Oto dlaczego akcje Swatch Group i Richemont spadają

Ceny akcji Swatch Group (UHR) i Richemont (CFR)) mocno spadły w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ inwestorzy pozbywali się spółek dóbr luksusowych. Akcje Richemont były notowane po 120 CHF, co stanowi spadek o ponad 23% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku.

Swatch radził sobie znacznie gorzej, spadając do 163 CHF, najniższego poziomu od maja 2020 r. Spadł o prawie 50% od najwyższego punktu w 2023 r. i o 65% od najwyższego poziomu wszech czasów. W listopadzie 2013 r. handlowano po 475 CHF.

Akcje dóbr luksusowych gwałtownie spadły

Swatch Group i Richemont nie są jedynymi firmami dóbr luksusowych, które upadły. W Wielkiej Brytanii akcje Burberry spadały w ciągu ostatnich 14 kolejnych miesięcy i utrzymują się na najniższym poziomie od września 2010 r. Spadły o ponad 75% od najwyższego poziomu w 2023 r., co doprowadziło do wypchnięcia ich z indeksu FTSE 100.

We Francji Kering, spółka macierzysta Gucci , wycofywała się w ciągu ostatnich trzech kolejnych miesięcy i zanotowała spadek o ponad 64% od najwyższego punktu w 2023 r. Wyprzedaż przyspieszyła po tym, jak firma opublikowała słabe wyniki finansowe i obniżyła swoje prognozy na przyszłość.

Inne firmy dóbr luksusowych, takie jak Aston Martin Lagonda, LVMH, Ferragamo i Hugo Boss, wszystkie gwałtownie się wycofały. Hugo Boss, w szczególności, spadł o ponad 47% i był notowany po 35,77 USD, co jest rekordowo niskim wynikiem.

Ogólnie rzecz biorąc, trwający kryzys na rynku dóbr luksusowych doprowadził do znacznych strat na rynku. Szacuje się, że inwestorzy stracili ponad 240 miliardów dolarów podczas spadku.

Popyt na Swatch Group maleje

Swatch Group, spółka macierzysta popularnych marek, takich jak Omega, Tissot, Longines, Blancpain i Hamilton, odnotowała upadek z dwóch głównych powodów.

Po pierwsze, w społeczności inwestorów panuje przekonanie, że zarząd nie był szczery w kwestii swojej działalności. Nick Hayek, CEO, był często oskarżany o to, że nie udzielał jasnych odpowiedzi analitykom. Ostatnio powiedział inwestorom, którym nie podobała się firma, aby ulokowali swoje fundusze gdzie indziej.

Po drugie, wyniki finansowe firmy nie były aż tak dobre z powodu trwającego spowolnienia w Chinach. Najnowsze dane wykazały, że jej sprzedaż netto spadła o 14,3% w pierwszej połowie roku do 3,44 mld CHF, a zysk operacyjny spadł do 204 mln CHF.

Firma ostrzegła również, że jej wyniki finansowe pozostaną pod presją z powodu Chin i Hongkongu. Ostatnie raporty wykazały, że niektóre z najpopularniejszych luksusowych centrów handlowych w Hongkongu są prawie puste.

Dodatkową wiadomością jest fakt, że kilku producentów luksusowych zegarków zwróciło się o wsparcie do szwajcarskiego rządu, co oznacza, że branża nie radzi sobie najlepiej.

Analiza ceny akcji Swatch Group

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Swatch Group utworzyła formację podwójnego szczytu wokół poziomu 300 CHF. W większości okresów formacja podwójnego szczytu jest jedną z najbardziej niedźwiedzich formacji na rynku.

Akcje spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 202 CHF, najniższego wahania od maja 2022 r. W grudniu ubiegłego roku 200-tygodniowa i 50-tygodniowa średnia ruchoma przecięły się, tworząc wzór krzyża śmierci. Ścieżka najmniejszego oporu dla akcji jest spadkowa, a kolejnym punktem do obserwacji jest 133,60 CHF, najniższe wahanie od marca 2020 r.

Wzrost Richemont zwalnia

Richemont, spółka dominująca dla Cartier, Buccellati, Van Cleef & Arpels, IWC, Piaget i Dunhill, również nie radzi sobie najlepiej – wartość jej akcji spadła o ponad 23% od najwyższego poziomu w tym roku.

Jednym z jej głównych problemów jest marka Yoox Net-a-Porter, która stale przynosiła znaczne straty, w związku z czym firma rozważa obecnie inne rozwiązania.

Podobnie jak Swatch Group, ostatnie wyniki finansowe Richemont pokazały, że firma nie radzi sobie dobrze. Jej całkowita sprzedaż kwartalna wzrosła zaledwie o 1% do 5,268 mld euro.

W Chinach, jednym z ważnych rynków, sprzedaż spadła o 18% do 1,809 mld euro. Spowolnienie to zostało zrównoważone przez 59% wzrost w Japonii i 10% wzrost w obu Amerykach. Firma ostrzegła, że spowolnienie w Chinach może trwać w nadchodzących miesiącach. Zarząd Richemont przedstawi więcej szczegółów na temat swojej działalności w tym tygodniu na dorocznym walnym zgromadzeniu w Genewie.

Prognoza ceny akcji Richemont

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji Richemont osiągnęła szczyt na poziomie 156 CHF w 2022 r. w trakcie boomu na luksusowe zegarki. Następnie utworzyła się formacja podwójnego szczytu w pobliżu tego poziomu, a linia szyi wynosi 102,95 CHF.

Cena akcji spadła obecnie poniżej 50-tygodniowej i 200-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Spadła również poniżej 23,6% punktu zniesienia Fibonacciego, a oscylator cenowy (PPO) przechylił się w dół.

W związku z tym cena akcji Richemont prawdopodobnie będzie nadal spadać, gdyż sprzedający celują w linię podwójnego szczytu na poziomie 102,95 USD, co będzie najniższym poziomem wahań w październiku 2023 r.