Indeks Nasdaq Composite tworzy ryzykowny wzór, wskazujący na odwrócenie trendu

Indeks Nasdaq Composite radził sobie w tym roku dobrze, czemu sprzyjały silne wyniki spółek technologicznych. W tym roku wzrósł o ponad 20% i utrzymuje się w pobliżu najwyższego poziomu w historii. Wzrósł o 80% od najniższego poziomu w 2023 r.

Katalizatory indeksu Nasdaq Composite

Indeks Nasdaq Composite obejmuje niemal wszystkie spółki notowane w indeksie NASDAQ.

Zrzesza tysiące firm i jest ważony kapitalizacją rynkową, co oznacza, że jego największymi firmami są Apple, NVIDIA, Microsoft i Amazon.

51% firm działa w branży technologicznej, co czyni ją bardziej skoncentrowanym funduszem. Następnie są to firmy z branży komunikacyjnej, konsumenckiej cyklicznej, opieki zdrowotnej, finansowej i konsumenckiej defensywnej.

Funduszowi w tym roku poszło dobrze, ponieważ miał nadzieję, że Rezerwa Federalna dokona kolejnych obniżek stóp procentowych. Obniżyła już stopy o 0,50%, a ekonomiści przewidują kolejne obniżki w nadchodzących miesiącach.

Obniżki stóp procentowych prawdopodobnie doprowadzą do większego napływu środków, gdyż inwestorzy, którzy ulokowali gotówkę w funduszach rynku pieniężnego (MMF), zaczną przechodzić na aktywa ryzykowne.

Dobry wynik spółki jest również zasługą stałego napływu środków do branży sztucznej inteligencji, w której panuje duże zapotrzebowanie.

Ponadto firmy technologiczne opublikowały w tym roku silne wyniki finansowe. Meta Platforms poinformowało, że jego przychody wzrosły o 19% w trzecim kwartale do 40,5 mld USD, podczas gdy jego dochód netto skoczył o 35% do 15,6 mld USD. Stało się tak, ponieważ liczba użytkowników w jego ekosystemie wzrosła o 5% do 3,29 mld USD.

Apple, największa firma na świecie, również opublikowała skromne wyniki, które wykazały, że jej przychody wzrosły o 6% do 94,9 mld USD. Przychody te zostały zwiększone przez silny popyt na iPhone'y, zwłaszcza w Chinach.

Intel, firma produkująca półprzewodniki, która znalazła się w trudnej sytuacji, również opublikowała dobre wyniki finansowe, co spowodowało wzrost kursu akcji o 12%.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla indeksu Nasdaq Composite będą wybory w USA, które określą politykę rządu w najbliższych latach.

Jednakże historycznie rzecz biorąc, akcje amerykańskie radzą sobie dobrze po wyborach, ponieważ inwestorzy akceptują nową normalność.

Najlepsze akcje Nasdaq Composite

Najlepiej radzące sobie firmy w indeksie Nasdaq Composite to firmy z branży biotechnologicznej. Należą do nich takie firmy jak Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals i Avidity Biosciences. Wszystkie te firmy wzrosły o ponad 365%.

Innym liderem jest Clover Health Investments, dawna akcja memowa, której akcje wzrosły w tym roku o 332%. Clover, spółka w Medicare Advantage, radzi sobie dobrze po otrzymaniu kilku ulepszeń. Podpisała również wieloletnią umowę z Counterpart Health, w ramach której wdroży swoją technologię AI u setek dostawców w regionie.

AppLovin to kolejna firma o najlepszych wynikach w indeksie Nasdaq Composite, która w tym roku odnotowała wzrost o ponad 300%. Wyniki te są wynikiem jej wysokich zysków. Przychody wzrosły o 44% do 1,08 mld USD, dzięki platformie oprogramowania, która wzrosła o 75%. Jej dochód netto wzrósł o 29% do 310 mln USD.

Firmy z branży kryptowalutowej również dobrze sobie radziły w tym roku, ponieważ Bitcoin gwałtownie wzrósł. Niektóre z najbardziej znanych w Nasdaq Composite to MicroStrategy, Terawulf i Core Scientific. Innymi dużymi zyskami były Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock i Powell Industries .

Wiele innych spółek z indeksu Nasdaq Composite również zanotowało w tym roku spadek. Akcje spółki 23andme, założonej przez Anne Wojcicki, spadły w tym roku o ponad 74% i stoją na skraju upadku.

Akcje Hertz spadły o 73%, a najgorzej radziły sobie Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget i Dollar Tree.

Analiza indeksu Nasdaq Composite

Wykres Nasdaq Composite autorstwa TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że indeks Nasdaq Composite utworzył formację podwójnego szczytu przy 18 675 USD. W większości okresów jest to jeden z najpopularniejszych niedźwiedzich sygnałów na rynku.

Pozostał powyżej 50-tygodniowej i 25-tygodniowej średniej kroczącej. Ponadto pozostaje znacznie wyżej niż kluczowy punkt wsparcia na poziomie 16 230 USD, co stanowi jego najwyższy wahanie w listopadzie 2021 r.

Istnieje zatem ryzyko, że indeks się cofnie i ponownie przetestuje kluczowy punkt wsparcia na poziomie 16 230 USD, który jest o ok. 10% niższy od obecnego poziomu.