Indeks DAX właśnie przeszedł gwałtowny zwrot: czas na zakup?

Indeks DAX spadł przez siedem kolejnych dni z powodu obaw związanych z agresywną polityką Rezerwy Federalnej i groźbami Donalda Trumpa dotyczącymi podwyżek ceł. Indeks, który śledzi największe firmy w Niemczech, spadł do 19 780 euro, najniższego poziomu od 2 grudnia. Spadł o 3,75% od swojego najwyższego poziomu w tym roku.

Akcje niemieckie stają w obliczu ryzyka

Indeks DAX spadł, ponieważ wiele niemieckich akcji stanęło w obliczu potencjalnych ryzyk w tym tygodniu. W Niemczech występują ryzyka polityczne, ponieważ rząd upadł po tym, jak Olaf Scholz zwolnił ministra finansów. Kraj pójdzie teraz do wyborów w lutym.

Rząd Niemiec upadł, ponieważ problemy w niemieckiej gospodarce nie ustają. Dane pokazują, że gospodarka niemal w ogóle nie rosła od czasu pandemii, podczas gdy PKB Stanów Zjednoczonych wzrosło w tym samym okresie o 12%. Jeśli ta tendencja się utrzyma, oznacza to, że wkrótce zostanie wyprzedzona przez Indie.

Niestety, sytuacja gospodarcza w kraju pogarsza się, ponieważ niektóre firmy nadal mają problemy. Na przykład Volkswagen, jeden z największych producentów, mówi o cięciach kosztów i zamknięciach zakładów.

Przemysł motoryzacyjny, który od lat wspierał Niemcy, przechodzi kryzys egzystencjalny w związku z rosnącą konkurencją ze strony Chin. Firmy takie jak XPeng, BYD i Li Auto starają się zdobyć większy udział w rynku w tym kraju.

Indeks DAX również spadł pojastrzębim wystąpieniu Rezerwy Federalnej. W nim bank zasugerował, że w 2025 r. obniży stopy procentowe tylko dwa razy, co jest mniej niż w poprzednich czterech latach. W rezultacie większość światowych akcji spadła, ponieważ rentowności obligacji amerykańskich nadal rosną. Akcje niemieckie reagują na działania Fed bardziej niż Europejski Bank Centralny.

Indeks DAX również spadł w związku ze wzrostem obaw dotyczących ceł. Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ostrzegł, że nałoży cła na towary europejskie, jeśli Unia Europejska nie kupi więcej amerykańskiej energii.

Wojna handlowa między Europą a Stanami Zjednoczonymi zaszkodziłaby wielu spółkom z indeksu DAX ze względu na ich ekspozycję na rynek amerykański. Na przykład firmy takie jak Volkswagen, BMW, Adidas i Siemens generują większość swoich przychodów w Stanach Zjednoczonych.

Czytaj więcej: Oto dlaczego indeks DAX wzrósł do rekordowego poziomu

Najlepsze niemieckie akcje w 2024 r.

Wiele niemieckich firm odnotowało w tym roku dobre wyniki. Siemens Energy, który w 2023 r. był na skraju upadku, odnotował w tym roku wzrost o 312% po otrzymaniu rządowego wsparcia finansowego.

Rheinmetall, wiodący kontraktor obronny, odnotował wzrost o 113%, co jest efektem rosnącego popytu na sprzęt wojskowy w związku z nasileniem problemów geopolitycznych.

Inne najlepiej radzące sobie niemieckie akcje to MTU Aero, Zalando, SAP, Commerzbank i Deutsche Bank. Akcje Commerzbank wzrosły, gdy włoski gigant bankowy Unicredit zaczął je gromadzić.

W indeksie DAX znalazły się również wyraźne opóźnienia. Akcje Bayer spadły w tym roku o ponad 44%, a Deutsche Post, Porsche, BMW, RWE, Sartorius i Volkswagen o ponad 20%.

Analiza indeksu DAX

Dzienny wykres pokazuje, że indeks DAX 40 osiągnął szczyt na poziomie 20 512 euro na początku tego miesiąca, a następnie spadł. Spadł do kluczowego wsparcia na poziomie 19 676 euro, co jest znaczącym poziomem, który był jego najwyższym odczytem w październiku.

Para ta zbliżyła się do 50- i 25-dniowych średnich kroczących, a dwie linie wskaźnika MACD pochyliły się w dół. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje w dół.

Indeks prawdopodobnie odbije się teraz, gdy utworzył wzór przełamania i ponownego przetestowania, popularny sygnał kontynuacji. Więcej zysków zostanie potwierdzonych, jeśli indeks odbije się powyżej tegorocznego maksimum na poziomie 20 500 euro.