Co dalej z indeksem Nifty 50 i rupią indyjską (USD/INR)?

Indeks Nifty 50 i kurs wymiany USD/INR były niespokojne, ponieważ inwestorzy zastanawiali się nad zmianami w Rezerwowym Banku Indii (RBI). Indeks blue-chip notowany był na poziomie 24 600 rupii, co oznacza wzrost o 5% od listopadowych minimów.

Tymczasem kurs wymiany USD/INR wzrósł do 84,85, osiągając rekordowy poziom. W tym roku wzrósł o ponad 2%, a analitycy przewidują, że indyjska rupia będzie nadal tracić na wartości.

Zmiany w Rezerwowym Banku Indii

Indeks Nifty 50 i para USD/INR zareagowały na decyzję rządu o zastąpieniu Shaktikanty Das na stanowisku prezesa Rezerwy Banku Indii w tym tygodniu. Jego następcą zostanie Sanjay Malhotra, urzędnik państwowy z wieloletnim doświadczeniem.

Była to ważna decyzja, ponieważ zapadła kilka dni po tym, jak Indie opublikowały stosunkowo słabe dane o PKB. Dane pokazały, że gospodarka spowolniła do 5,4% w trzecim kwartale, nie spełniając oczekiwanej prognozy 6,5%.

W rezultacie RBI i inni ekonomiści obniżyli swoje szacunki dotyczące ścieżki wzrostu kraju w tym roku. Na przykład analitycy ADB obniżyli swoje szacunki dotyczące gospodarki indyjskiej z poprzednich 7,0% do 6,5%.

RBI obniżyło również szacunki z 7,2% do 6,6%. Bank zasugerował również, że inflacja pozostanie wysoka, a inflacja detaliczna w roku podatkowym 2025 ma wynieść 4,8%, w porównaniu z poprzednią szacunkową wartością 4,5%.

Dlatego też, biorąc pod uwagę spowolnienie gospodarki, analitycy spodziewają się, że RBI rozpocznie obniżkę stóp procentowych już na lutym posiedzeniu. W zeszłym tygodniu bank nie zmienił stóp, ale obniżył współczynnik rezerw gotówkowych o 50 punktów bazowych do 4%. RBI ma nadzieję, że obniżenie tego współczynnika wpłynie do systemu bankowego około 13,7 miliarda dolarów.

Najważniejsze spółki Nifty 50

Większość spółek z indeksu Nifty 50 odnotowała w środę niewielkie zmiany. Britannia Industries, wiodący producent przekąsek, była najlepiej radzącą sobie spółką w indeksie, odnotowując wzrost o 1,8%. Akcje spółki spadły jednak o około 25% od początku roku, ponieważ jej wzrost spowolnił.

Akcje UltraTech Cement wzrosły w środę o prawie 2% i notowane były po ₹12 000, kilka punktów poniżej tegorocznego maksimum ₹12 122. Odnotowały one wzrost o 135% od swoich minimów z 2022 r., ponieważ wzrosło zapotrzebowanie na cement w kraju.

Akcje Nestle India wzrosły o 1,56%, a wśród innych znaczących zysków znalazły się akcje Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries i Bharat Petroleum Industries.

Z drugiej strony, największymi przegranymi indeksu Nifty 50 były HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro i Adani Ports & SEZ.

Analiza indeksu Nifty 50

Dzienny wykres pokazuje, że indeks Nifty 50 w ciągu ostatnich kilku tygodni powoli odrabia straty. Wzrósł z ₹23 280 do obecnych ₹24 630. Indeks przekroczył 50-dniową i 100-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA). Uformował również niewielki odwrócony wzór głowy i ramion.

W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie nadal rosnąć, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy poziom oporu na poziomie 25 000 rupii. Przekroczenie tego poziomu przyniesie dalsze zyski do około 26 000 rupii w dłuższej perspektywie.

Ryzyko polega jednak na tym, że indeks utworzył rosnący, rozszerzający się klin, popularny sygnał odwrócenia spadku. Spadek poniżej dolnej strony wzoru klinowego wskaże na dalsze zyski.

Prognoza USD/INR

Dzienny wykres pokazuje, że kurs wymiany USD na INR odnotował silny wzrost w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Ostatnio wzrósł powyżej rosnącego kanału pokazanego na czarno.

Para przekroczyła 50- i 100-dniowe średnie kroczące wykładnicze, a oscylatory nadal rosną. Dlatego para USD/INR prawdopodobnie będzie rosła, ponieważ byki celują w kolejny punkt na poziomie 86,50, jak przewidują analitycy Nomury.