Oto dlaczego cena akcji Unicredit przewyższa ceny akcji konkurentów

Cena akcji Unicredit wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat, co czyni ją jednym z najlepiej radzących sobie banków na świecie. Akcje UCG wzrosły o 680% od najniższego punktu w 2020 r., co zwiększyło ich kapitalizację rynkową do ponad 64,48 mld euro. Stał się 39. największym bankiem na świecie.

Najważniejsze wiadomości z Unicredit

Unicredit, gigantyczny włoski bank, w ostatnich tygodniach znalazł się na pierwszych stronach gazet dzięki swoim działaniom korporacyjnym.

Warto zauważyć, że firma zaproponowała przejęcie Banco BPM, kolejnego włoskiego banku, w ramach transakcji o wartości 10 miliardów euro.

Największą transakcją, jaką przeprowadził Unicredit, było nabycie akcji Commerzbanku. Kupił akcje o wartości miliardów, stając się największym akcjonariuszem banku. Transakcja nabycia Commerzbanku byłaby znacząca, ponieważ jest to drugi co do wielkości bank w Niemczech po Deutsche Banku.

Nadal nie wiadomo, czy Andrea Orcel zrealizuje pełny przejęciem Commerzbanku, co jest sprzeczne z interesami niemieckiego rządu. W oświadczeniu wydanym w tym tygodniu niemiecki minister finansów, Joerg Kukies, powiedział:

„Mamy w tej sprawie bardzo krytyczne stanowisko, a szef Unicredit powiedział, że nie chce ignorować krytyki rządu niemieckiego, więc spodziewam się, że tego nie zrobi”.

Oferta Unicreditu dotycząca przejęcia Commerzbanku byłaby godna uwagi ze względu na swoją skalę. Jest to gigantyczna korporacja o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 18,90 mld euro i majątku wynoszącym 631 mld euro.

Czytaj więcej: Jak cena akcji Unicredit przewyższyła ceny akcji europejskich banków

Biznes Unicreditu rozwija się dobrze

Te działania korporacyjne mają miejsce w momencie, gdy wyniki biznesowe Unicredit są dobre, co jest efektem wyższych stóp procentowych i struktury kosztów.

Najnowsze wyniki pokazały, że firma odnotowała piętnasty z rzędu kwartał rentownego wzrostu.

W trzecim kwartale przychody netto wzrosły o 2,6% do ponad 5,9 mld euro. Dzięki temu wzrostowi przychodów w ciągu dziewięciu miesięcy przychody wyniosły ponad 18,5 mld euro, co stanowi wzrost o 5,4% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Dochód z odsetek netto spadł nieznacznie do 3,5 mld euro, co odzwierciedla wyniki innych banków. Dochód z obrotu spadł o 7,7% do 441 mln euro, podczas gdy dochody z opłat i LLP wzrosły o 8,5% i 19%.

Co najważniejsze, wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (RoTE) Unicredit wzrósł o 1,5% do 19,7%. Bilans spółki jest również solidny, a ściśle monitorowany wskaźnik CET1 wzrósł o 47 punktów bazowych do 16,1%.

Współczynnik CET1 to ważny wskaźnik, który określa kwotę, jaką firma ma w stosunku do swoich aktywów uwzględniających ryzyko. Wyższy współczynnik oznacza, że firma jest w stanie poradzić sobie z poważnym kryzysem finansowym.

Wyższa stopa CET w Unicredit wyjaśnia również, dlaczego firma prowadzi swoją działalność korporacyjną. W przeciwieństwie do niej, firmy takie jak JPMorgan mają wskaźnik na poziomie 15,3%, podczas gdy Bank of America, Goldman Sachs i Citigroup mają wskaźnik poniżej 15%.

Unicredit zwiększył również wypłaty dla inwestorów. Najnowsze wyniki pokazały, że wypłacił dywidendę w wysokości 1,4 mld euro i nabył akcje o wartości 2,4 mld euro. Zwiększył również swój roczny cel zysku do 9 mld euro.

Analiza ceny akcji Unicredit

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji Unicredit odbiła się w ciągu ostatnich kilku dni. Odbiła się po tym, jak 27 listopada osiągnęła najniższy poziom na poziomie 35,50 euro. Był to ważny poziom, ponieważ pokrywał się z dolną stroną rosnącej linii trendu, która łączy najniższe poziomy od grudnia 2023 r.

Kurs akcji wzrósł powyżej 50- i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Akcje próbują przebić kluczowy punkt oporu na poziomie 40 euro, a wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje wzrost.

Akcje prawdopodobnie będą nadal rosnąć, ponieważ byki celują w kluczowy punkt na poziomie 44 euro, czyli górną granicę kanału. Ta prognoza oznacza wzrost o 11% od obecnego poziomu.