Akcje Lumen Technologies rosną, może nastąpić krach

W ciągu ostatnich kilku dni cena akcji Lumen Technologies (NYSE: LUMN) wzrosła pionowo, gdy firma stała się czołowym graczem w branży sztucznej inteligencji (AI).

Akcje spółki poszybowały w górę w ciągu ostatnich dwóch dni z rzędu, osiągając najwyższy poziom 6,78 USD, najwyższy punkt od listopada 2022 r. Podskoczyły o ponad 742% w stosunku do najniższego poziomu w tym roku, co dało jej kapitalizację rynkową na poziomie ponad 5 miliardów dolarów.

Zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję

Lumen Technology to wiodąca firma w dziedzinie rozwiązań telekomunikacyjnych i internetowych, zwłaszcza na obszarach wiejskich Ameryki. Działa w ramach trzech marek, w tym tytułowej marki Lumen, Quantum Fibre i CenturyLink.

Lumen dostarcza rozwiązania dla przedsiębiorstw i rynków hurtowych, natomiast Quantum Fibre zapewnia dostęp do Internetu światłowodowego klientom indywidualnym i małym firmom. CenturyLink natomiast oferuje rozwiązania internetowe, telefoniczne i telewizyjne.

Firma, która powstała w 1968 roku, w ciągu ostatnich kilku lat rozwijała się zarówno organicznie, jak i poprzez przejęcia.

Lumen Technologies nie radziło sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ jej akcje spadły z 22,26 dolarów w 2014 r. do poniżej 1 dolara na początku tego roku. Spadek ten nastąpił w związku z gwałtownym spadkiem przychodów spółki, z ponad 21,4 miliarda dolarów w 2019 r. do 14 miliardów dolarów w roku ubiegłym.

Lumen Technologies również poniosła znaczne straty, ponieważ w 2023 r. strata netto osiągnęła najwyższy poziom ponad 10,2 miliarda dolarów. Większość tych wyników wynikała głównie ze zbycia spółki, w tym zbycia spółki dominującej Level 3 Parent, jej spółki w Ameryce Łacińskiej.

Ponadto Lumen Technology jest wysoce zadłużoną spółką z zadłużeniem długoterminowym na kwotę ponad 18 miliardów dolarów. Zadłużenie to wynika z wcześniejszych przejęć oraz faktu, że prowadzona przez nią działalność jest działalnością wysoce kapitałochłonną.

Co najważniejsze, stoi także w obliczu znacznej konkurencji ze strony firm takich jak SpaceX, które oferują tani internet w USA i na całym świecie.

Moda na sztuczną inteligencję

Kurs akcji Lumenu rośnie, bo firma wkroczyła w popularną branżę sztucznej inteligencji (AI). W oświadczeniu zarząd zauważył, że zabezpieczył nowe transakcje o wartości 5 miliardów dolarów, ponieważ firmy poszukują szybkiego Internetu. Współpracuje także z innymi firmami, aby zapewnić sobie łączną sprzedaż o wartości 7 miliardów dolarów.

Jednym z najważniejszych partnerów w tym przedsięwzięciu był Microsoft, największa firma na świecie. Aby sprostać temu nowemu biznesowi, firma zobowiązała się podwoić swoją sieć międzymiastową i nawiązała współpracę z firmą Corning, która dostarczy kabel światłowodowy. Utworzyła także nowy dział Custom Networks, który zajmie się tymi rozwiązaniami.

Dlatego akcje Lumenu rosną, ponieważ inwestorzy spodziewają się większego popytu na jego rozwiązania, ponieważ branża sztucznej inteligencji jest wciąż w powijakach.

Pobieranie zarobków Lumenów

Kurs akcji Lumen Technology wzrósł po publikacji przez spółkę mieszanych wyników finansowych. Jej przychody wyniosły 3,26 miliarda dolarów, w porównaniu z 3,6 miliarda dolarów w tym samym kwartale 2023 roku.

Przychody spadły w większości segmentów, z wyjątkiem sektora publicznego, gdzie przychody wzrosły do 448 milionów dolarów. Przychody segmentu biznesowego spadły z 2,98 miliarda dolarów do ponad 2,57 miliarda dolarów.

Pozytywem jest to, że firma zmniejszyła swoją stratę w ostatnim kwartale z ponad 8,7 miliarda dolarów do 49 milionów dolarów. Na te ostatnie wyniki wpłynął głównie odpis z tytułu utraty wartości w wysokości ponad 8 miliardów dolarów.

Analitycy spodziewają się, że kolejne wyniki pokażą, że przychody spadły o 10% do ponad 3,2 miliarda dolarów. Analitycy spodziewają się, że w tym roku jego wartość wyniesie 12,9 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 10,7% w porównaniu z 2023 rokiem.

Czy akcje Lumenu to dobry zakup?

Ceny akcji Lumen Technology poszybowały w górę w środowisku dużych wolumenów. We wtorek jego wolumen wzrósł ze średnio 22,2 mln do ponad 255 mln i tendencja ta utrzyma się w tym roku.

Mimo to istnieją powody, aby zachować ostrożność w stosunku do spółki. Po pierwsze, w większości przypadków takie paraboliczne ruchy nie trwają długo, ponieważ wielu inwestorów będzie spieszyć się do wyjścia. W idealnej sytuacji podejrzewam, że akcje będą rosły przez kolejny dzień i wtedy szum się skończy.

Po drugie, ostatnie wyniki pokazują, że szum wokół sztucznej inteligencji słabnie. Nvidia, dziecko z plakatu branży sztucznej inteligencji, spadła o ponad 20% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku. Podobnie akcje spółki Super Micro Computer spadły o ponad 30% po tym, jak wyniki pokazały, że jej działalność spowalnia.

Niektóre z czołowych firm zajmujących się sztuczną inteligencją, takie jak SoundHound AI i AITX, które dobrze radziły sobie na początku tego roku, również upadły.

Po trzecie, choć możliwości firmy w zakresie sztucznej inteligencji są duże, osiągnięcie zysków zajmie trochę czasu. Dodatkowo, jak wspomniano powyżej, Lumen Technology jest spółką silnie zadłużoną, z długiem przekraczającym 18 miliardów dolarów, który może utrudnić jej odzyskanie.

Wreszcie, z technicznego punktu widzenia, jak pokazano powyżej, cena akcji Lumen Technology jest wysoce wykupiona, przy czym Indeks Względnej Siły (RSI) wynosi 84, a Wskaźnik Względnej Wigoru (RSI) i MACD gwałtownie rosną do najwyższego poziomu od tygodni. W związku z tym akcje prawdopodobnie odejdą i ponownie przetestują kluczowe wsparcie na poziomie 3 USD.