Akcje Monday.com: czy akcje MNDY wzrosną o 40%, osiągając najwyższy poziom w historii?

Cena akcji Monday.com odnotowała silne odbicie i wzrosła do najwyższego poziomu od listopada 2021 r. przed kwartalnymi wynikami w tym tygodniu. MNDY wzrosła do maksimum 325 USD w piątek, o ponad 335% od najniższego poziomu w 2022 r.

Akcje Monday.com gwałtownie rosną przed publikacją wyników finansowych

W poniedziałek popularna firma z branży oprogramowania jako usługi (SaaS) odnotowała dobre wyniki, a inwestorzy szykują się na publikację wyników finansowych zaplanowaną na 10 listopada.

Oczekuje się, że zyski te pokażą, że tendencja wzrostowa utrzymała się w ostatnim kwartale, a popyt na jej rozwiązania wzrósł.

Analitycy spodziewają się, że liczby pokażą, iż przychody firmy wzrosły o 30% w ostatnim kwartale do 246 milionów dolarów.

Oczekuje się również, że firma przedstawi solidne prognozy, zgodnie z którymi jej przychody w czwartym kwartale mają wynieść 260 milionów dolarów, co będzie stanowić wzrost o 28,7% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Jeśli te wyniki są dokładne, oznacza to, że roczny przychód w poniedziałek wyniesie 960 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 31% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Następnie w kolejnym roku finansowym osiągnie 1,2 miliarda dolarów.

Co najważniejsze, Monday.com stała się dochodową firmą, a jej roczny zysk na akcję ma wynieść 2,85 USD, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wynosił 1,85 USD.

Na szczęście MNDY ma długą historię lepszych wyników niż szacunki. Na przykład, jego ostatni zysk na akcję wyniósł 63 centy, czyli o 38 centów więcej niż oczekiwali analitycy.

Biznes MNDY rośnie

Na początek, Monday.com jest czołową firmą, z której korzystają niektóre z największych firm na świecie. Niektórzy z jej głównych klientów to firmy takie jak Wix, Universal Music Group, Coca-Cola, Adobe, Hulu i Unilever.

Jego rozwiązanie jest wykorzystywane w zarządzaniu projektami i relacjami z klientami. Jako takie, jest to bardzo konkurencyjny rynek, na którym konkuruje z firmami takimi jak Atlassian, Asana, ClickUp, SmartSheet i Notion.

Jedną z zalet tego biznesu jest to, że ma powtarzalne przychody, niski wskaźnik odejść wśród dużych klientów i duże możliwości sprzedaży dodatkowej swoim klientom. Co najważniejsze, ma duże szanse na zwiększenie marży zysku, ponieważ ma marżę brutto na poziomie 91%.

Przychody firmy od kilku lat wykazują silną tendencję wzrostową, z ponad 78,1 mln dolarów w 2019 r. do ponad 844 mln dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Wzrost ten nastąpił wraz ze wzrostem liczby klientów o wysokiej wartości. Firmy wydające ponad 50 000 USD rocznie wzrosły do ponad 2713, co jest stałą tendencją. Całkowita liczba klientów wzrosła do 225 tys. w drugim kwartale, w porównaniu z 90 tys. w 2019 r.

Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że interesy Monday.com rozwijają się — przychody firmy wzrosły o 34% do 236 milionów dolarów.

Kluczowym zmartwieniem dla Monday.com jest to, że jego działalność jest stosunkowo przewartościowana, biorąc pod uwagę, że stoi on w obliczu znacznej presji rozwijania swojej działalności. Ma on forward non-GAAP price-to-earning ratio wynoszący 113, wyższy niż mediana sektora wynosząca 25.

Firma taka jak Monday.com jest najlepiej wyceniana przy użyciu wskaźnika reguły 40, ponieważ niedawno zaczęła być dochodowa. Wskaźnik reguły 40 oblicza się, dodając jej wzrost i marże zysku.

W przypadku Mondaya, prognozowany wzrost przychodów wyniósł 33%, a marża zysku netto 4,88%, co daje wskaźnik rule 4o wynoszący 37,88. Oznacza to, że firma jest obecnie dość przewartościowana. Rzeczywiście, średnia prognoza akcji Monday.com według analityków wynosi 315,96 USD, czyli więcej niż obecne 355 USD.

Czytaj więcej: Baird rozpoczyna analizę Monday.com z ceną docelową 250 USD i oceną neutralną: Czy warto inwestować?

Analiza cen akcji Monday.com

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji MNDY silnie rosła w ciągu ostatnich kilku lat. Gwałtownie wzrosła i przekroczyła poziom 61,8% zniesienia Fibonacciego.

Akcje również przesunęły się powyżej górnej części kanału wznoszącego pokazanego na pomarańczowo. Ponadto pozostały powyżej 50-tygodniowych i 200-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Wskaźniki siły względnej (RSI) i MACD nadal rosną, co pokazuje, że rynek ma silną dynamikę.

W związku z tym kurs akcji może spaść i ponownie przetestować górną granicę kanału na poziomie 300 USD po ogłoszeniu wyników, co oznacza spadek o 7,5% w stosunku do obecnego poziomu.

Jednak w dłuższej perspektywie cena akcji Monday.com może wzrosnąć do rekordowego poziomu 450 USD, czyli około 40% powyżej obecnego poziomu. Pogląd ten zostanie potwierdzony, jeśli akcje przekroczą kluczowy poziom oporu na poziomie 370 USD, czyli 78,6% punktu zniesienia Fibonacciego.