Cena akcji Xiaomi weszła w tryb bestii: czy pozostanie jeszcze jakiś potencjał wzrostu?

Cena akcji Xiaomi nadal rosła, osiągając szczyt 24 USD, najwyższy punkt od 2022 r., co zwiększyło kapitalizację rynkową do ponad 605 mld HKD lub 72,4 mld USD. Ten wzrost czyni ją jedną z największych chińskich firm technologicznych.

Wzrost Xiaomi trwa

Xiaomi, popularnie zwane chińskim Apple, sprzedaje każdego roku na całym świecie miliony smartfonów.

Rozszerzyła również swoją działalność na inne branże, takie jak akcesoria, urządzenia do noszenia, gry i akcesoria domowe. Ostatnio firma rozszerzyła swoją działalność na inne branże, w tym pojazdy elektryczne.

Jej wzrost na przestrzeni lat wynikał z jakości jej produktów i cen. W większości przypadków Xiaomi sprzedaje produkty najwyższej klasy za minimalne koszty, co zaskarbiło jej sympatię w krajach takich jak Chiny i Indie.

Dane z SeekingAlpha pokazują, że działalność Xiaomi była niestabilna w ciągu ostatnich kilku lat. Jej roczne przychody wzrosły z ponad 29,5 mld USD w 2019 r. do szczytu 51,6 mld USD w 2021 r.

Przychody spadły do 40,6 mld USD w 2022 r., a następnie do 38,7 mld USD w zeszłym roku. Przychody w ostatnich dwunastu miesiącach wzrosły do 42,5 mld USD.

Xiaomi jest również firmą bardzo dochodową – jej całkowity dochód netto w ostatnich czterech kwartałach wyniósł 2,5 miliarda dolarów.

Największym wyzwaniem jest jednak to, że Xiaomi zarabia większość pieniędzy w branży smartfonów, która od jakiegoś czasu zwalnia. Ludzie zostają z telefonami dłużej, czemu pomaga jakość dostarczanych urządzeń.

Najnowsze dane IDC wykazały, że światowa sprzedaż smartfonów wzrosła o 6,5% w drugim kwartale, ponieważ dynamika nadal rosła. Wysyłki wzrosły do 285,4 mln, czwarty z rzędu kwartał wzrostu.

Xiaomi ma duży udział w rynku w branży, ponieważ dostarczyło 42,3 miliona urządzeń, co daje mu trzecie miejsce po Samsungu i Apple. Inne najlepsze marki to Vivo i OPPO. To odbicie wyjaśnia, dlaczego cena akcji Xiaomi odbiła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Smartfony Xiaomi są numerem 2 w Ameryce Łacińskiej, 3 w Afryce i 3 w Europie. Ponadto jest to marka numer 1 w Indiach i numer 2 w regionie Azji Południowo-Wschodniej.

Sprzedaż Xiaomi odbija

Najnowsze wyniki pokazują, że przychody Xiaomi wzrosły w drugim kwartale i osiągnęły 88,8 mld RMB, co oznacza duży wzrost w porównaniu do 67 mld RMB w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Zysk brutto spółki wzrósł o prawie 30% do 18,3 miliarda RMB, podczas gdy zysk netto spółki w tym okresie wyniósł ponad 5 miliardów RMB.

Większość przychodów firmy pochodziła z branży smartfonów i Internetu rzeczy (IoT), których przychody wzrosły o 22% do 82,5 miliarda RMB.

Nowy biznes EV firmy nadal działał na pełnych obrotach, sprzedając ponad 27 307 pojazdów. Celem jest sprzedaż 120 tys. pojazdów w tym roku, co jest niezwykłym osiągnięciem dla firmy, która dopiero weszła w ten biznes. Był to również najlepiej sprzedający się czysto elektryczny sedan w lipcu.

Co najważniejsze, jej marka pojazdów elektrycznych notuje zdrowsze marże. W ostatnim kwartale miała marżę brutto na poziomie 15,4%, wyższą niż inne chińskie marki pojazdów elektrycznych. Nio ma marżę brutto na poziomie 7,8%, podczas gdy XPeng ma 7,29%.

Dlatego też, podczas gdy biznes samochodowy będzie przez jakiś czas ciągnął swoją rentowność, rosną szanse, że w nadchodzących latach osiągnie próg rentowności. Wyzwaniem jest jednak to, że wzrost EV prawdopodobnie zwolni w ciągu najbliższych kilku lat, co może wpłynąć na jego wzrost i rentowność.

Ponadto Xiaomi ma jeden z największych bilansów w Chinach, z ponad 141 miliardami RMB w gotówce i krótkoterminowych inwestycjach. Zwróciło również miliardy dolarów akcjonariuszom poprzez odkup akcji.

Xiaomi skorzysta również na niedawno ogłoszonym chińskim bodźcu i spadające stopy procentowe na całym świecie. Te katalizatory prawdopodobnie doprowadzą do większego popytu na produkty dyskrecjonalne.

Analiza ceny akcji Xiaomi

Akcje Xiaomi według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji MI była w silnym hossie w ciągu ostatnich kilku tygodni. Obecna faza odbicia rozpoczęła się 4 sierpnia, kiedy osiągnęła dno na poziomie 15,38 H$.

Przeskoczyła ona kluczowy poziom oporu na poziomie 20,35 USD, najwyższy wahanie z 14 maja i poprzedni najwyższy poziom wszech czasów. Przekroczenie tego poziomu spowodowało, że formujący się wzór podwójnego szczytu stał się nieważny.

Cena akcji utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej wykładniczej (EMA), co wskazuje, że byki nadal mają kontrolę.

W tym samym czasie oscylatory takie jak Wskaźnik Siły Względnej (RSI) i oscylator stochastyczny skierowały się w górę, co oznacza, że mają one większy rozpęd.

W związku z tym cena akcji Xiaomi prawdopodobnie będzie nadal rosła, ponieważ byki będą celować w kolejny kluczowy punkt oporu na poziomie 30,45 H$, co stanowi najwyższy poziom w czerwcu 2021 r. Jeśli to się stanie, akcje wzrosną o ponad 27% w stosunku do obecnego poziomu.