Analiza GBP/INR, USD/INR: Rupia indyjska przygotowuje się na kluczowe wydarzenia

Kursy wymiany GBP/INR i USD/INR poruszały się w tym tygodniu w bok, ponieważ inwestorzy czekali na kluczowe dane ekonomiczne i wydarzenia ze Stanów Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii. Para USD/INR handlowała we wtorek rano po 84,05, kilka punktów poniżej najwyższego poziomu wszech czasów 84,15.

Z drugiej strony para GBP do INR handlowała po 109,05, czyli kilka poziomów poniżej tegorocznego maksimum wynoszącego 112,50.

Obniżka stóp procentowych przez Bank Rezerw Indii

Indyjska rupia wahała się, ponieważ obawy o inflację w kraju pozostały. Dane opublikowane na początku tego miesiąca pokazały, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 3,65% we wrześniu do 5,50% w październiku, co stanowi większy wzrost niż mediana szacunków 5,0%. Był to najwyższy wskaźnik inflacji od grudnia ubiegłego roku.

Odczyt ten nastąpił kilka dni po tym, jak Reserve Bank of India (RBI) opublikował decyzję w sprawie stóp procentowych. Zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami bank zdecydował się pozostawić stopy procentowe na niezmienionym poziomie 6,5%, na którym pozostawały przez miesiące.

Co ciekawe, bank zmienił swoje stanowisko monetarne na neutralne, co oznacza, że rozważy obniżkę stóp procentowych na nadchodzących spotkaniach. Rzeczywiście, Nagesh Kumar, najnowszy członek komitetu, zagłosował za obniżką stóp procentowych podczas tego spotkania.

Bank przewiduje, że inflacja cen żywności spadnie w nadchodzących miesiącach, co jest istotne, gdyż stanowi ona prawie połowę wskaźnika CPI.

Są oznaki, że RBI opóźni obniżkę stóp procentowych po ostatnich danych o inflacji. Według TradingView, rentowność 10-letnich obligacji rządowych wzrosła do 6,86%, z 6,70% we wrześniu. Podobnie, rentowność pięcioletnich obligacji wzrosła z 6,62% do 6,80%.

Rupia indyjska również zareagowała na kilka silnych danych ekonomicznych. Dane S&P Global pokazały, że flash composite PMI wzrósł do 58,6 w październiku z 58,3 w poprzednim miesiącu. Przez 39 kolejnych tygodni utrzymywał się powyżej 50, co jest godne uwagi, ponieważ odczyt PMI w większości krajów pozostawał poniżej 50.

Produkcja w Indiach została wzmocniona przez zwiększone wydatki rządowe i więcej inwestycji, ponieważ firmy wyprowadzają się z Chin. Indeks PMI dla usług wzrósł również do 57,9 w październiku.

Analiza USD/INR

Para USD/INR również poruszała się w trendzie bocznym, gdyż inwestorzy skupili uwagę na wyborach w USA i najważniejszych danych ekonomicznych z tego kraju.

Są oznaki, że kampania Donalda Trumpa nabiera rozpędu, zwłaszcza po dużym wiecu w Nowym Jorku.

Dane z rynku prognostycznego pokazują, że ma on dużą przewagę, podczas gdy trendy Kamali Harris zmierzają w przeciwnym kierunku.

Indie prawdopodobnie skorzystałyby na prezydenturze Trumpa, ponieważ skupił on swój gniew na Chinach. Na przykład ogłosił, że nałoży 40% uniwersalne cło na wszystkie towary importowane z Chin.

Para USD/INR zareaguje również na kilka ważnych danych ekonomicznych, które zostaną opublikowane w tym tygodniu. We wtorek USA opublikują najnowsze dane o zaufaniu konsumentów, oferty pracy JOLTS i indeks cen domów (HPI).

Inne godne uwagi dane to pierwszy szacunek danych PKB USA za III kwartał, a następnie raport o wydatkach konsumpcyjnych (PCE). PCE to godna uwagi liczba, ponieważ jest ulubionym wskaźnikiem inflacji Fed.

Na koniec, Biuro Statystyki Pracy (BLS) opublikuje najnowsze dane dotyczące zatrudnienia w piątek. Wszystkie te raporty pomogą ustalić następną politykę pieniężną Rezerwy Federalnej.

Kurs wymiany USD do INR pozostał nieznacznie powyżej 50-dniowej i 25-dniowej średniej kroczącej, podczas gdy wskaźnik MACD przesunął się powyżej linii zerowej. Więcej zysków zostanie potwierdzonych, jeśli para wzrośnie powyżej punktu oporu na poziomie 84,14.

Wykres USD/INR według TradingView

Analiza GBP/INR

Kurs wymiany GBP/INR będzie zależał od nadchodzącego budżetu Wielkiej Brytanii, który będzie pierwszym budżetem rządu Partii Pracy od 14 lat.

Ponadto para zareaguje na zbliżające się posiedzenie Banku Anglii (BoE), które odbędzie się w przyszłym tygodniu. Analitycy spodziewają się, że bank obniży stopy o 0,25% w celu doładowania gospodarki, która radzi sobie skromnie lepiej niż oczekiwano.

Wykres dzienny pokazuje, że para GBP/INR doznała gwałtownego odwrócenia w ciągu ostatnich kilku dni. Spadła z najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 112,50 do 109. 50-dniowe i 25-dniowe średnie kroczące wykładnicze utworzyły niedźwiedzi wzór przecięcia.

Ponadto wskaźnik MACD i Percentage Price Oscillator (PPO) również spadły poniżej linii zerowej. Ponadto para spadła poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 109,26, najniższego punktu 11 września.

W związku z tym para prawdopodobnie będzie nadal spadać, gdyż sprzedający będą celować w kluczowy poziom wsparcia na poziomie 106,39, najniższy poziom z 7 sierpnia.

Wykres GBP/INR według TradingView