Dzięki tym katalizatorom indeks Nifty 50 może ponownie przetestować najwyższy poziom wszech czasów

Indyjskie akcje nadal rosły w tym miesiącu, czemu sprzyjały rosnące nadzieje na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i dość mocna rupia. Blue-chipowy indeks Nifty 50 wzrósł w poniedziałek do ₹24,540, w porównaniu z najniższym poziomem w tym miesiącu wynoszącym ₹23,875.

Podobnie, uważnie obserwowany fundusz iShares India 50 ETF (INDY), którego aktywa przekraczają 950 milionów dolarów, wzrósł do 54,21 dolarów z najniższego poziomu z 52,10 dolarów z 5 sierpnia.

Obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną

Indeks Nifty 50 wzrósł głównie z powodu trwającego odrodzenia się globalnych akcji. W Stanach Zjednoczonych indeksy Nasdaq 100, Dow Jones i S&P 500 odbiły się i zbliżają się do najwyższego poziomu w historii.

Ten sam trend ma miejsce w innych krajach Azji i Europy. W Japonii indeks blue chip Nikkei 225 wzrósł o ponad 25% od najniższego punktu w tym miesiącu. Niemiecki DAX i francuski CAC 40 również odbiły.

Ta akcja cenowa ma miejsce, ponieważ inwestorzy mają nadzieję, że ostatnie niepokoje związane z zakończeniem japońskiego handlu carry trade zakończył się. Ponadto, japoński jen osłabił się o ponad 2,5% od swojego najwyższego poziomu w tym roku.

Co najważniejsze, rosną nadzieje, że banki centralne uratują sytuację. W Stanach Zjednoczonych rośnie optymizm, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe na nadchodzącym posiedzeniu we wrześniu.

Kilku urzędników Fed potwierdziło, że bank rozważał obniżkę stóp procentowych w dalszej części roku. W wywiadzie dla Financial Times Mary Daly, szefowa San Francisco Fed, powiedziała, że popiera stopniowe obniżki stóp. Uważa, że inflacja została już opanowana.

Jej pogląd podzielają inni urzędnicy Rezerwy Federalnej, w tym często jastrzębi Raphael Bostic. Dlatego rynek przewiduje obniżkę stóp procentowych o 0,25% na nadchodzącym posiedzeniu we wrześniu.

Jerome Powell prawdopodobnie przedstawi więcej szczegółów na ten temat na zbliżającym się sympozjum Jackson Hole w Wyoming w tym tygodniu.

Cięcia w Banku Rezerw Indii

Tymczasem, chociaż Bank Rezerw Indii (RBI) nadal sprzeciwia się obniżkom stóp procentowych, większość analityków uważa, że bank rozpocznie obniżanie stóp procentowych jeszcze w tym roku.

Największym zmartwieniem RBI jest to, że inflacja nie spada wystarczająco szybko. Najnowsze dane wykazały, że główny wskaźnik CPI spadł do 4,75% z poprzednich 4,8%.

Indeksy giełdowe, takie jak Nifty 50, radzą sobie dobrze, gdy Rezerwa Federalna i lokalne banki centralne obniżają stopy procentowe. W większości przypadków dzieje się tak, ponieważ inwestorzy obligacji przechodzą na akcje, gdy rentowność spada.

Najnowszym przykładem tego jest to, co wydarzyło się na początku pandemii Covid-19 w 2020 r. Wówczas akcje mocno spadły, a następnie odbiły, ponieważ banki centralne kontynuowały obniżki stóp procentowych.

Indyjskie akcje radzą sobie dobrze

Wzrost indeksu Nifty 50 nastąpił również po niedawnych wyborach, w których Modi wygrał wybory prezydenckie, choć z niższą przewagą niż oczekiwano. Modi jest postrzegany jako prezydent bardziej przyjazny biznesowi, który skupił się na poprawie infrastruktury kraju i przyciąganiu zagranicznych inwestycji.

Ten trend pomógł w tym roku podnieść większość akcji w indeksie Nifty. Akcje Bharti Airtel wzrosły o ponad 47% w tym roku, ponieważ firma nadal zdobywała udziały w rynku. Rajd trwał nadal po tym, jak założyciel i największy udziałowiec firmy nabył duży udział w BT Group w zeszłym tygodniu.

Drugą spółką, która w tym roku odnotowała największe wzrosty w indeksie Nifty 50, jest Bharat Petroleum, jeden z czołowych graczy w branży energetycznej, którego akcje wzrosły w tym roku o ponad 47%.

Akcje Mahindra & Mahindra i Tata Motors wzrosły w tym roku o ponad 64% i 41%. Jednak ostatnio obie spółki wycofały się po pojawieniu się sygnałów, że przemysł samochodowy odnotowuje słaby popyt. Ostatnie dane pokazują, że wielu dealerów samochodowych ma zapasy sięgające nawet 72 dni.

Inne czołowe spółki w indeksie Nifty 50 w tym roku to m.in. Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid i NTPC, których akcje wzrosły o ponad 40%.

Ponadto traderzy skupiają się na Trent, spółce macierzystej Zudio, której akcje wzrosły w tym roku ponad dwukrotnie. Analitycy uważają, że może to być kolejny duży dodatek do indeksu Nifty 50 w tym roku.

Analiza indeksu Nifty 50

Wykres indeksu Nifty 50 według TradingView

Blue-chipowy indeks Nifty 50 od kilku lat znajduje się w silnym rajdzie wzrostowym. Obecna faza odbicia nastąpiła po osiągnięciu najniższego poziomu ₹7516 w marcu 2020 r., na początku pandemii Covid-19.

Od tego czasu indeks był dobrze wspierany przez 50-tygodniową średnią ruchomą, co jest pozytywnym znakiem. Wskaźnik siły względnej (RSI) nadal rósł i utworzył rosnący kanał pokazany na zielono. Przesunął się do punktu wykupienia 70.

Ponadto Awesome Oscillator pozostał powyżej punktu neutralnego. Dlatego indeks prawdopodobnie będzie nadal rósł, ponieważ kupujący celują w najwyższy poziom wszech czasów ₹25 000, który osiągnął na początku tego miesiąca.