Analiza akcji FTSE 100: IAG, Burberry, British American Tobacco

Akcje w Wielkiej Brytanii nie radzą sobie dobrze, ponieważ dynamika, którą odczuwano wcześniej w tym roku, osłabła. Blue-chipowy indeks FTSE 100 spadł w ciągu ostatnich pięciu kolejnych dni, handlując po 8270 funtów, najniższym punkcie od 14 sierpnia. Spadł o ponad 2,4% od najwyższego punktu w tym roku. W tym artykule omówiono spółki IAG, Burberry i British American Tobacco (BAT).

Analiza cen akcji IAG

IAG (LON: IAG) wyrósł na jedną z najlepiej prosperujących spółek FTSE 100 w ciągu ostatnich kilku tygodni, ponieważ wzrósł o ponad 16% od najniższego punktu w sierpniu. Zbliża się również do najwyższego punktu w tym roku.

Akcje IAG radziły sobie dobrze po tym, jak firma opublikowała silne wyniki finansowe i wznowiła wypłatę dywidend. Jej wyniki pokazały, że całkowity przychód wzrósł z ponad 13,58 mld euro do 14,72 mld euro w pierwszej połowie roku.

IAG stała się również wysoce dochodową firmą, ponieważ jej zysk po opodatkowaniu wzrósł do 905 milionów euro. Zwiększyła również stan gotówki i ekwiwalentów gotówki do 9,6 miliarda euro, podczas gdy jej dług netto spadł do 6,4 miliarda euro.

Liczby te oznaczają, że IAG, spółka macierzysta British Airways, radzi sobie lepiej niż większość linii lotniczych, czemu sprzyja m.in. jej trasa transatlantycka.

Cena akcji IAG zachowywała się tak dobrze, jak przewidywałem w ostatnim raporcie. Niedawno przekroczył ważny poziom oporu na poziomie 180p, jego najwyższy punkt 10 lipca i linię szyi podwójnego dna, która utworzyła się na poziomie 160p.

Akcje utrzymują się powyżej 50-dniowych i 100-dniowych średnich kroczących wykładniczych (EMA) i zbliżają się do rocznej wartości szczytowej 187,60p. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) utknął na poziomie wykupienia.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w kolejny psychologiczny poziom 200p. Aby to się stało, akcje będą musiały wzrosnąć powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 187,6p.

Brytyjski Amerykański Tytoń

Firmy tytoniowe w ciągu ostatnich kilku lat przechodziły przez poważne przeciwności. Podczas gdy liczba palaczy rośnie, dynamika osłabła. Firmy te muszą płacić wyższe podatki, a ich przejście na alternatywne produkty do palenia nie przebiega dobrze.

W rezultacie British American Tobacco (BAT) zmuszone zostało do dokonania w 2023 r. odpisu aktualizującego wartość swojej działalności w USA w wysokości 31,5 mld USD.

Mimo to akcje tytoniowe radzą sobie świetnie i pokonują indeksy referencyjne, takie jak FTSE 100 i S&P 500. Akcje BATS wzrosły o prawie 40% od najniższego punktu w grudniu ubiegłego roku i rosły w ciągu ostatnich pięciu kolejnych miesięcy. Utrzymują się również na najwyższym poziomie od stycznia 2023 r.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody BAT spadły o 8,2% w pierwszej połowie roku do 12,34 mld funtów, podczas gdy zysk operacyjny spadł do 4,2 mld funtów. Co jednak godne uwagi, to fakt, że działalność w nowych kategoriach wypadła dobrze, mimo że stanowi niewielką część całkowitej działalności.

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji BATS była w silnym hosie w ciągu ostatnich kilku lat. Niedawno przekroczyła ważny punkt oporu na poziomie 2490p, najwyższy punkt we wrześniu ubiegłego roku.

Co najważniejsze, 200-dniowa i 50-dniowa średnia ruchoma przecięły się, tworząc złoty wzór krzyża. RSI skoczył do prawie 80, co oznacza, że ma impet.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki będą celować w kolejny punkt oporu na poziomie 3022 pensów, najwyższy punkt w 2022 r. Więcej zysków nastąpi dopiero po przekroczeniu tego poziomu.

Analiza ceny akcji Burberry

Burberry, największa brytyjska marka luksusowa, stała się upadłym aniołem, ponieważ jej akcje spadały w ciągu ostatnich 14 kolejnych miesięcy. Spadła również do najniższego wahania od 2010 r., co czyni ją jedną z najgorzej radzących sobie spółek FTSE 100.

Kapitalizacja rynkowa Burberry spadła poniżej 4 miliardów funtów, co oznacza, że wkrótce może zostać wycofana z FTSE 100. Jej krach jest spowodowany głównie trwającą słabością jej działalności w Chinach i ogólnym brakiem atrakcyjności wśród klientów. To ten sam problem, z którym mierzy się Kering, spółka macierzysta Gucci.

Na wykresie miesięcznym widzimy, że cena akcji Burberry osiągnęła szczyt na poziomie 2462 pensów w kwietniu 2023 r. i utworzyła wzór doji. W analizie technicznej doji jest jednym z najbardziej niedźwiedzich znaków na rynku.

Akcje spadały przez wszystkie miesiące oprócz dwóch od tego czasu i spadły poniżej średniej ruchomej 200. Ponadto, wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się do ekstremalnie wyprzedanego poziomu 23,50.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ sprzedawcy celują w kolejny psychologiczny punkt 500p. Burberry ostatecznie się odbuduje lub zostanie przejęty, ale droga do odbudowy będzie długa.