IBIT Blackrock to dobry ETF na bitcoina: BTC Grayscale jest lepszy

ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) odnotował dobre wyniki od momentu powstania w 2024 r., trend ten może się utrzymać ze względu na trwające dynamikę podaży i popytu w branży kryptowalut. Fundusz ten zwiększył swoje aktywa o ponad 54 miliardy dolarów i jest jednym z najbardziej aktywnie notowanych na rynku ETF-ów Bitcoin, z dziennym wolumenem przekraczającym 1,8 miliarda dolarów.

ETF BTC firmy Grayscale jest lepszy

Chociaż IBIT ETF jest dobrą opcją dla inwestorów kryptowalut, istnieją lepsze alternatywne aktywa, które można kupić, aby uzyskać ekspozycję na bitcoina.

Najlepszą opcją jest zakup i przechowywanie Bitcoinów na adresie off-chain, tak jak robi to MicroStrategy. Dzięki temu MicroStrategy unika płacenia miesięcznych lub rocznych opłat, które inwestorzy w IBIT płacą co roku.

Grayscale Mini Bitcoin ETF (BTC) to najlepszy fundusz Bitcoin ze względu na znacznie niższe opłaty. W przeciwieństwie do większego Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BTC ETF pobiera niewielką opłatę za zarządzanie w wysokości 0,15%, co czyni go bardziej przystępnym cenowo niż inne fundusze oferowane przez firmy takie jak Fidelity, Ark Invest i Bitwise.

Koszt zarządzania IBIT ETF wynosi 0,25%. Oznacza to, że zapłacisz Blackrock roczną opłatę w wysokości 250 USD, a Grayscale tylko 150 USD. Ta różnica w wysokości 100 USD może mieć duże znaczenie, zwłaszcza jeśli trzymasz aktywa przez wiele lat. Na przykład, pomijając czynnik składania się odsetek i przyjmując, że wszystkie czynniki pozostają stałe, różnica wyniesie 1000 USD w ciągu dekady.

Idealnie byłoby, gdyby spread był opłacalny, gdyby jeden ETF był lepszy od drugiego. Jednak oba fundusze są w 100% podobne, ponieważ po prostu kupują bitcoiny i korzystają z Coinbase jako depozytariusza.

Ta tabela wyjaśnia również, dlaczego inwestorzy unikali funduszu SPDR S&P 500 ETF (SPY) i przenosili się do funduszy Vanguard's VOO i Blackrock's IVV. W 2024 r. fundusz SPY ETF zwiększył aktywa o ponad 19 miliardów dolarów, podczas gdy Ishares IVV zwiększył aktywa o ponad 87 miliardów dolarów, a VOO o 118 miliardów dolarów.

Dzieje się tak, ponieważ ETF SPY pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0,09%, podczas gdy dwa fundusze pobierają opłatę w wysokości 0,03%. Chociaż różnica jest niewielka, inwestorzy uważają, że lepiej jest przeznaczyć środki na tańsze fundusze, ponieważ wszystkie one śledzą indeks S&P 500.

Czytaj więcej: ETF Bitcoina BlackRock odnotowuje rekordowy odpływ środków, co świadczy o ochłodzeniu rynku

IBIT i BTC mają wiatr w plecy

Mimo to fundusze ETF IBIT i BTC mogą nadal dobrze radzić sobie w dłuższej perspektywie, po prostu ze względu na podaż i popyt na monety.

Podaż bitcoinów spada, a dane CoinGlass pokazują, że salda na giełdach nadal spadają w tym roku. Salda te spadają, ponieważ Wall Street nadal kupuje więcej monet za pośrednictwem funduszy ETF. MicroStrategy również nadal spada.

Roczna inflacja bitcoina stale rośnie i obecnie wynosi 1,7%, co jest znacznie mniej niż amerykański wskaźnik CPI, który wynosi 2,7%. Trend ten będzie się utrzymywał ze względu na rosnącą szybkość hashowania bitcoina i trudność wydobycia.

Bitcoin również będzie się dobrze rozwijać, ponieważ ryzyko dla gospodarki USA wzrośnie w związku z rosnącym długiem publicznym, a kraje będą rozważać jego wykorzystanie jako strategicznej rezerwy.

Co najważniejsze, Bitcoin ma długą historię wzrostów, ponieważ jego cena wzrosła z poniżej 1 dolara w 2009 r. do rekordowego poziomu 108 000 dolarów.