Indeks TSX Composite wzrósł w 2024 r.: oto jego główne składniki

Indeks S&P/TSX Composite, który śledzi największe kanadyjskie firmy, zmierza do tygodniowej straty po najnowszej decyzji Banku Kanady (BoC) w sprawie stóp procentowych. Indeks blue-chip spadł do 25 410 CAD, o kilka punktów poniżej tegorocznego maksimum 25 790 CAD.

Decyzja Banku Kanady

Głównym katalizatorem wzrostu indeksu TSX Composite były działania Banku Kanady, który kontynuował obniżkę stóp procentowych.

Bank znajdował się w ciągłym cyklu obniżek stóp procentowych, obniżając stopy referencyjne z 5,0% na początku tego roku do 3,25% obecnie. Urzędnicy zasugerowali, że w przyszłości nastąpią kolejne obniżki stóp procentowych w celu wsparcia gospodarki.

Ciągłe obniżki stóp procentowych sprawiły, że obligacje rządowe stały się mniej atrakcyjne, co przyciągnęło do akcji kanadyjskich większą liczbę inwestorów.

Co najważniejsze, cięcia pomogły obniżyć wartość dolara kanadyjskiego w stosunku do dolara amerykańskiego i innych walut. Para USD/CAD wzrosła do poziomu 1,4240, najwyższego od kwietnia 2020 r. Wzrosła o prawie 20% od najniższego poziomu w 2020 r.

Słabszy dolar kanadyjski często sprzyja krajom eksportującym, zwłaszcza tym, które sprzedają swoje produkty do Stanów Zjednoczonych.

Analitycy przewidują, że Bank of Canada będzie kontynuował obniżanie stóp procentowych, dopóki gospodarka nie wyjdzie z kryzysu. Jednym z powodów spowolnienia wzrostu gospodarczego jest utrzymujący się w ostatnich tygodniach spadek cen energii.

Brent, światowy punkt odniesienia, spadł do 73 USD, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI) spadł do 70 USD. Ta zmiana cen jest godna uwagi, ponieważ Kanada jest czwartym co do wielkości producentem energii na świecie.

Najważniejsze ruchy na kanadyjskim rynku akcji w 2024 r.

Większość spółek z indeksu TSX Composite odnotowała w tym roku dobre wyniki, ponieważ ich zyski nadal rosły.

Firmy wydobywające złoto należą do najlepiej prosperujących, ponieważ ceny tego kruszcu osiągnęły rekordowy poziom. Akcje Agnico Eagle Mines wzrosły w tym roku o 66%, a Franco Nevada o 20%. Akcje Wesdome Gold Mining wzrosły o ponad 80%, a Equinox Gold o 28%.

Inne spółki o najlepszych wynikach w indeksie TSX Composite to Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold i First Quantum Minerals.

Te firmy skorzystały na rosnących cenach złota, trend ten będzie się utrzymywał w najbliższej przyszłości. Wraz ze wzrostem długu publicznego Stanów Zjednoczonych analitycy przewidują, że ceny złota będą nadal rosnąć, co przyniesie korzyści kanadyjskim górnikom.

Akcje banków z indeksu TSX Composite również dobrze radziły sobie w tym roku. Bank of Montreal, powszechnie znany jako BMO, wzrósł o 8%, a Bank of Nova Scotia o 21%.

Akcje Canadian Imperial Bank (CIB) wzrosły o 47%, a Canadian Western Bank o prawie 90%. National Bank of Canada wzrósł o 33%, a Royal Bank of Canada o 32%. Głównym zmartwieniem analityków jest to, że wiele kanadyjskich banków jest bardzo przewartościowanych.

Niektóre spółki z TSX również mocno spadły w tym roku. Tilray Brands, wiodący gracz w branży konopnej, stracił 43% w 2024 r. Blackberry spadł o 17%, a Richelieu Hardware, BRP i Parex Resources były głównymi przegranymi.

Analiza indeksu TSX Composite

Wykres tygodniowy pokazuje, że indeks TSX Composite odnotował silny wzrost w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Pozostał powyżej 50-tygodniowej i 200-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Indeks przekroczył kluczowy poziom psychologiczny 25 000 CAD. Ponadto wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD nadal wskazują wzrost, co jest oznaką, że ma on dynamikę.

Istnieje więc prawdopodobieństwo, że indeks TSX będzie nadal rosnąć, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy punkt oporu na poziomie 26 000 CAD.