest znakiem zwyżkowym. Dlatego dalszy wzrost zostanie potwierdzony dopiero wtedy, gdy wzrośnie powyżej kluczowego oporu na poziomie 90 dolarów.

Fundusz ETF Pacer US Cash Cows 100

Jak już pisałem, fundusz ETF Pacer US Cash Cows 100 to jeden z moich najlepszych funduszy na rynku. Jest to fundusz skupiający się na najważniejszym aspekcie każdego biznesu: wolnych przepływach pieniężnych (FCF).

FCF odnosi się do wszelkich środków, które pozostają w firmie po wydaniu zysków. Spółki o wyższych FCF mogą następnie przeznaczyć te środki na wykupy własne, dywidendy i przejęcia.

COWZ ETF składa się ze 100 spółek, z których większość działa w branży cyklicznej konsumpcji. Na drugim miejscu plasują się firmy z branży technologicznej, energetycznej, przemysłowej i zdrowotnej.

Największe spółki w funduszu to Cheniere, Gilead Sciences, Lennar, Diamondback Energy i EOG Resources.

Ten ETF charakteryzuje się stopą dywidendy na poziomie około 2% i udokumentowanymi wynikami. W ciągu ostatnich pięciu lat wzrósł on o ponad 92% i osiągnął lepsze wyniki niż niektóre z najpopularniejszych funduszy ETF na rynku.

Analiza COWZ ETF

Na wykresie dziennym widzimy, że 5 lipca kurs COWZ ETF osiągnął najniższy poziom 53,15 dolarów, a następnie odbił się do 5 dolarów. Kurs ten przesunął się także powyżej punktu zniesienia Fibonacciego na poziomie 23,6% i wzrósł powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 55,90 dolarów, najwyższego punktu z 15 maja.

ETF pozostaje powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Jednakże utworzył wzór spadającej gwiazdy, który jest popularnym znakiem niedźwiedzia. Indeks siły względnej (RSI) również wskazał w dół.

Dlatego też ETF prawdopodobnie pozostanie w tym tygodniu pod presją, ponieważ inwestorzy skupiają się na sezonie wyników. Do czołowych firm, które mają opublikować swoje wyniki, należą Alphabet, Tesla , IBM i ServiceNow. W większości przypadków zyski te mają wpływ na giełdę. W przypadku COWZ dalszy wzrost zostanie potwierdzony, jeśli wzrośnie powyżej tego miesiąca, który wynosi 58 dolarów.