Cena akcji Microchip jest na skraju spadkowego wybicia

Cena akcji Microchip pozostaje w silnym rynku niedźwiedzim po spadku o prawie 30% od najwyższego poziomu w tym roku. Akcje MCHP były notowane po 70,3 USD, co stanowi wzrost o około 13% w stosunku do najniższego poziomu w tym roku.

Cena akcji Microchip jest zagrożona

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji MCHP była w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Stało się tak, gdy firma przechodziła przez trudny okres, a wzrost sprzedaży osłabł.

Niedźwiedzie wybicie akcji nastąpiło po utworzeniu rosnącego i rozszerzającego się klina wykresu. W większości okresów jest to jeden z najbardziej niedźwiedzich znaków na rynku.

MCHP przesunął się poniżej dolnych stron wzoru klina. Spadł również poniżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że niedźwiedzie na razie kontrolują.

Wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD nadal spadają, co jest oznaką, że niedźwiedzie na razie kontrolują sytuację. Dlatego też istnieje prawdopodobieństwo, że cena akcji Microchip będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 52,2 USD, najniższym poziomie od lipca 2022 r. i około 26% poniżej obecnego poziomu.

Czytaj więcej: Akcje Microchip rosną przed wynikami: kluczowe będą zapasy

Stop-loss tej transakcji wynosi 80 USD, co pokrywa się również z 50-tygodniową średnią ruchomą. Jeśli tak się stanie, akcje MCHP skoczą do następnego kluczowego punktu oporu przy 100 USD.

Wykres MCHP według TradingView

Biznes Microchip zmaga się z poważnymi przeciwnościami

Ostatni spadek ceny akcji Microchip nastąpił w momencie, gdy firma nadal zmagała się z poważnymi przeciwnościami losu wynikającymi ze spowolnienia działalności.

Wyniki opublikowane w poniedziałek pokazały, że przychody w drugim kwartale spadły o 6,2% do 1,16 mld USD. Spadły aż o 48,4% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku, co jest oznaką, że popyt wyparował.

MicroChip spodziewa się, że jego działalność będzie nadal słabnąć w ciągu kilku następnych kwartałów. Oczekuje, że jego przychody wyniosą około 1,02 miliarda dolarów, czyli mniej niż średnia szacunkowa 1,06 miliarda dolarów. Jeśli te liczby są dokładne, będą one o około 40% niższe niż w tym samym okresie rok temu.

Oczekuje się, że marża brutto MicroChip wyniesie 57% i będzie niższa niż poprzednio, gdy wynosiła 59,5%. Oczekuje się również, że koszty operacyjne wzrosną do 33,2%.

Analitycy uważają, że rentowność będzie znacznie niższa. Średni szacunek zysków na akcję wynosi 0,3 USD, co jest wartością niższą od 1,08 USD z poprzedniego kwartału. W skali roku EPS spadnie do 1,63 USD z poprzednich 4,92 USD.

Zarząd podejmuje działania w celu poradzenia sobie z trwającym kryzysem. Jednym z najważniejszych działań było ogłoszenie przez firmę zamknięcia zakładu w Arizonie, co wpłynie na około 500 pracowników.

Firma powołała się na słaby popyt na swoje produkty i fakt, że miała znaczne zapasy. Teraz spodziewa się zacząć redukować te zamówienia w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Mimo to analitycy są stosunkowo optymistycznie nastawieni do ceny akcji MCHP. Niektórzy z najbardziej optymistycznie nastawionych analityków pochodzą z firm takich jak Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI i Susquehanna. Niektóre z tych firm mogą zacząć obniżać rating akcji po nowych wydarzeniach.

Średnia szacunkowa cena akcji Microchip Technologies wynosi 84,98 USD, co stanowi wzrost o ok. 20% w stosunku do obecnego poziomu.

Mimo to MicroChip radził sobie całkiem nieźle w ciągu ostatnich kilku lat. Wygenerował ponad 12,6 mld USD skorygowanego wolnego przepływu środków pieniężnych od 2019 r. Spłacił ponad 6,4 mld USD długu, zmniejszając swoje zadłużenie w 21 z ostatnich 25 kwartałów. Firma wypłaciła również dywidendy o wartości 3,7 mld USD i odkupiła akcje o wartości 2,4 mld USD.

Nadal jednak istnieje ryzyko, że dywidenda Microchip może być zagrożona, ponieważ spółka zwiększała ją przez 22 lata, a jej stopa dywidendy wynosi 2,67%.

Czytaj więcej: Akcje Microchip (MCHP): obniżenie ratingu w związku z utworzeniem podwójnego szczytu