Cena akcji Robinhood ma potencjał wzrostu o 42%, ale wiąże się z kluczowymi ryzykami

Cena akcji Robinhood rośnie w zawrotnym tempie, dzięki silnemu rynkowi akcji i kryptowalut. HOOD wzrósł o 206% w 2024 r., co podniosło jego wycenę rynkową do ponad 34 miliardów dolarów. Czy więc ten przełomowy gracz jest dobrą inwestycją?

Robinhood to dobra historia wzrostu

Robinhood Markets to popularna firma fintech, która z powodzeniem zrewolucjonizowała branżę finansową. Jej model biznesowy umożliwia klientom kupowanie akcji, kryptowalut i opcji za pośrednictwem aplikacji i strony internetowej.

HOOD wprowadził bezprowizyjne kupowanie akcji, podejście, które zostało przyjęte przez inne firmy, takie jak Schwab i Interactive Brokers. Firma ta była również pionierem koncepcji gamifikacji, która sprawiła, że stała się niezwykle popularna wśród młodych ludzi.

HOOD zarabia większość pieniędzy dzięki koncepcji znanej jako Payment for Order Flow (PFOF), która pozwala maklerom rynkowym, takim jak Virtu Finance i Citadel, płacić mu za kierowanie do nich zleceń. Maklerzy rynkowi działają jak hurtownie i płacą Robinhood niewielką prowizję.

Firma rozszerzyła swoją ofertę i stała się jednym z głównych graczy w branży subskrypcji. Dzięki Robinhood Gold firma pobiera od klientów 5 dolarów miesięcznie, a następnie oferuje im zwroty, inwestując w bezpieczne obligacje rządowe. Biznes subskrypcyjny pomaga jej generować wysokiej jakości i przewidywalny model powtarzalny.

Sukces Robinhooda wynika również z jego silnej innowacyjności. Firma wprowadziła Robinhood Legend, rozwiązanie przeznaczone dla inwestorów krótkoterminowych, które umożliwia im kupowanie i sprzedaż aktywów za pośrednictwem przeglądarki. Oferuje również kartę kredytową, która zapewnia 3% zwrotu z zakupów.

Wszystkie te inicjatywy sprawiły, że HOOD stała się firmą o wysokim tempie wzrostu, a jej roczne przychody wzrosły z 277 milionów dolarów w 2019 roku do ponad 2,4 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM).

Wzrost HOOD-u trwa

Wyniki Robinhood za trzeci kwartał pokazały, że firma nadal dobrze sobie radzi, ponieważ jej przychody wzrosły o 36% do 637 milionów dolarów.

Większość przychodów pochodziła z działalności transakcyjnej, która przyniosła ponad 319 milionów dolarów. Dochód z odsetek netto wzrósł do 274 milionów dolarów, dzięki wyższym depozytom i stopom procentowym.

Fed utrzymywał wysokie stopy procentowe w ciągu ostatnich kilku lat, co pomogło firmom generować dochody z odsetek. W przypadku Robinhood kwota pieniędzy przechowywanych przez firmę wzrosła o ponad 76% do 152,2 mld dolarów.

Drugi segment przyniósł 44 miliony dolarów, dzięki subskrypcjom Gold, których liczba wzrosła do 860 000. Analitycy przewidują, że ten biznes będzie się dobrze rozwijać, ponieważ firma stosuje model Netflixa i stopniowo podnosi ceny.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłości firmy Robinhood. Średnia prognoza 14 analityków śledzących firmę zakłada, że jej roczne przychody wzrosną do 2,74 mld dolarów w tym roku i do 3,11 mld dolarów w przyszłym roku.

Oczekuje się również, że Robinhood będzie bardzo dochodowy. Zysk na akcję (EPS) w tym roku ma wynieść 1,14 USD, a w 2025 r. 1,3 USD. Robinhood ma długą historię przewyższania prognoz analityków, co oznacza, że jego działalność prawdopodobnie będzie się rozwijać lepiej.

Ryzyko polega jednak na tym, że HOOD dobrze sobie radzi, gdy dobrze radzą sobie akcje i kryptowaluty. Jeśli akcje spadną Jak przewidzieliśmy, istnieje ryzyko, że również ona spadnie, ponieważ często najlepsze wyniki w jednym roku są gorsze w kolejnym.

Analiza ceny akcji Robinhood

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji HOOD osiągnęła dno na poziomie 7,62 USD w 2023 r. i od tego czasu znajduje się w powolnym trendzie wzrostowym. Przekroczyła poziom 38,2% korekty Fibonacciego i 25-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA).

Akcje HOOD powoli tworzą wzrostowy wzór chorągiewki, popularny sygnał wzrostowej kontynuacji. Dlatego też akcje prawdopodobnie będą nadal rosnąć w 2024 r., a następnym możliwym punktem odniesienia będzie punkt cofnięcia 61,8% na poziomie 55,30 USD. Stop-loss tej transakcji wynosi 36 USD, punkt cofnięcia 38,83%, co jest o 42% wyżej niż obecny poziom.