Czy kurs akcji Rolls-Royce'a może wkrótce gwałtownie spaść?

Cena akcji Rolls-Royce spadła w ciągu ostatnich kilku dni po tym, jak firma opublikowała swoje wyniki finansowe. Po osiągnięciu szczytu na poziomie 592p 6 listopada akcje spadły do 553p, co dało kapitalizację rynkową przekraczającą 61 mld USD.

Cena akcji Rolls-Royce spadła po ogłoszeniu wyników finansowych

Rolls-Royce Holdings, największy gigant przemysłowy w Wielkiej Brytanii, opublikował mocne wyniki finansowe, ponieważ popyt pozostaje stabilny. Liczby te pokazały również, że strategia Tufana Erginbilgica, dyrektora generalnego (CEO), działa.

W oświadczeniu handlowym spółki napisano, że jej wyniki będą zgodne z poprzednimi wytycznymi. Oczekuje się, że zysk operacyjny wyniesie od 2,1 do 2,3 miliarda funtów, a wolny przepływ środków pieniężnych od 2,1 do 2,2 miliarda funtów.

Jej głównym segmentem jest biznes lotnictwa cywilnego, który napędza jej wyniki. Według jej oświadczenia, liczba godzin lotu wzrosła o 18% rok do roku do 102% poziomu sprzed pandemii. Ma nadzieję, że jej całoroczny dom będzie stanowił od 100% do 110% godzin z 2019 r.

Te godziny są niezwykle ważne dla Rolls-Royce, firmy, która zarabia większość pieniędzy na długoterminowych kontraktach serwisowych. Erginbilgic ma również nadzieję, że marże na silnikach będą nadal rosły w nadchodzących miesiącach.

Odbicie w branży lotnictwa cywilnego zmusiło więcej linii lotniczych do składania dużych zamówień. Na przykład Cathay Pacific zamówiło 60 silników Trent 7000, podczas gdy EL AL Airlines zamówiło kilka silników Trent 1000. Zamówienia te mogą trwać, ponieważ zaległości producentów, takich jak Airbus i Boeing, rosną.

Pozostałe działy Rolls-Royce Holdings również będą nadal dobrze prosperować. Jego działalność obronna kwitnie, czemu sprzyja rosnąca potrzeba większych wydatków na obronę w USA i innych krajach. Wydatki te prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ Trump grozi sojusznikom zwiększeniem wydatków.

Rolls-Royce Holdings również odnotowuje silny wzrost w swojej działalności energetycznej, wspomagany przez popyt ze strony firm prowadzących centra danych. Ma również znaczne zaległości ze strony rządów i innych firm.

Spadek kursu akcji Rolls-Royce'a odzwierciedla spadek kursu akcji GE Aviation, które weszły w fazę korekty i spadły o ponad 12% od najwyższego poziomu w tym roku.

Przeczytaj więcej: Oto dlaczego cena akcji Rolls-Royce może wkrótce wzrosnąć do 600 pensów

Obawy dotyczące wyceny RR

Kluczowym zmartwieniem akcjonariuszy Rolls-Royce'a jest fakt, że wycena firmy wzrosła o ponad 1500% od najniższego poziomu z 2023 r.

Ten wzrost sprawił, że kapitalizacja rynkowa firmy przekroczyła 61 miliardów dolarów, co jest znaczną kwotą dla firmy, która znajduje się w fazie odbudowy.

Dane SeekingAlpha pokazują, że wskaźnik ceny do zysku Rolls-Royce Holdings wynosi 37, co jest wartością znacznie wyższą od mediany dla sektora produkcyjnego wynoszącej 24,5. Wskaźnik ten jest również wyższy od mediany dla sektora S&P 500 wynoszącej 21.

Wycena ta wynika przede wszystkim z kluczowego wzrostu branży, podjętych działań naprawczych oraz faktu, że w ciągu ostatnich kilku lat nie odnotowano większych problemów.

W ramach swojej reorganizacji Rolls-Royce dokonał cięć zatrudnienia, a niedawno sprzedał swoją działalność Naval Propulsors & Handling firmie Fairbanks Morse Defense. Sprzedał również swoje aktywa Direct Air Capture i silniki o niższej mocy. Zamknął również swoją działalność związaną z zaawansowaną elektryczną mobilnością powietrzną.

Wszystkie te działania pomogły również spółce uzyskać podwyższenie ratingu kredytowego od wszystkich trzech agencji ratingowych.

Analiza ceny akcji Rolls-Royce

Wykres RR według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji RR była w silnym hossie w ciągu ostatnich kilku lat. W rezultacie utrzymywała się powyżej 50-tygodniowych i 25-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Pozostawała również około 30% powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej.

Są jednak oznaki, że akcje tracą impet. Utworzyły one wzór spadającej gwiazdy, który składa się z małego korpusu i długiego górnego cienia.

Akcje utworzyły również niedźwiedzi wzór dywergencji, ponieważ Relative Strength Index (RSI) i wskaźniki MACD skierowały się w dół. Utworzyły również rosnący wzór klina.

W związku z tym akcje prawdopodobnie odnotują niedźwiedzie wybicie, gdyż sprzedający będą celować w kluczowe wsparcie na poziomie 500p lub 50 EMA na poziomie 426p.