Prognoza AUD/USD: sygnał rozbieżności między Fed i RBA

Dolar australijski, popularnie znany jako Aussie, przeszedł silną hossę w stosunku do dolara amerykańskiego, ponieważ dwa banki centralne się rozchodzą. Para AUD/USD rosła przez cztery kolejne dni, osiągając szczyt 0,6750, najwyższy poziom od 17 lipca. Wzrosła o ponad 6,27% od najniższego punktu w tym miesiącu.

Aussie również odbiło się w stosunku do innych walut, a AUD/GBP wzrosło do 0,5181, 3,90% powyżej swojego miesięcznego minimum. Podobnie AUD/JPY i AUD/EUR wzrosły odpowiednio do 98 i 0,60.

Gołębia Rezerwa Federalna

Głównym powodem wzrostu AUD/USD jest słaby dolar amerykański. Bacznie obserwowany indeks dolara amerykańskiego spadł do 101,51 USD i utworzył krzyż śmierci, co oznacza, że ma większy potencjał spadkowy.

Najnowsze dane pokazują, że dolar amerykański osłabił się w stosunku do większości walut, takich jak euro, funt szterling, rand południowoafrykański i inne

Ta akcja cenowa wynika głównie z faktu, że Rezerwa Federalna stała się gołębia na kilku ostatnich spotkaniach. Na spotkaniu 31 lipca bank pozostawił stopy bez zmian na poziomie od 5,25% do 5,50% i zasugerował, że zacznie obniżać stopy na swoim wrześniowym spotkaniu.

Więcej danych ekonomicznych pokazało, dlaczego obniżka stóp procentowych przez Fed jest konieczna. Podczas gdy inflacja w USA pozostaje wysoka, roczna stopa spadła z 3,0% w czerwcu do 2,9% w lipcu, a ten trend może się utrzymać.

Inny raport pokazał, że stopa bezrobocia w kraju wzrosła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W lipcu wzrosła do 4,3%, najwyższego poziomu od lat i dużego wzrostu od ubiegłorocznego minimum 3,5%.

Ponadto produkcja przemysłowa i produkcyjna nadal spadały w lipcu. Oba sektory znajdowały się w trybie recesji nawet po tym, jak Joe Biden wydał miliardy dolarów na bodźce, aby pobudzić sektor.

Niedawny raport pokazało, że wielu odbiorców ustawy Bidena o redukcji inflacji (IRA) opóźniło lub zakończyło budowę swoich zakładów. Na przykład VinFast, który buduje zakład EV w Południowej Karolinie, opóźnił budowę zakładu do 2027 r.

Dlatego, chociaż ryzyko recesji się cofnęło, istnieje prawdopodobieństwo, że Fed będzie chciał zapobiec pogorszeniu sytuacji. Uczyni to poprzez obniżenie stóp procentowych we wrześniu.

Kontrakty terminowe CME szacują, że bank obniży stopy procentowe o 0,25% na tym posiedzeniu, po opublikowaniu przez USA mocnych danych o sprzedaży detalicznej.

W większości przypadków dolar amerykański cofa się, gdy Rezerwa Federalna obniża stopy procentowe. Na przykład indeks DXY spadł do 89,9 USD w 2021 r., gdy bank obniżył stopy procentowe do zera, radząc sobie z pandemią Covid-19.

RBA jest jastrzębia

W Australii inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie, czemu sprzyja stały wzrost płac.

Najnowsze dane pokazują, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 3,6% w I kw. do 3,8% w II kw. Bacznie obserwowane średnie ważone wskaźniki inflacji nieznacznie spadły w ciągu kwartału.

Liczby te były znacznie wyższe od zakładanego przez RBA poziomu 2,0%. Bank zasugerował zatem, że utrzyma wyższe stopy procentowe dłużej, niż oczekiwano.

Z protokołu opublikowanego w tym tygodniu wynika, że na ostatnim spotkaniu urzędnicy rozważali kwestię podwyżki stóp procentowych, lecz postanowili pozostawić ją bez zmian.

Michele Bullock, gubernator RBA, nalegała, że bank może nadal zdecydować się na podniesienie stóp procentowych w tym roku, ponieważ spodziewa się, że inflacja będzie potrzebowała więcej czasu, aby osiągnąć cel 2%. RBA uważa również, że przedwczesne cięcia doprowadzą do większej inflacji, gdy kraj będzie przygotowywał się do następnych wyborów powszechnych w maju.

Stanowisko RBA różni się od stanowiska innych banków centralnych, które zaczęły obniżać stopy procentowe. Do najbardziej znanych należą Europejski Bank Centralny (EBC), Bank Anglii (BoE) i Szwajcarski Bank Narodowy (SNB).

Kluczowym ryzykiem dla pary AUD/USD jest osłabienie chińskiej gospodarki, co prowadzi do niższych cen kluczowych surowców, takich jak ruda żelaza , miedź i węgiel. Chiny są największym partnerem handlowym Australii.

Analiza techniczna AUD/USD

Wykres AUD/USD według TradingView

Przechodząc do wykresu tygodniowego, widzimy, że para AUD do USD odbiła się w ciągu ostatnich trzech kolejnych tygodni. Wzrosła z tegomiesięcznego minimum 0,6347 do maksimum 0,6745.

Para utworzyła odwrócony wzór głowy i ramion, popularny znak byka. Przeskoczyła również 50-tygodniowe i 25-tygodniowe średnie kroczące, co oznacza, że kontrolę sprawują byki.

Dlatego ścieżka najmniejszego oporu dla pary jest bycza, a następny ważny poziom odniesienia do obserwowania to 0,6862, jego najwyższy wahanie w styczniu tego roku. Ruch powyżej tego poziomu doprowadzi do większych zysków, ponieważ byki celują w opór na 0,7153, jego najwyższy punkt w 2023 roku.