Ujawniliśmy najlepszych i najgorszych wykonawców Nifty Bank Index w 2024 r.

Akcje banków w Indiach odnotowały w tym roku mieszane wyniki, ponieważ rupia gwałtownie spadła, a Rezerwa Banku Indii (RBI) utrzymała wysokie stopy procentowe. Nifty Bank Index, który śledzi największe banki w kraju, wzrósł o 7%, co jest wynikiem gorszym niż Nifty 50 index, który wzrósł o około 10%. Które więc były najlepsze i najgorsze indyjskie banki w 2024 roku?

ICICI Bank

ICICI Bank, trzeci co do wielkości indyjski bank pod względem aktywów po State Bank of India (SBI) i HDFC, był najlepszym składnikiem indeksu Nifty Bank. Jego akcje wzrosły o 30% w 2024 r., dzięki silnemu wzrostowi aktywów i rentowności.

Najnowsze wyniki za II kwartał 2025 r. wykazały, że zysk ICICI Bank przed opodatkowaniem wzrósł o 7,9% r/r do 148 mld rupii, czyli 1,78 mld dolarów. Podstawowy zysk operacyjny wzrósł o 12%, ponieważ poprawiły się kluczowe obszary działalności banku, takie jak kredyty krajowe, kredyty detaliczne i bankowość biznesowa.

Wyniki pokazały, że zyski detaliczne wzrosły do 55 miliardów rupii, a hurtowe i skarbowe do 51,9 i 46 miliardów rupii odpowiednio. ICICI Bank spodziewa się, że jego działalność będzie się rozwijać, ponieważ wzrost kredytów i oferty cyfrowe będą się przyspieszać.

SBI

Cena akcji State Bank of India wzrosła o 27%, co czyni ją drugą najlepszą spółką w indeksie Nifty Bank. Podobnie jak ICICI, SBI wykorzystało swoją skalę, aby w tym roku kontynuować działalność na pełnych obrotach.

Zysk netto za drugi kwartał 2025 r. wzrósł o 27,9% do 18 331 crore rupii, a zysk operacyjny wzrósł o aż 50% do 29 294 crore rupii. Ten wzrost nastąpił w związku ze wzrostem kredytów o 14,9% i wzrostem krajowych pożyczek o 15%.

Ten wzrost jest oznaką, że firma dobrze sobie radzi, mimo że gospodarka indyjska przechodzi trudności. spada. Jednak kluczowym ryzykiem dla firmy jest fakt, że zakończyła kwartał z wskaźnikiem CET-1 na poziomie 9,95%, co jest znacznie niższym wynikiem niż w przypadku zachodnich banków. Na przykład JPMorgan, firma znana ze swojej solidnej kondycji finansowej, ma wskaźnik CET na poziomie 15%.

Federal Bank

Cena akcji Federal Bank wzrosła o ponad 25% w 2024 r., ponieważ firma nadal odnotowywała dobre wyniki. Była to trzecia najlepiej działająca firma w indeksie Nifty Bank.

Podobnie jak ICICI i SBI, firma opublikowała mocne wyniki, które zostały wsparte wzrostem liczby jej placówek fizycznych i cyfrowych. Federal Bank poinformował, że jego zysk netto wzrósł o 18% r/r w ostatnim kwartale, podczas gdy całkowity dochód skoczył o 25%. Wzrost depozytów i dynamika aktywów utrzymywały się w tym roku.

Najważniejszym osiągnięciem jest to, że Federal Bank odnotował w ostatnim kwartale najlepszy w swojej historii zysk netto w wysokości 1010 crore rupii, co jest trendem, który ma się utrzymać.

Pozostałymi akcjami z indeksu Nifty Bank, które odnotowały najlepsze wyniki, były akcje Canara Bank, HDFC i Punjab National Bank.

IndusInd Bank był głównym opóźnionym indeksem Nifty Bank

Z drugiej strony IndusInd Bank okazał się najgorzej radzącą sobie spółką w indeksie Nifty Bank, ponieważ jej akcje spadły o 41%. Stała się również najgorzej radzącą sobie spółką w indeksie Sensex.

Głównym zmartwieniem jest dział mikrofinansowy, w którym w ciągu ostatnich kilku kwartałów gwałtownie wzrosła liczba niespłaconych pożyczek. W tym dziale liczba zaległości wzrosła przez cztery kolejne kwartały, co wpłynęło na rentowność.

Głównym problemem tej dywizji mikrofinansowej jest to, że oferowane pożyczki są ryzykowne i dają duże zyski, a teraz ryzyko zaczyna się ujawniać. Wraz ze wzrostem liczby niespłaconych pożyczek firma nie ma możliwości odzyskania pieniędzy, ponieważ pożyczki nie są zabezpieczone.

Innymi największymi opóźnionymi w indeksie Nifty Bank są takie firmy jak IDFC First Bank, AU Small Finance Bank i Kotak Mahindra.