Oto najwięksi maruderzy w funduszach ETF VOO, SPY i IVV z indeksu S&P 500

Indeks S&P 500 radził sobie w tym roku dobrze, rosnąc o ponad 16% i przebijając inne globalne indeksy, takie jak Nifty 50, CAC 40 i FTSE 100.

W dużej mierze za ten wzrost odpowiada sektor technologiczny, w którym dobrze poradziły sobie takie firmy jak Nvidia, Super Micro Computer i Arista Networks.

Firmy z innych sektorów, jak GE Aerospace, Iron Mountain, Vistra Energy i Constellation Energy, zanotowały w tym roku wzrost o ponad 50%.

Wyniki te doprowadziły do znacznych napływów do niektórych ETF-ów śledzących indeks. Indeks Vanguard S&P 500 (VOO) przyciągnął ponad 64 miliardy dolarów napływu, bijąc rekord.

Ishares Core S&P 500 ETF (IVV) dodał ponad 44,9 mld USD aktywów. Z drugiej strony SPDR S&P 500 ETF (SPY) stracił ponad 19,1 mld USD.

Ta rozbieżność wynika przede wszystkim z wyższego wskaźnika kosztów funduszu wynoszącego 0,09% w porównaniu do 0,03% w przypadku IVV i VOO. Mimo że są to niewielkie kwoty, nie ma potrzeby płacenia opłaty w wysokości 0,0% za ten sam składnik aktywów kosztujący 0,03%.

Podczas gdy wiele spółek w indeksie S&P 500 radziło sobie dobrze w tym roku, inne miały problemy. Oto niektóre z tych nazw.

Sojusz Walgreens Boots | WBA

Walgreens Boots Alliance, druga co do wielkości sieć aptek w Stanach Zjednoczonych, zanotowała spadek o ponad 66%, co czyni ją największym maruderem w indeksie S&P 500.

Firma, jak pisaliśmy wcześniej , stoi przed górą wyzwań. Potrzebuje miliardów na modernizację swoich sklepów, kradzieże w sklepach trwają, wzrost płac przyspiesza, a konkurencja ze strony takich firm jak Amazon i Walmart się zaostrza.

Walgreens również zmagał się z wyjściem z biznesu Boots, który przez lata był jednym z największych opóźnień. Wcześniej w tym roku zdecydował się również wyjść z biznesu VillageMD, ponosząc ponad 6 miliardów dolarów odpisów.

Walgreens nie jest jedyną firmą farmaceutyczną, która ma problemy. Rite Aid ogłosiło upadłość w 2023 r., a akcje CVS Health spadły w tym roku o ponad 20%.

Czytaj więcej: Walgreens podobno kontaktuje się z potencjalnymi nabywcami Boots

Intel | INTC

Intel jest drugą najgorszą firmą w indeksie S&P 500, tracąc w tym roku ponad 60%. Firma przechodzi przez duże wyzwania, ponieważ jej wzrost nadal zwalnia. W sierpniu jej akcje spadły o ponad 20% po opublikowaniu słabe wyniki finansowe, przedstawiła słabą prognozę na przyszłość i zapowiedziała zwolnienie ponad 15 000 pracowników.

Zarząd Intela zakończy trzydniowe spotkanie w czwartek i podkreśli główne zmiany. Na przykład, może zdecydować się na podział swojego biznesu poprzez oddzielenie działalności odlewniczej. Ponadto, zarząd może zdecydować się na pozyskanie gotówki poprzez sprzedaż udziałów w Altera i Mobileye, dwóch firmach, które niedawno podzielono. Wyzwaniem jest jednak to, że te dwie akcje spadły o ponad 70%, a ich sprzedaż teraz doprowadziłaby do dużego strzyżenia.

Intel również przegapił boom AI. Chociaż ma produkty, które konkurują z AMD i Nvidią, większość firm zajmujących się centrami danych nie myśli o tym, podejmując decyzje. Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że firma będzie się jeszcze przez jakiś czas borykać z problemami.

Przeczytaj więcej: Firma Intel może spotkać się z negatywną reakcją klientów na jakość produkcji: jak zła ona jest?

Lululemon Athletica | LULU

Akcje Lululemon Athletica odnotowały poważny spadek po spadku o ponad 50% w tym roku i 35% w ciągu ostatnich 52 tygodni. Ten krach spowodował, że kapitalizacja rynkowa spółki przekroczyła 31 miliardów dolarów.

Lululemon, największy gracz w branży odzieży sportowej, stoi przed poważnymi wyzwaniami. Głównym problemem jest to, że jego działalność nie rozwija się już tak, jak w przeszłości.

Jednocześnie branża stała się wysoce nasycona, a wśród konkurentów znaleźli się m.in. Gap, Nike, Adidas, On Holding, Puma, Reebok i Fabletics.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Lululemon wzrosły zaledwie o 7% w drugim kwartale do 2,8 miliarda dolarów. W przeszłości firma miała stały dwucyfrowy wzrost, otwierając dziesiątki sklepów na kwartał.

Lululemon przewiduje, że przychody firmy w trzecim kwartale wyniosą od 2,3 do 2,36 miliarda dolarów, co oznacza 6-procentowy wzrost.

Estee Lauder | ON

Akcje Estee Lauder również nie odnotowały w tym roku dobrych wyników na rynku, spadając o ponad 42%. Spółka spadła także o ponad 76% od swojego najwyższego poziomu w historii, co spowodowało wzrost jej kapitalizacji rynkowej z ponad 140 miliardów dolarów w 2021 r. do 29 miliardów dolarów.

Największym wyzwaniem dla Estee Lauder jest to, że firma nie rozwija się, a spory w rodzinie Lauder dezorganizują zarządzanie.

Przychody spółki spadły o 2% w ostatnim roku obrotowym, podczas gdy jej zysk na akcję spadł o 61% do 1,08 USD. Ponadto jej sprzedaż organiczna spadła o 2%.

Estee Lauder spodziewa się, że jej marki premium będą nadal spadać w tym roku w Chinach, gdzie gospodarka nie rośnie już tak, jak wcześniej. Firma prawdopodobnie nie odzyska formy w najbliższym czasie, chyba że wprowadzi nowy zarząd.

Innymi największymi maruderami w indeksie S&P 500 w tym roku są spółki takie jak Dollar Tree i Dollar General, których wartość spadła o ponad 40%, a także Discovery, Bath & Body Works, Etsy, Boeing, Paramount i CVS.