Analiza ceny akcji LVMH: 2 rzadkie wzorce wskazują na dalszy trend spadkowy

Cena akcji LVMH znajdowała się w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ obawy o wzrost trwały. Spadła do minimum 564,8 €, najniższego poziomu od lipca 2022 r. Spadła o ponad 33% od najwyższego poziomu w tym roku, wchodząc w głęboki rynek niedźwiedzia.

Cena akcji LVMH utworzyła niedźwiedzie wzorce

Istnieje ryzyko, że cena akcji LVMH może mieć silne niedźwiedzie wybicie w nadchodzących miesiącach. Na wykresie tygodniowym formacja podwójnego szczytu utworzyła się przy 880 €. Podwójny szczyt składa się z dwóch szczytów i linii szyi przy 650 €. Jest to jeden z najbardziej niedźwiedzich wzorców na rynku.

Akcje LVMH utworzyły wzór krzyża śmierci, gdy 50-tygodniowe i 200-tygodniowe średnie kroczące ważone (WMA) przecięły się. Krzyż śmierci to ważny wzór niedźwiedzi, który prowadzi do znacznej wyprzedaży.

W tym samym czasie wskaźnik siły względnej (RSI) oraz wskaźnik MACD nadal poruszają się w dół.

Dlatego rosną szanse, że cena akcji LVMH będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 475 €. Cel ten szacuje się, mierząc odległość między górną stroną formacji podwójnego szczytu a linią szyi, a następnie ekstrapolując ją z linii szyi.

Z drugiej strony, ruch powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 650 € unieważni niedźwiedzi pogląd. Był to godny uwagi poziom, ponieważ był linią szyi formacji podwójnego szczytu.

Wykres akcji LVMH według TradingView

Obawy dotyczące wzrostu pozostają

Główną przyczyną trwającego spadku kursu akcji LVMH jest słaba kondycja przedsiębiorstwa spowodowana osłabieniem gospodarek Chin i Europy.

Dane opublikowane niedawno pokazały, że chińska gospodarka prawdopodobnie będzie miała trudności z osiągnięciem docelowego 5% tempa wzrostu w tym roku. To wyjaśnia, dlaczego Pekin jest chętny do wdrożenia znaczącego bodźca w gospodarce.

Ostatni pakiet pomocowy to finansowanie w wysokości 1,4 biliona dolarów, które trafi do samorządów lokalnych, które zmagają się z załamaniem na rynku nieruchomości.

Jednakże ten bodziec prawdopodobnie będzie miał ograniczony wpływ na wydatki konsumentów, ponieważ jest ukierunkowany na roboty publiczne.

Inne czołowe gospodarki, zwłaszcza w Europie, nie radzą sobie dobrze. Ostatnie dane pokazały, że Niemcy weszły w recesję i nastrój na całym kontynencie jest taki sam.

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że interesy LVMH nie idą dobrze, ponieważ jego wina, alkohole, zegarki i biżuteria notują słabe wyniki.

Sprzedaż organiczna win i napojów spirytusowych spadła o 8% w pierwszych dziewięciu miesiącach roku i o 7% w trzecim kwartale. Podobnie przychody działu zegarków i biżuterii spadły o 3% w pierwszych dziewięciu miesiącach. Słabość ta została zrównoważona 5% odbiciem w perfumach i kosmetykach oraz selektywnym handlu detalicznym.

Chiny były jednym z największych maruderów firmy. Ostatnie wyniki pokazały, że przychody w Azji spadły o 16% w trzecim kwartale. Jedynym krajem, w którym sprzedaż wzrosła, była Japonia, ale zarząd ostrzegł, że sprzedaż jest umiarkowana. Sprzedaż w USA była płaska, podczas gdy w Europie wzrosła o 2%.

Pozytywnym aspektem jest to, że trwający krach cen akcji LVMH pozostawił po sobie firmę, która jest stosunkowo niedowartościowana. Jej dwunastomiesięczny (TTM) wskaźnik ceny do zysku wynosi 20, co jest wartością niższą od pięcioletniej średniej wynoszącej ponad 30.

Innym pozytywnym aspektem jest to, że firma może skorzystać z trwających obniżek stóp procentowych w USA i Europie. Fed obniżył stopy o 75 punktów bazowych w tym roku, podczas gdy Europejski Bank Centralny obniżył je trzykrotnie.

Obniżki stóp procentowych mogą przyczynić się do wzrostu wydatków konsumpcyjnych w ciągu najbliższych kilku lat poprzez obniżenie kosztów pożyczek.

Czytaj więcej: Koniec luksusu? Dlaczego 50 milionów kupujących mówi „nie” markom z wyższej półki