Indeks DXY: Dolar amerykański tworzy byczą chorągiewkę przed danymi i wyborami

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) wahał się w czwartek, ponieważ inwestorzy czekali na ważne dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych i wybory powszechne w przyszłym tygodniu. Kurs wynosił 104,17 USD, kilka punktów poniżej najwyższego poziomu w tym roku, który wynosił 104,63 USD. Pozostaje on około 4% powyżej najniższego poziomu w tym miesiącu.

Wybory w USA przed nami

Największym katalizatorem dla indeksu dolara amerykańskiego są przyszłotygodniowe wybory powszechne, które zadecydują o tym, co wydarzy się w ciągu najbliższych czterech lat.

Większość sondaży wskazuje na to, że wyniki wyborów będą wyrównane, a Donald Trump i Kamala Harris znajdą się w ścisłej czołówce we wszystkich kluczowych stanach.

Rynek prognoz jest zdecydowanie za Donaldem Trumpem, a Polymarket ma 67% szans na jego wygraną. PredictIt i Kalshi mają również 60% szans na jego wygraną.

Nie jest jednak jasne, czy te rynki prognoz będą poprawne. Poza tym istnieje ryzyko stronniczości wśród traderów Polymarket, ponieważ większość osób w branży faworyzuje Trumpa, który obiecał uczynić USA światową stolicą kryptowalut.

Zbliżające się wybory spowodowały wzrost kosztów zabezpieczenia dolara do najwyższego poziomu od 2022 r., co oznacza, że rynek spodziewa się dużej zmienności tej waluty w ciągu najbliższych kilku dni.

Teoretycznie wygrana Trumpa powinna być bycza dla dolara amerykańskiego, ponieważ doprowadziłaby do większej zmienności i napięć na całym świecie. Na przykład obiecał wprowadzić powszechne 60% cło na towary chińskie, co doprowadziłoby do sytuacji odwetu. Z kolei wygrana Kamali Harris doprowadziłaby do status quo w polityce USA.

Jasne jest jednak, że dług publiczny USA będzie rósł w nadchodzących latach, ponieważ obaj zobowiązali się do zwiększenia wydatków publicznych. Według analityków prezydentura Trumpa doprowadziłaby do deficytu w wysokości 7,5 biliona dolarów, podczas gdy wygrana Harrisa zwiększyłaby go o 3,5 biliona dolarów,

Dane NFP USA przed nami

Indeks dolara amerykańskiego również wahał się przed nadchodzącymi danymi ekonomicznymi z kraju. Dane opublikowane w środę pokazały, że gospodarka USA wzrosła o 2,8% w trzecim kwartale, nie osiągając oczekiwanych 3,0%.

Większość wzrostu gospodarczego była spowodowana głównie przez solidne wydatki konsumentów w USA, trend, który może się utrzymać. Poza tym raport opublikowany we wtorek pokazał, że zaufanie konsumentów wzrosło do najwyższego poziomu od miesięcy.

Kolejny raport ADP ujawnił, że sektor prywatny stworzył ponad 250 tys. miejsc pracy w październiku, co oznacza, że rynek pracy był silny. Teraz uwaga skupia się na nadchodzących amerykańskich listach płac poza rolnictwem (NFP), które dostarczą więcej kolorów na temat gospodarki.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się, że dane pokażą, że gospodarka stworzyła 111 tys. miejsc pracy w październiku, znacznie mniej niż 254 tys., które powstały w poprzednim miesiącu. Oczekuje się, że stopa bezrobocia pozostanie na poziomie 4,1%.

Te liczby pomogą ustalić, czego można się spodziewać na posiedzeniu Fed w przyszłym tygodniu. Mocny raport o zatrudnieniu wskaże na potencjalną przerwę w podwyżkach stóp procentowych w przyszłym tygodniu.

Inne kluczowe dane, na które warto zwrócić uwagę, zostaną opublikowane w czwartek, kiedy USA opublikują najnowsze dane dotyczące wydatków konsumpcyjnych (PCE). Ekonomiści widzą dane pokazujące, że główny indeks cen PCE nieznacznie spadł z 2,2% w sierpniu do 2,1% we wrześniu. Oczekują również, że bazowy PCE wzrośnie z 2,7% do 2,5%.

Raport PCE jest zazwyczaj ulubionym wskaźnikiem inflacji Fed. Jednak jego wpływ na indeks dolara amerykańskiego będzie ograniczony, ponieważ inflacja jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu Fed wynoszącego 2,0%. Indeks cen konsumpcyjnych spadł do 2,4%.

Analiza indeksu dolara amerykańskiego

Wykres DXY według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks DXY poruszał się bocznie w ciągu ostatnich kilku dni. Obrót wynosił 104 USD, czyli więcej niż ubiegłomiesięczne minimum 100 USD.

Para przebiła 50-dniową i 200-dniową średnią ważoną (EMA), co oznacza, że kontrolę sprawują byki.

Co najważniejsze, utworzył on byczy wzór chorągiewki, który często jest postrzegany jako pozytywny znak. Wzór ten charakteryzuje się długą pionową linią i małym trójkątnym wzorem wykresu.

W związku z tym indeks będzie prawdopodobnie miał wzrostowy przełom, ponieważ byki będą celować w spadkową linię trendu łączącą spadkową linię trendu łączącą największe wahania od października ubiegłego roku.