Analiza cen akcji potwierdza: przejście w tryb bestii, gdy uformuje się złoty krzyż

Akcje Affirm (AFRM) w ciągu ostatnich kilku tygodni powoli wracały, wzrastając z sierpniowego minimum 22,2 USD do 47 USD, co stanowi wzrost o 112%. Wzrosły również o 425% od najniższego poziomu w 2023 r., co czyni je jedną z najlepiej prosperujących firm fintech w USA.

Wzrost BNPL

Affirm to czołowa firma działająca na szybko rozwijającym się rynku kredytów hipotecznych Buy Now Pay Later (BNPL), który w ciągu ostatnich kilku lat radykalnie zmienił i zrewolucjonizował branżę usług finansowych.

Szacuje się, że w 2023 r. wartość tej branży wyniesie 378 mld dolarów, a w ciągu najbliższej dekady będzie ona nadal odnotowywać dwucyfrowy wzrost.

Wielu konsumentów uważa, że BNPL jest lepszą alternatywą dla kart kredytowych, które obciążone są stosunkowo wysokimi odsetkami i opłatami za spóźnienia.

W przypadku Affirm firma nie pobiera odsetek od większości płatności. Zamiast tego większość klientów kupuje i płaci w czterech równych ratach.

Zarabia, pobierając od firm prowizję od wszystkich przetwarzanych sprzedaży, pod warunkiem, że klient spłaci pieniądze w czterech dwutygodniowych ratach. Oferuje również oprocentowane pożyczki ratalne.

Affirm szybko się rozwijał na przestrzeni lat, ponieważ nadal dodawał kolejne firmy jako sprzedawców. Najważniejszym dodatkiem był Amazon, największa firma e-commerce z milionami sprzedawców. Ma również partnerstwo z Walmart, największym sprzedawcą detalicznym na świecie.

Kluczowym wyzwaniem stojącym przed Affirm jest fakt, że branża stała się bardzo konkurencyjna, a firmy takie jak AfterPay, Klarna i Zip walczą o udziały w rynku w USA i innych krajach.

Jego zaletą jest jednak to, że ma znaczny udział w rynku w USA. Ponadto, biznes ten ma pewne znaczne bariery wejścia, co utrudnia wejście większej liczbie firm.

Biznes Affirm rośnie

Affirm stała się jedną z najszybciej rozwijających się firm fintech w USA. Liczba aktywnych klientów wzrosła do ponad 18,6 miliona, w porównaniu z 15,6 miliona w czerwcu ubiegłego roku. Jest to godne uwagi dla firmy, która miała 14 milionów klientów w czwartym kwartale 2022 r.

Affirm nadal dodaje więcej sprzedawców do swojej platformy. Ostatni kwartał zakończył się liczbą 303 tys. sprzedawców, w porównaniu z 234 tys. w czwartym kwartale 2022 r. Ten trend prawdopodobnie utrzyma się w nadchodzących latach, ponieważ więcej firm go zaakceptuje.

Roczny przychód Affirm wzrósł z 509 milionów dolarów w 2020 r. do ponad 2,32 miliarda dolarów w ostatnim roku obrotowym. Większość tego wzrostu przyspieszyła podczas pandemii Covid-19, kiedy większość klientów zwróciła się do platform BNPL w celu realizacji transakcji.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że całkowita wartość sprzedaży (GMV) firmy Affirm wzrosła do 7,2 miliarda dolarów, z 5,5 miliarda dolarów w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Liczba aktywnych klientów wzrosła do 18,6 miliona, a liczba transakcji na klienta wyniosła 4,9.

Przychody Affirm wzrosły do ponad 659 milionów dolarów w ostatnim kwartale, w porównaniu do 446 milionów dolarów w analogicznym kwartale ubiegłego roku.

Zarząd spodziewa się, że GMV w Q1'254 wyniesie od 7,1 do 7,4 miliarda dolarów, a przychody od 640 do 670 milionów dolarów. Skorygowana marża operacyjna wyniesie od 14% do 16%.

Affirm nigdy nie był dochodowy. Niemniej jednak firma zmniejsza swoje straty. Jej roczna strata wzrosła z 985 milionów dolarów w 2023 r. do 517 milionów dolarów. Najnowsza kwartalna strata netto zmniejszyła się z 206 milionów dolarów do ponad 45 milionów dolarów.

Co najważniejsze, Affirm dodaje do swojego produktu więcej usług, w tym konto Affirm Money Account, dzięki któremu ludzie będą mogli oszczędzać i zarabiać pieniądze.

Przeczytaj więcej: Affirm nie jest już wyłącznym dostawcą pożyczek BNPL w Walmart

Przyszłe zyski Affirm

Akcje Affirm reagują teraz na kilka czynników. Po pierwsze, reagują na działania Rezerwy Federalnej, która zaczęła obniżać stopy procentowe. Niższe stopy procentowe mogą zachęcić konsumentów do większych wydatków w nadchodzących latach, co przyniesie korzyści największym graczom w branży BNPL.

Po drugie, spółka opublikuje swoje kwartalne zyski 8 listopada. Według Yahoo Finance analitycy spodziewają się, że przychód Affirm wyniesie 663 mln USD, co stanowi wzrost o 33% w porównaniu z analogicznym okresem w roku ubiegłym.

Oczekuje się, że w tym roku przychody wyniosą 3,02 mld USD, a w kolejnym roku finansowym 3,67 mld USD. Jeśli tendencja się utrzyma, oznacza to, że roczne przychody Affirm wyniosą 5 mld USD w ciągu kilku najbliższych lat.

Większość analityków jest optymistycznie nastawiona do ceny akcji Affirm. Wells Fargo podniosło rekomendację do overweight, podczas gdy Morgan Stanley i BTIG podniosły rekomendację do equal-weight i buy, odpowiednio.

Potwierdź analizę cen akcji

Wykres AFRM według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji AFRM odbiła się skromnie w ciągu ostatnich kilku tygodni. Utworzyła zaokrąglone dno, popularny znak byka, i przesunęła się do 23,6% zniesienia Fibonacciego.

Akcje utworzyły również formację złotego krzyża, ponieważ 200-dniowa i 50-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) utworzyła formację złotego krzyża.

Oscylatory takie jak Relative Strength Index (RSI) i MACD również wskazują w górę. Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły w nadchodzących tygodniach. Zyski te zostaną potwierdzone, jeśli wzrosną powyżej kluczowego oporu na poziomie 52,18 USD, najwyższego punktu w grudniu ubiegłego roku.