Oto dlaczego ETF SPY ma kłopoty, podczas gdy IVV i VOO będą się rozwijać w 2024 r.

Indeks S&P 500 radził sobie w tym roku dobrze, w czym pomagały mu dobre wyniki amerykańskich firm technologicznych. W tym roku wzrósł o ponad 24%, a analitycy uważają, że ma jeszcze większy potencjał wzrostu w przyszłości.

Fundusz osiągnął również całkowity zwrot ponad 112% w ciągu ostatnich pięciu lat. W rezultacie stał się jednym z najlepszych aktywów Sleep Well at Night (SWAN) w branży. Pokonał nawet większość niedawno uruchomionych aktywnych funduszy, takich jak JEPI, JEPQ i QYLD.

Najlepszym sposobem na inwestowanie w indeks S&P 500 jest inwestowanie w fundusze ETF, takie jak Vanguard S&P 500 (VOO), SPDR S&P 500 (SPY) i iShares S&P 500 (IVV). Można również inwestować w powiązane fundusze inwestycyjne i fundusz S&P Buill 3X (SPXL).

SPY ETF ma problemy w 2024 roku

SPY, VOO i IVV to podobne fundusze, które mają takie same wyniki, ponieważ śledzą te same aktywa.

Jednak dokładniejsza analiza danych dotyczących napływu środków pokazuje, że ETF SPY traci udziały w rynku na rzecz VOO i IVV.

Dane ETF.com pokazują, że fundusz kontynuował utratę aktywów w tym roku. W 2022 r. stracił ponad 4,7 mld USD aktywów, co daje łączną wartość aktywów w zarządzaniu na poziomie ponad 602 mld USD.

Z drugiej strony, Vanguard S&P 500 ETF przyniósł w tym roku ponad 79 miliardów dolarów, zwiększając swoje aktywa do 528 miliardów dolarów. iShares S&P 500 ETF dodał 51,9 miliarda dolarów aktywów, zwiększając swoje aktywa do ponad 548 miliardów dolarów.

Ta wydajność jest głównie spowodowana współczynnikiem kosztów. Dane pokazują, że SPY ETF pobiera od swoich klientów współczynnik kosztów wynoszący 0,09%, co oznacza, że inwestycja w wysokości 10 000 USD będzie kosztować zaledwie 9 USD rocznie.

Z drugiej strony IVV i VOO pobierają od swoich klientów prowizję wynoszącą zaledwie 0,03%, co oznacza, że podobna kwota będzie Cię kosztować zaledwie 3 dolary rocznie.

Są to niewielkie różnice. Jednak ponieważ są to podobne aktywa, większość inwestorów wydaje się wybierać tańsze opcje. To również wyjaśnia, dlaczego SPY ETF ma cztery gwiazdki w MorningStar w porównaniu do IVV i VOO, które mają pięć gwiazdek. Wyjaśniając powód, jeden z analityków Morningstar powiedział:

Katalizatory dla funduszy ETF VOO, IVV i SPY

Te ETF-y radziły sobie dobrze w tym roku i mają przed sobą wiele katalizatorów. Pierwszym katalizatorem jest historia indeksu S&P 500, który ma długą historię dobrych wyników. Utworzony w 1957 r. i notowany po 44 USD, fundusz skoczył do prawie 6000 USD dzisiaj.

W tym okresie przeżyła wszystko, co tylko można sobie wyobrazić, włączając w to zimną wojnę, bańkę internetową, globalny kryzys finansowy, wojnę handlową Trumpa, inwazję Rosji na Ukrainę i pandemię COVID-19.

Indeks historycznie spadał w tych kluczowych wydarzeniach, a następnie odbijał. Dlatego, o ile nie wydarzy się duże czarne wydarzenie, ten trend prawdopodobnie utrzyma się w dłuższej perspektywie.

Ponadto inwestowanie w indeks S&P 500 jest uważane za jeden z najlepszych sposobów obstawiania wyników Stanów Zjednoczonych, a Warren Buffett uważa, że jest to najlepszy sposób na zarabianie pieniędzy.

Po drugie, IVV, VOO i SPY skorzystają, ponieważ Rezerwa Federalna i inne banki centralne będą nadal obniżać stopy procentowe w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Niskie obniżki stóp procentowych popchną inwestorów, którzy ulokowali środki w funduszach rynku pieniężnego, do przejścia na rynek akcji. To częściowo wyjaśnia, dlaczego fundusze VOO i IVV odnotowały w tym roku solidne napływy.

Analitycy spodziewają się, że Fed obniży stopy o 0,25% na dwóch ostatnich posiedzeniach w tym roku. Inne banki centralne w Europie i Azji rozpoczęły obniżki stóp.

Po trzecie, zyski przedsiębiorstw były stosunkowo wysokie w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Dane FactSet pokazują, że spółki S&P 500, które opublikowały swoje zyski, radziły sobie dobrze. Łączne zyski do tej pory wynoszą około 3%, piąty z rzędu kwartał wzrostu zysków.

Większość firm, takich jak Goldman Sachs, Morgan Stanley, State Street i Kinder Morgan opublikowali silne wyniki finansowe. Analitycy spodziewają się, że nadchodzące wyniki firm takich jak Microsoft, Google, Amazon i Meta Platforms będą lepsze od szacunków.

Wreszcie, trzy ETF-y prawdopodobnie skorzystają na nadchodzących wyborach powszechnych, niezależnie od tego, kto wygra. W większości okresów akcje i inne aktywa mają tendencję do wzrostu po wyborach w USA, ponieważ inwestorzy przewidują nową normalność z nową administracją.