Prognoza cen akcji Shopify na rok 2025: akcje SHOP nie są aż tak przewartościowane

Cena akcji Shopify wzrosła w 2024 r., ponieważ firma nadal rozwijała się w tym roku. Wzrosła o ponad 40%, przewyższając indeksy blue-chip Nasdaq 100 i S&P 500. Czy więc bezpiecznie jest kupić akcje SHOP, skoro ich cena zbliża się do dwuletniego szczytu?

Biznes Shopify rozwija się dobrze

Shopify, największy gracz w branży oprogramowania do handlu elektronicznego, odnotowuje dobre wyniki dzięki solidnym wydatkom i rozwojowi ekosystemu.

Ostatnie wyniki finansowe wykazały, że wartość brutto towarów (GMV) i przychody wzrosły dwucyfrowo. Są to znaczące wskaźniki wzrostu, ponieważ Shopify nie jest już młodą firmą, skoro została założona w 2006 roku.

Shopify rozwijał swoją działalność przez wiele lat. Oprócz oferowania prostych rozwiązań w zakresie stron internetowych e-commerce, wprowadził nowe rozwiązania, które pomogły mu stać się technologicznym gigantem.

Obecnie jest to firma fintech, której rozwiązania płatnicze oferują GPV przekraczające 43 miliardy dolarów, co stanowi 31% wzrost roczny. Ten wzrost został w dużej mierze napędzony przez rozwiązanie Shop Pay, usługę umożliwiającą użytkownikom kupowanie i płacenie za rozwiązania online.

Rozwiązania płatnicze Shopify obejmują również Shopify PoS, rozwiązanie umożliwiające partnerom handlowym przyjmowanie płatności. Usługa ta została rozszerzona na inne kraje, takie jak Wielka Brytania i Australia. Jest to oczywiste rozwiązanie dla firmy, której rozwiązania wykorzystują miliony przedsiębiorstw na całym świecie.

Shopify nadal dodaje do swojej platformy nowe firmy. Do najbardziej znanych należą Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes i Lionsgate. Przyszły wzrost firmy prawdopodobnie będzie umiarkowany, ponieważ większość firm ma już swojego dostawcę usług.

Shopify osiągnął przychody w wysokości 2,2 miliarda dolarów w trzecim kwartale, co stanowi wzrost o 26% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Ten wzrost został napędzony podobną wydajnością rozwiązań dla sprzedawców i subskrypcji, które wzrosły o 26% do 1,6 miliarda dolarów i 610 milionów dolarów.

Firma stała się również bardzo dochodowa, a jej dochód operacyjny wzrósł do 283 milionów dolarów, a wolny przepływ środków pieniężnych do 421 milionów dolarów.

Czytaj więcej: Prognoza ceny akcji Shopify: akcje SHOP mogą wzrosnąć o 30% po publikacji wyników finansowych

Dalszy rozwój SHOP

Cena akcji Shopify wzrosła, ponieważ analitycy przewidują dalszy wzrost w nadchodzących latach. Średni wzrost przychodów w tym kwartale wyniósł 27% do 2,73 miliarda dolarów. Analitycy przewidują, że przychody wzrosną o 24,45% w kolejnym kwartale do 2,32 miliarda dolarów.

Jeśli te liczby są dokładne, oznacza to, że w tym roku przychody firmy wzrosną o 24,5% do 8,79 miliarda dolarów, a w 2025 roku o 22% do 10,78 miliarda dolarów.

Te liczby mogą pomóc uzasadnić stale wysoką wycenę. Wartość rynkowa SHOP przekracza 142 miliardy dolarów, co daje jej wskaźnik P/E na przyszłość na poziomie 83, wyższym od średniej branżowej wynoszącej 25,6. Jej wskaźnik P/E GAAP wynoszący 104 jest również wyższy niż większości firm, w tym Nvidia.

Shopify odnotowuje 24% wzrost przychodów, a jego marża zysku netto wynosi 16%, co daje wskaźnik 40. Jest to znak, że firma nie jest aż tak droga, ponieważ zrównoważyła swój wzrost z rentownością.

Analiza ceny akcji Shopify

Wykres SHOP autorstwa TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji SHOP osiągnęła dno na poziomie 23 USD w 2022 r., a w tym roku wzrosła do 120 USD. Przekroczyła górną granicę kanału wzrostowego pokazanego na fioletowo.

Akcje wzrosły również powyżej psychologicznego poziomu 100 USD i utrzymują się powyżej średnich kroczących 50- i 100-tygodniowych.

Tymczasem wskaźniki oscylacyjne, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD, nadal rosną. Dlatego perspektywy akcji są optymistyczne, a następnym punktem do obserwacji w 2025 r. będzie poziom 175,70 USD, czyli najwyższy poziom w historii, który jest o około 60% wyższy od obecnego poziomu.