Cena akcji Tesco może wkrótce gwałtownie wzrosnąć, pokazuje wykres

Cena akcji Tesco (LON: TSCO) poruszała się bocznie w ciągu ostatnich kilku tygodni, ponieważ ostatni spektakularny rajd zrobił sobie przerwę. Po osiągnięciu szczytu na poziomie 370p we wrześniu akcje nieznacznie spadły do 360p.

Gospodarka Wielkiej Brytanii ma się dobrze

Tesco, największa grupa detaliczna w Wielkiej Brytanii, jest często postrzegana jako barometr gospodarki kraju.

Sieć obejmuje ponad 4800 sklepów w Wielkiej Brytanii, w tym Tesco Express, Tesco Metro i Tesco Superstores.

Firma jest również właścicielem Booker Group, którą przejęła w 2018 r. za 3,7 mld funtów. Booker ma nadzieję stać się jedną z największych grup hurtowych w Wielkiej Brytanii, dostarczającą produkty tysiącom mniejszych niezależnych sprzedawców detalicznych.

Tesco to firma działająca w każdych warunkach, która dobrze sobie radzi w każdych warunkach, ponieważ często jest postrzegana jako tańsza alternatywa dla innych sprzedawców detalicznych. Dobrym przykładem tego jest to, co wydarzyło się podczas pandemii Covid-19, kiedy jej przychody wzrosły ze względu na duży asortyment produktów, rozwój handlu elektronicznego i przystępność cenową.

Wyniki finansowe pokazują, że przychody firmy Tesco w 2019 r. wyniosły ponad 63,9 mld funtów, a w 2020 r. 64,76 mld funtów. Przychody firmy w Wielkiej Brytanii wzrosły w 2021 r., natomiast całkowite przychody spadły do 57,90 mld funtów w 2021 r. po sprzedaży działalności w Azji.

Tesco radzi sobie dobrze, gdy gospodarka nie radzi sobie dobrze, ponieważ jest powszechnie postrzegane jako jeden z najtańszych sprzedawców detalicznych w kraju. Wprowadziło również dopasowanie cen, co czyni je tak konkurencyjnym jak inne firmy dyskontowe, takie jak Aldi.

Ostatnie wyniki finansowe pokazały, że roczny przychód wzrósł do 66 miliardów funtów, co oznacza, że firma nadal dobrze prosperuje. Tesco nadal zdobywa udziały w rynku w sektorze detalicznym.

Dlatego firma prawdopodobnie będzie nadal dobrze prosperować po tym, jak Urząd Statystyk Narodowych (ONS) opublikował zachęcające dane ekonomiczne. Gospodarka wzrosła o 0,2% w ujęciu miesięcznym w sierpniu, co przełożyło się na wzrost o 1% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku.

Produkcja przemysłowa Wielkiej Brytanii wzrosła o 0,5%, natomiast deficyt handlowy zmniejszył się do 15,5 mld funtów w ciągu miesiąca.

Liczby te oznaczają, że gospodarka w sierpniu radziła sobie dobrze, co może się przełożyć na większy popyt na Tesco.

Na dodatek firma prawdopodobnie skorzysta z trwającego łagodzenia polityki pieniężnej przez Bank Anglii (BoE). Obniżyła już stopy procentowe o 0,25%, a urzędnicy zasugerowali, że trend ten utrzyma się w najbliższej przyszłości.

Przeczytaj więcej: Cena akcji Tesco osiągnęła rekordowo wysoki poziom, ale czy to dobra inwestycja?

Zyski Tesco rosną

Tesco opublikowało mocne wyniki półroczne w zeszłym tygodniu. Według zarządu, sprzedaż grupowa wzrosła o 3,5% w pierwszej połowie roku do 31,4 mld funtów. Zmiana przy stałej stopie procentowej wyniosła 4%, co jest imponujące dla lokalnego sprzedawcy detalicznego

W oświadczeniu wskazano również, że zysk operacyjny spółki wzrósł o 13% do 1,6 mld funtów, natomiast zysk przed opodatkowaniem (PBT) skoczył o 19,9% do 1,3 mld funtów.

Tesco poczyniło postępy również w innych obszarach. Rozwój Clubcard trwał, prawie 5 milionów członków otrzymało Clubcard Challenges. Rozwija również swoją działalność reklamową.

Co najważniejsze, Tesco nagradzało swoich akcjonariuszy. Ma stopę dywidendy wynoszącą 3,35%, wyższą niż większość spółek w indeksie FTSE 100. Odkupiło również akcje w celu zwiększenia zysku na akcję. W tym celu odkupiło akcje o wartości 2,4 mld funtów od 2021 r.

Tesco również pracowało nad ulepszeniem i uproszczeniem swoich operacji. Sprzedało większościowy udział w swoim banku i wycofało się z rynków międzynarodowych.

Zarząd ma nadzieję, że dobra passa utrzyma się, a zysk detaliczny ma wynieść 2,9 miliarda funtów.

Co najważniejsze, Tesco jest nadal bardzo niedowartościowaną firmą, pomimo ostatnich wyników akcji. Jej wskaźnik ceny do zysku wynosi 13,4, co jest wartością niższą od średniej indeksu FTSE 100 wynoszącej 14,4. Jest ona również znacznie niższa od innych popularnych sprzedawców detalicznych, takich jak Walmart i Kroger.

Analiza ceny akcji Tesco

Wykres TSCO według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji TSCO osiągnęła szczyt na poziomie 370p we wrześniu, a teraz spadła do 360p. Pozostała powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że kontrolę sprawują byki.

Co najważniejsze, akcje Tesco utworzyły byczy wzór wykresu flagi. Wzór ten charakteryzuje się długą pionową linią i prostokątnym wzorem wykresu. W większości przypadków ten wzór zwykle skutkuje silnym wybiciem w długim terminie.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą miały silne bycze wybicie, a następnym punktem do obserwacji będzie 370p, najwyższy punkt we wrześniu. Wybicie powyżej tego poziomu będzie wskazywało na dalsze zyski, ponieważ inwestorzy celują w kolejny psychologiczny punkt 400p.

Z drugiej strony, spadek poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 350, czyli najniższego poziomu z 3 października, unieważni byczą perspektywę.