Prognoza NZD/USD: sygnał po obniżce stóp procentowych przez RBNZ

Kurs wymiany NZD/USD kontynuował spadkową dynamikę po tym, jak Rezerwa Banku Nowej Zelandii (RBNZ) obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych. Spadł do ważnego wsparcia na poziomie 0,6100, znacznie poniżej tegorocznego maksimum na poziomie 0,6377.

Indeks referencyjny DJ New Zealand również kontynuował wzrost, zwiększając się o 1,50%, ponieważ inwestorzy przyjęli z zadowoleniem obniżkę stóp procentowych.

RBNZ obniża stopy procentowe

Kurs wymiany NZD/USD spadł po tym, jak RBNZ zdecydował o obniżeniu stóp procentowych z 5,25% do 4,75%.

Obniżka nastąpiła po tym, jak ostatnie dane inflacyjne wykazały, że ceny spadły do 3,3% w ostatnim kwartale. Spadły gwałtownie po osiągnięciu szczytu na poziomie 7,3% w 2023 r. i znalazły się w docelowym przedziale banku między 1% a 3%.

Bank obniżył również stopy procentowe, ponieważ chciał pobudzić gospodarkę, którą uważał za bardzo słabą, co przypisywał stosunkowo wysokim stopom procentowym.

Wyższe stopy procentowe odbiły się na inwestycjach przedsiębiorstw i wydatkach konsumentów, co doprowadziło do pogorszenia wskaźników zatrudnienia.

Najnowsze dane ekonomiczne pokazują, że stopa bezrobocia w kraju wzrosła z 4,4% w lipcu do 4,6% w sierpniu. Stopa ta wzrastała stopniowo po osiągnięciu najniższego poziomu 3,3% w zeszłym roku. Ponadto wydajność pracy nadal spadała w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W oświadczeniu dodano:

Nowa Zelandia jest ostatnim bankiem centralnym, który obniżył stopy procentowe. W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna obniżyła stopy o 0,50%, podczas gdy w Europie Europejski Bank Centralny (EBC) dokonał dwóch kolejnych obniżek o 0,25%.

Tę samą tendencję można zaobserwować w innych bankach centralnych, takich jak Bank Anglii (BoE), Riksbank i Bank Rezerw Republiki Południowej Afryki (SARB).

Cięcie Nowej Zelandii oznacza, że nastąpiło to wcześniej niż w sąsiednim Banku Rezerw Australii (RBA). Protokół opublikowany we wtorek pokazał, że urzędnicy nie spieszyli się z cięciem stóp procentowych.

Analitycy spodziewają się, że bank centralny Nowej Zelandii dokona kolejnych obniżek stóp procentowych na kilku kolejnych posiedzeniach.

Protokół posiedzenia Rezerwy Federalnej

Kurs wymiany NZD na USD również spadł, ponieważ inwestorzy czekali na zbliżający się protokół posiedzenia Rezerwy Federalnej i najnowsze dane dotyczące inflacji w USA.

Protokół, który zostanie opublikowany w środę, dostarczy więcej informacji na temat ostatniego posiedzenia, podczas którego komisja podjęła decyzję o obniżeniu stóp procentowych o 0,50%.

Protokół ten jest zazwyczaj bardziej szczegółowy niż jednostronicowe oświadczenie sporządzane po decyzji w sprawie stawek.

Na tym spotkaniu bank uznał, że rynek pracy jest największym zmartwieniem i zdecydował się na olbrzymią obniżkę. Stopa bezrobocia wzrosła z ubiegłorocznego minimum 3,5% do 4,3%, podczas gdy Biuro Statystyki Pracy (BLS) dokonało kilku korekt w dół w liczbach dotyczących wynagrodzeń poza rolnictwem.

Chociaż te protokoły będą ważne, para NZD/USD zareaguje bardziej na oświadczenia kilku urzędników Fed, takich jak Austan Goolbsee, James Williams i Tom Barkin. Oświadczenia te będą ważne, ponieważ urzędnicy ci zareagują na dane o zatrudnieniu w USA z zeszłego tygodnia .

Dane pokazały, że rynek pracy jest silny, a stopa bezrobocia spadła w zeszłym miesiącu do 4,1%.

Dane o inflacji w USA przed nami

Następnymi ważnymi wiadomościami NZD/USD będą czwartkowe dane o inflacji w USA. Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł z 2,5% w sierpniu do 2,3% we wrześniu.

Te liczby potwierdzą, że główny wskaźnik CPI zmierza w kierunku celu Rezerwy Federalnej wynoszącego 2,0%. Jednak kluczową kwestią jest to, że inflacja usług, zwłaszcza mieszkaniowa, utrzymuje się na wysokim poziomie. Oczekuje się, że inflacja bazowa, która wyklucza niestabilne produkty żywnościowe i energetyczne, spadnie z 3,3% do 3,2%.

Innym poważnym problemem jest sektor energetyczny, gdzie ceny ropy naftowej i gazu ziemnego wzrosły z powodu napięć na Bliskim Wschodzie. Brent wzrósł do 80 USD, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI) skoczył do 77 USD, co spowodowało wzrost cen benzyny.

Analiza techniczna NZD/USD

Para NZD/USD zachowała się tak, jak przewidywaliśmy wcześniej w tym tygodniu . Spadła z ubiegłomiesięcznego maksimum 0,6377 do poniżej 0,6100.

Po drodze para spadła poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 0,6299, najwyższego poziomu z 29 sierpnia, oraz 0,6221, najwyższego poziomu z 12 czerwca. Wsparcie na poziomie 0,6100, najniższego poziomu z 11 września, przekształciło się w opór.

Para NZD do USD również przesunęła się poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Dlatego ścieżka najmniejszego oporu dla pary jest w dół, a następny punkt do obserwacji to 0,6050.