Ryzykowny wzór indeksu Nifty 50 wskazuje na silne odwrócenie trendu

Indeks Nifty 50 pozostał w tym tygodniu na krawędzi, ponieważ inwestorzy zareagowali na trwającą słabość indyjskiej gospodarki. Spadł do ₹24,130, spadając o 8,20% od najwyższego poziomu w tym roku, ponieważ większość spółek spadła.

PKB Indii się kurczy

Indeks Nifty 50 pozostawał na krawędzi w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ obawy dotyczące gospodarki Indii zmniejszyły się. Dane Indian Statistics Agency wykazały, że gospodarka spadła o 5,4% w trzecim kwartale, co jest wartością niższą od mediany szacunków wynoszącej 7,0%.

Dane te skłoniły analityków z głównych banków, takich jak Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global i Elara Capital, do obniżenia swoich prognoz dotyczących gospodarki.

Liczby te pokazały, że gospodarka Indii zmaga się z problemami spowodowanymi spadkiem płac, spadkiem zysków przedsiębiorstw i wysoką inflacją.

Ostatnie dane wykazały, że indyjski indeks cen konsumpcyjnych (CPI) nadal rósł w ciągu ostatnich kilku dni. CPI wzrósł z 5,49% w październiku do 6,2%, czyli więcej niż mediana szacunków 5,8%.

Inflacja w Indiach znajduje się w silnym trendzie wzrostowym po osiągnięciu najniższego poziomu 3,60% w lipcu ubiegłego roku. Obecnie osiągnęła najwyższy poziom od sierpnia ubiegłego roku.

Dlatego analitycy przewidują, że Reserve Bank of India (RBI) wkrótce zacznie obniżać stopy procentowe. W niedawnym oświadczeniu analitycy Bloomberga zauważyli, że bank zrobi to już w tym tygodniu. Jeśli tak się stanie, stopy mogą zostać obniżone z 6,50% do 6,25%. Analitycy Bloomberga powiedzieli:

Najwięksi gracze indeksu NIFTY 50

Większość firm w indeksie NIFTY 50 radziła sobie dobrze w tym roku. Najlepiej radzącą sobie firmą w NIFTY 50 w tym roku jest Trent, jedna z największych firm detalicznych w Indiach. Jest właścicielem takich firm jak Westside, Zudio, UTSA i Samoh.

Trent, który w większości należy do Tata Group, skoczył w tym roku o 122%, ponieważ jego wzrost przyspieszył na początku tego roku. Ostatnio jednak firma odnotowała słabe wyniki finansowe, mimo że jej przychody wzrosły o 39% w drugim kwartale. Chociaż ten dwucyfrowy wzrost jest dobry, był to również najwolniejszy wzrost od marca 2021 r.

Cena akcji Mahindra & Mahindra wzrosła w tym roku o prawie 72%, ponieważ producent samochodów radził sobie dobrze. Trzy tygodnie temu firma poinformowała, że jej przychody w drugim kwartale, jako zysk netto, wzrosły o 13,2% do ₹38,41 mld lub 455 mln USD.

Innym znaczącym zyskiem w indeksie Nifty 50 okazała się spółka Bharat Electronics, której akcje wzrosły o 67%. Ostatnie wskaźniki wzrostu przychodów i zysków spółki wzrosły o ponad 39% w ostatnim kwartale.

Największymi wzrostami w indeksie charakteryzowały się również takie spółki jak Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance i Sun Pharma.

Z drugiej strony największymi maruderami w indeksie były firmy takie jak IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints i Adani Enterprises, które załamały się. Cena akcji Adani załamała się po tym, jak Gautam Adani został pozwany przez amerykański rząd.

Analiza indeksu Nifty 50

Wykres Nifty 50 według TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że indeks Nifty 50 spadł w ciągu ostatnich kilku tygodni. Spadł z najwyższego poziomu ₹26,267 na początku tego roku do ₹24,000. Cofnął się o prawie 10% od najwyższego poziomu w tym roku.

Indeks spadł poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Ponadto, wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD wskazywały wzrost w ciągu ostatnich kilku dni.

Indeks Nifty 50 utworzył rosnący, rozszerzający się wzór klina, popularny znak niedźwiedzi. Dlatego są szanse, że indeks spadnie do kolejnego kluczowego punktu do obserwowania, tj. 21 300 ₹, najniższego punktu 4 czerwca. Jeśli tak się stanie, indeks spadnie o około 11,40%.

Alternatywnym scenariuszem dla indeksu Nifty jest wzrost indeksu do kluczowego punktu oporu na poziomie 26 267 ₹.