Akcje JEPQ ETF osiągnęły rekordowy poziom: 3 katalizatory, na które warto zwrócić uwagę

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) radził sobie w tym roku dobrze i osiągnął rekordową wartość 56,65 USD. Podskoczył o 13% i utrzymuje się na swoim najwyższym poziomie wszech czasów. Co godne uwagi, akcje wzrosły o ponad 80% od najniższego poziomu w 2022 r.

Całkowita stopa zwrotu JEPQ, obejmująca dywidendy, wzrosła w tym roku o 23,3%, podczas gdy wartość funduszu Invesco QQQ ETF (QQQ) wzrosła o 25%. W tym artykule omówiono niektóre z powodów, dla których fundusz JEPQ ETF ma większy potencjał wzrostu w nadchodzących miesiącach.

Jak działa JEPQ ETF

JEPQ ETF to popularny składnik aktywów, który daje inwestorom ekspozycję na spółki w indeksie Nasdaq 100, jednym z najpopularniejszych indeksów w Stanach Zjednoczonych. Następnie nagradza tych posiadaczy regularnymi miesięcznymi wypłatami.

JEPQ inwestuje co najmniej 80% swoich funduszy w firmy takie jak NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon i Meta Platforms. Inne czołowe firmy w funduszu to Broadcom, Tesla i Netflix.

Następnie wykorzystuje pozostałe fundusze do wystawienia opcji kupna na Nasdaq 100, co daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek zakupu aktywów po określonej cenie. Wystawiając opcję kupna, fundusz otrzymuje płatność premiową.

Następnie dokonuje tych premii i dywidend w formie miesięcznych dystrybucji. To wyjaśnia, dlaczego JEPQ ETF ma stopę dywidendy wynoszącą około 9,36%.

Dlatego też, biorąc pod uwagę sposób, w jaki jest skonstruowany, ETF JEPQ zarabia najwięcej pieniędzy, gdy indeks Nasdaq 100 rośnie. Jednak ze względu na cenę wykonania, zyski te mogą być ograniczone, jeśli indeks gwałtownie wzrośnie, jak miało to miejsce w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Katalizatory dla JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF

Istnieje kilka potencjalnych katalizatorów dla JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF. Po pierwsze, amerykańskie firmy radzą sobie dobrze, o czym świadczy trwający sezon wyników. Większość firm, takich jak Netflix, Microsoft i Google, opublikowała wyniki wyższe od oczekiwanych.

Według FactSet łączny wzrost zysków wszystkich spółek, które do tej pory opublikowały swoje wyniki finansowe, wyniósł 5,3%. Jest to piąty z rzędu miesiąc wzrostu zysków, co jest pozytywnym sygnałem.

Po drugie, akcje technologiczne prawdopodobnie będą się rozwijać, ponieważ stopy procentowe nadal będą spadać w tym roku. Fed już obniżył stopy o 0,75% w tym roku i zasugerował, że będzie ich więcej.

Poza tym inflacja zmierza w kierunku celu 2,0%, podczas gdy rynek pracy nie radzi sobie dobrze. Najnowsze dane wykazały, że gospodarka dodała zaledwie 12 000 miejsc pracy w październiku, znacznie mniej niż oczekiwane 100 tys.

Po trzecie, Donald Trump był dobry dla akcji w czasie. Większość akcji wzrosła po jego wyborze w 2016 r., a dynamika ta zakończyła się po pandemii COVID-19. Stało się tak z powodu jego skupienia na deregulacji i obniżkach podatków.

Istnieje jednak ryzyko, że Trump zobowiązał się również do wprowadzenia większych ceł, co może doprowadzić do długiej wojny handlowej, która nikomu nie przyniesie korzyści.

Analiza akcji JEPQ ETF

Wykres dzienny pokazuje, że akcje JEPQ ETF były w silnym rajdzie byka w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Ostatnio przekroczyły ważny poziom oporu na poziomie 54,12 USD, najwyższy poziom z 11 czerwca. Przekroczenie tego poziomu unieważniło formujący się wzór podwójnego szczytu.

JEPQ również pozostał powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej. W tym samym czasie Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator i Percentage Price Oscillator (PPO) wszystkie wskazywały w górę.

Dlatego akcje JEPQ ETF prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy poziom oporu na poziomie 65 USD. Spadek poniżej wsparcia na poziomie 45 USD unieważni byczą perspektywę.