Prognoza akcji Apple: tworzy ryzykowny wzór przed premierą iPhone’a 16

Cena akcji Apple (AAPL) będzie w centrum uwagi w poniedziałek, ponieważ firma dostarczy swoje najważniejsze wydarzenie w roku. Akcje cofnęły się o ponad 5% od najwyższego poziomu w tym miesiącu i o prawie 7% od najwyższego poziomu od początku roku.

Wydarzenie Apple z okazji premiery iPhone’a 16

Głównym katalizatorem ceny akcji Apple będzie nadchodzące wydarzenie premiery iPhone’a 16 w poniedziałek. Będzie to ważne wydarzenie, ponieważ pozwoli firmie zaprezentować ważne produkty i ulepszenia.

iPhone 16 będzie kolejną wielką rzeczą w tym wydarzeniu. Jednak, jak pokazała większość firm medialnych, nowe iPhone’y nie będą się drastycznie różnić od serii iPhone 15.

Według Bloomberga firma wprowadzi iPhone’a 16, 16 Plus, 16 Pro i 16 Pro Max. Pierwsze dwa iPhone’y nie będą miały większych zmian, poza szybszym procesorem i zwiększoną pamięcią masową z 8 gigabajtów do 6. Otrzymają również przycisk akcji, który jest obecnie w telefonach pro.

Wersje Pro będą podobne do poprzednich modeli, jedyną różnicą będzie rozmiar. Ekran iPhone’a Pro zostanie zwiększony z 6,3 cala do 6,1 cala, a Pro Max z 6,7 cala do 6,9 cala.

Te iPhone’y będą miały również większy wybór kolorów, cieńsze ramki, szybszy procesor i więcej funkcji sztucznej inteligencji. Będą miały również więcej ulepszeń aparatu.

Apple wprowadzi również nowe AirPods, z których niektóre będą miały dodatkowe funkcje zdrowotne, w tym wymianę aparatów słuchowych. Po raz pierwszy od dwóch lat firma zaktualizuje również swoje modele Apple Watch.

Ponadto Apple prawdopodobnie wprowadzi nową linię MacBooków z obsługą układów M4. Oczekuje się, że M4 będzie mocniejszy niż obecna linia.

Apple stoi przed dużymi wyzwaniami

Wydarzenie Apple iPhone 16 pokaże wyzwania, z którymi mierzy się firma. Przede wszystkim firma walczy o wykazanie, że istnieje większe pole do poprawy jej produktu iPhone.

W przeszłości ulepszenia iPhone’a były ważniejsze, a klienci często wyrzucali swoje starsze telefony na rzecz nowych. Dobrym przykładem tego było 2017 r., kiedy Apple przestało wysyłać iPhone’y z fizycznym przyciskiem Home.

Nadchodzące iPhone’y nie będą miały przełomowych funkcji. Po pierwsze, podczas gdy Apple wprowadzi nowe funkcje AI, rzeczywistość jest taka, że każdy, kto potrzebuje AI na iPhonie, ma do niego dostęp już teraz.

Apple nawiązało współpracę z OpenAI, twórcą ChatGPT, aby zrealizować swoje ambicje w dziedzinie sztucznej inteligencji. Mówi się, że zainwestuje w firmę , wyceniając ją na 100 miliardów dolarów.

iPhone jest najlepiej sprzedającym się produktem Apple, a jego wzrost od dłuższego czasu zwalnia. W swoich najnowszych wynikach Apple podało, że przychody z iPhone’a wyniosły 32,29 mld USD, w porównaniu z 39,66 mld USD w tym samym okresie w 2023 r. W pierwszej połowie roku sprzedaż iPhone’a spadła ze 156 mld USD do 154 mld USD.

W dużej mierze iPhone jest ofiarą własnego sukcesu, co wyjaśnia, dlaczego ludzie pozostają przy swoich urządzeniach przez długi czas. Średnio ludzie pozostają przy swoich iPhone’ach przez 3 do 4 lat.

Kolejnym wielkim wyzwaniem Apple jest iPad, który jest dużym źródłem przychodów. W ostatnim kwartale sprzedaż iPadów wzrosła do ponad 7,1 miliarda dolarów. W pierwszej połowie roku wzrosła do ponad 19,7 miliarda dolarów. Wyzwaniem jest jednak to, że przyszłość iPada jest niepewna, ponieważ iPhone’y mogą wykonywać tę samą pracę.

Szósta generacja iPada, która ukazała się w marcu, jest dość podobna do pozostałych modeli, co oznacza, że wielu użytkowników nie jest zainteresowanych wymianą sprzętu.

Kluczowym celem Apple jest teraz jego segment usług, który utrzymuje się na wysokim poziomie, mimo że wyzwania pozostają. Przychody z usług wzrosły z 81,7 mld USD w Q2’23 do ponad 85,7 mld USD w ostatnim kwartale. Skoczyły z 293 mld USD do ponad 296 mld USD w pierwszej połowie roku.

Apple Services składa się z kluczowych usług, takich jak Apple Pay, Arcade, Music, News i App Store. Wszystkie te firmy mają wysoką marżę.

Akcje Apple i ich wycena

Dlatego kluczowym wyzwaniem Apple jest to, jak uzasadnić wycenę 3,4 biliona dolarów, teraz, gdy przychody nie rosną już tak, jak kiedyś. Apple ma wskaźnik ceny do zysku GAAP na poziomie 33,63 i wskaźnik EV do sprzedaży na poziomie 8,47. Te wielokrotności wyceny prawdopodobnie wyjaśniają, dlaczego Warren Buffett zaczął wycofywać swoje udziały w firmie.

Technicznie rzecz biorąc, istnieją oznaki, że akcje Apple utworzyły formację podwójnego szczytu, której linia szyi znajduje się na poziomie 195,80 USD. W analizie akcji cenowej jest to jeden z najpopularniejszych niedźwiedzich wzorców wykresów na rynku.

Dlatego podejrzewam, że Apple będzie nadal stawiać czoła turbulencjom w nadchodzących miesiącach. Właśnie w tym tygodniu UE orzeknie, czy Apple musi zapłacić 14 miliardów dolarów podatków z powodu preferencyjnego traktowania w Irlandii. Więcej wzrostu nastąpi tylko wtedy, gdy akcje wzrosną powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 240 dolarów.