Nvidia gotowa na wzrost: popyt na chipy Blackwell napędza optymistyczne perspektywy

Oczekuje się, że Nvidia Corp., jeden z czołowych graczy na rynku półprzewodników, odnotuje znaczny wzrost przychodów w pierwszym kwartale 2024 r., co będzie spowodowane przede wszystkim rosnącym popytem na jej nowy układ Blackwell.

Analitycy z Wall Street, w tym CJ Muse z Cantor Fitzgerald, uważają, że Nvidia jest gotowa przewyższyć konsensusowe oczekiwania co do przychodów, gdy zacznie wykorzystywać ten popyt.

W swoim najnowszym raporcie zysków firma Nvidia odnotowała rosnący popyt na układ Blackwell, który według szacunków firmy ma wygenerować kilka miliardów dolarów przychodu do kwartału styczniowego.

Wczesne szacunki Wall Street wskazują na przychody Blackwell w pierwszym kwartale 2024 r. na poziomie około 4 miliardów dolarów, jednak niektórzy analitycy uważają, że rzeczywista kwota może być jeszcze wyższa.

CJ Muse i jego zespół z Cantor Fitzgerald uznali, że Nvidia ma „największy potencjał wzrostu w porównaniu z konsensusem” wśród monitorowanych przez nich firm produkujących półprzewodniki, co sugeruje, że gigant technologiczny ma potencjał, aby w nadchodzących kwartałach znacząco przebić prognozy Wall Street.

Duży popyt na Blackwell powoduje wysokie oczekiwania

Jednym z kluczowych czynników napędzających ten optymizm jest bezprecedensowy popyt na chip Blackwell firmy Nvidia. Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, opisał ten popyt jako „szalony”, podkreślając entuzjazm dla produktu.

Układ Blackwell, który ma spełniać wymagania serwerów sztucznej inteligencji (AI), cieszy się dużym zainteresowaniem ze strony branż inwestujących w infrastrukturę AI, co wpłynęło na wzrost oczekiwanych przychodów firmy Nvidia.

Według Muse, Nvidia jest w dobrej pozycji, aby wykorzystać ten popyt i przekroczyć oczekiwania.

Jego prognozy wskazują, że przychody firmy Nvidia w kwartale styczniowym wyniosą około 37 miliardów dolarów, czyli o około 1 miliard dolarów więcej niż przewidywał konsensus Wall Street.

Ponadto Muse prognozuje, że przychody firmy Nvidia w kwartale kwietniowym wzrosną do 41 miliardów dolarów, co również jest o około 1 miliard dolarów wyższe od oczekiwań rynku.

Muse podkreślił, że Blackwell „powinien zwiększyć zyski i rozwiać obawy dotyczące wszelkich luk bezpieczeństwa przed tym, co naszym zdaniem będzie największym i najgorszym cyklem produkcyjnym firmy, jaki kiedykolwiek widzieliśmy”.

Reakcja rynku i wyniki akcji

Akcje spółki Nvidia zareagowały pozytywnie na prognozy dużego popytu na układ Blackwell.

We wtorek cena akcji spółki wzrosła o 4%, co oznacza piąty z rzędu dzień wzrostów.

Akcje firmy Nvidia są obecnie zaledwie o 2% niższe od swojego historycznego maksimum wynoszącego 135,58 USD, osiągniętego 18 czerwca.

Jordan Klein, analityk Mizuho, podziela pozytywne nastawienie do akcji Nvidii.

Zauważył, że zarówno inwestorzy inwestujący wyłącznie w akcje długie, jak i inwestorzy funduszy hedgingowych są coraz bardziej optymistycznie nastawieni do firmy Nvidia, ponieważ zbliża się początek 2025 roku, szczególnie biorąc pod uwagę rosnący popyt na procesory Blackwell.

Klein uważa, że popyt ten może skutkować znacznie większymi przychodami i lepszymi perspektywami dla firmy Nvidia w przyszłym roku.

Optymizm otaczający firmę Nvidia nie jest bezprecedensowy. Firma ma historię realizacji ambitnych celów i przewyższania oczekiwań analityków.

Procesor Blackwell, dzięki swojej zdolności do obsługi wymagań serwerów AI, jest uważany za kluczowy czynnik strategii rozwoju firmy na rok 2024.

Przyszły potencjał firmy Nvidia

Podczas gdy Nvidia przygotowuje się do tego, co analitycy przewidują jako rekordowy cykl produkcyjny, obserwatorzy branży uważnie obserwują, jak firma radzi sobie z wysokim popytem na swoje układy scalone, zwłaszcza w obliczu zaostrzającej się konkurencji w sektorze półprzewodników.

Pomimo pewnych obaw dotyczących potencjalnych ograniczeń podaży, solidne wykonanie firmy Nvidia i jej zdolność do skalowania operacji sprawiają, że inwestorzy zachowują optymizm.

CJ Muse z Cantor Fitzgerald jasno dał do zrozumienia, że Nvidia jest obecnie najlepszym wyborem jego firmy w branży półprzewodników.

Dzięki wprowadzeniu na rynek układu Blackwell i szerszemu wdrażaniu technologii AI, firma Nvidia jest w dobrej pozycji, aby zdobyć znaczący udział w rozwijającym się rynku infrastruktury AI.

Analitycy są przekonani, że dzięki stałemu skupianiu się firmy Nvidia na innowacyjności i realizacji celów firma nie tylko osiągnie, ale i przekroczy swoje cele przychodowe, zwłaszcza że układ Blackwell stanie się głównym motorem jej działalności.

Inwestorzy będą uważnie śledzić wyniki firmy Nvidia w nadchodzących kwartałach, ponieważ firma radzi sobie z szybko rozwijającą się branżą i rosnącym popytem na technologie związane ze sztuczną inteligencją.