VTI kontra VOO: Który ETF jest najlepszy do obstawiania akcji Ameryki?

Warren Buffett od dziesięcioleci ostrzega inwestorów przed ryzykiem obstawiania przeciwko Ameryce. Jego optymizm się opłacił, o czym świadczą wyniki Berkshire Hathaway, firmy, której kapitalizacja rynkowa przekroczyła 1 bilion dolarów.

Więcej firm, takich jak Apple, Nvidia i Microsoft, jest obecnie wycenianych na ponad 3 biliony dolarów, podczas gdy Amazon i Google zbliżają się do wyceny na poziomie 2 bilionów dolarów. Podobnie indeks S&P 500 skoczył z około 68 dolarów w 1975 r. do prawie 6000 dolarów dzisiaj.

Istnieje wiele sposobów obstawiania zakładów na Amerykę. Jednym z nich jest inwestowanie we wszystkie amerykańskie akcje, a drugim skupienie się na podzbiorze amerykańskich firm. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) i Vanguard S&P 500 ETF (VOO) to dwa najtańsze fundusze do obstawiania zakładów na Amerykę.

Vanguard Total Stock Market | VTI

Vanguard Total Stock Market ETF to jeden z największych funduszy na rynku, zarządzający aktywami o wartości ponad 440 miliardów dolarów.

Jest to popularny fundusz, który śledzi indeks CRSP US Total Market Index, skupiający się na wszystkich amerykańskich spółkach notowanych w USA.

Według jego strony internetowej, ma niski wskaźnik kosztów wynoszący 0,03% i zainwestował w 3654 akcje amerykańskie. Ma wskaźnik ceny do zysku wynoszący 26,5 i wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 4,3, a zwrot z kapitału własnego wynosi 24.

Skupiając się na wszystkich amerykańskich firmach, oznacza to, że technologia jest największą częścią funduszu z udziałem 33,45. Inne największe segmenty w funduszu to dobra konsumpcyjne uznaniowe, przemysł, opieka zdrowotna, finanse i dobra konsumpcyjne podstawowe.

Największymi firmami w funduszu są Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta Platforms i Alphabet. Dlatego, podczas gdy fundusz śledzi wszystkie firmy w funduszu, dziesięć największych firm odpowiada za 29% funduszu.

Średnia roczna stopa zwrotu VTI wynosi około 8,8%. Całkowita pięcioletnia stopa zwrotu wyniosła 104,46%, podczas gdy w tym roku stopa zwrotu wyniosła 22,5%.

Fundusz ETF Vanguard S&P 500 | ZABIEGAĆ

Podobnie jak VTI, VOO ETF to kolejny popularny tani fundusz na rynku. Ma współczynnik kosztów 0,03% i śledzi 500 największych firm w USA.

Dane pokazują, że ma ponad 528 miliardów dolarów aktywów i jest jednym z najszybciej rozwijających się funduszy na rynku pod względem napływów. Fundusz dodał ponad 50 miliardów dolarów aktywów w tym roku i zbliża się do ETF S&P 500 ze względu na przewagę kosztową.

Zamiast śledzić wszystkie firmy, skupia się na 500 największych firmach w USA. W rezultacie jego struktura składowa jest podobna do struktury funduszu VTI. Największe firmy w funduszu działają w sektorze technologicznym (31,67%), a następnie w sektorze finansowym, opieki zdrowotnej, dóbr konsumpcyjnych uznaniowych i usług komunikacyjnych.

Najbardziej znane nazwy w funduszu to Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta Platforms i Alphabet. Dziesięć największych udziałów stanowi 34% całego funduszu.

Fundusz ETF VOO jest droższy od funduszu VTI, ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 27,4 i wskaźnikiem ceny do wartości księgowej wynoszącym 4,8%

Czytaj więcej: 4 główne katalizatory dla Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Lepiej kupić między ETF-ami VTI i VOO

Więc, który ETF jest lepszy do kupienia, jeśli obstawiasz Amerykę? VOO ETF był lepszy w ciągu ostatnich pięciu lat, ponieważ jego całkowity zwrot wyniósł 110% w porównaniu do 104% VTI. Jak pokazano powyżej, ten trend miał miejsce w tym roku, ponieważ oba wzrosły odpowiednio o 23,7% i 22,54%.

Oba ETF-y są silnie skorelowane, co oznacza, że zawsze mają podobne wyniki w czasie. Ponadto, dziesięć największych udziałów stanowi ponad 25% całego funduszu.

Mimo wszystko, Vanguard S&P 500 ETF wydaje się lepszym funduszem, ponieważ koncentruje się na mniejszej liczbie dużych amerykańskich spółek.

To również wyjaśnia, dlaczego Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ETF jest lepszym funduszem niż te dwa. Śledzi 100 spółek, z czego 52% działa w sektorze technologicznym. Pozostałe spółki działają w sektorach komunikacji, cykliczności konsumenckiej i defensywnej konsumpcji.

Patrząc w przyszłość, ETF-y VTI i VOO prawdopodobnie będą nadal dobrze sobie radzić w dłuższej perspektywie, czemu sprzyja kilka katalizatorów. Zyski przedsiębiorstw były stosunkowo wysokie w ciągu ostatnich kilku tygodni, USA uniknęły twardego lądowania, a stopy procentowe spadają.

Niższe stopy procentowe prawdopodobnie wypchną fundusze, które zostały zainwestowane w fundusze rynku pieniężnego, na rynek akcji. Ostatnie dane pokazują, że te fundusze są warte około 6,7 biliona dolarów. W niedawnej notatce analitycy z Goldman Sachs oszacowali, że indeks S&P 500 wzrośnie do 6200 dolarów do końca roku, mówiąc: