Prognoza ceny akcji Amazon: spadek do 188 USD jest możliwy w 2025 r.

Cena akcji Amazon wzrosła do rekordowego poziomu w tym tygodniu, kontynuując trend, który trwa od ponad dwóch dekad. Akcje AMZN wzrosły do rekordowego poziomu 235,5 USD, co dało im kapitalizację rynkową przekraczającą 2,45 bln USD, co czyni je czwartą co do wielkości firmą na świecie po NVIDIA, Apple i Microsoft. Czy więc cena akcji AMZN będzie nadal rosnąć w tym roku?

Wzrost Amazonu trwa

Cena akcji Amazon wzrosła w tym roku do rekordowego poziomu. Ten wzrost nastąpił w związku ze skokiem przychodów z ponad 280 miliardów dolarów w 2019 roku do 620 miliardów dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM).

Spółka odnotowała wysokie zyski, ponieważ jej zysk netto wzrósł z ponad 11,5 mld dolarów w 2019 r. do prawie 50 mld dolarów w okresie TTM.

Wzrost ten nastąpił w wyniku znacznych inwestycji firmy w działalność handlu detalicznego i chmury obliczeniowej, w których jest ona obecnie liderem rynku.

Najnowsze wyniki pokazują, że sprzedaż netto Amazon wzrosła w trzecim kwartale o 11% do 158,9 mld dolarów. Większość tego wzrostu pochodziła z działalności w zakresie chmury obliczeniowej, której przychody wzrosły o 19% do 27,5 mld dolarów.

Następnie pojawił się segment międzynarodowy, którego przychody wzrosły o 12% do 35,9 miliarda dolarów, a także segment północnoamerykański, który zarobił 95,5 miliarda dolarów. Jak to ma miejsce od dawna, AWS przynosi najmniej przychodów, ale jest motorem napędowym Amazonu.

Dochód operacyjny w trzecim kwartale wyniósł 10,4 mld dolarów, co jest wynikiem wyższym niż łączny dochód segmentów północnoamerykańskiego i międzynarodowego.

Następne wyniki AMZN

Kolejnym ważnym katalizatorem wzrostu ceny akcji Amazon będzie publikacja wyników finansowych za czwarty kwartał i cały rok 31 stycznia. Te liczby dostarczą więcej informacji na temat wyników Amazon w IV kwartale i tego, czego możemy się spodziewać w tym roku.

Prognozy Amazonu wskazywały, że w tym roku przychody firmy wzrosną do kwoty od 181,5 do 188,5 miliarda dolarów, co oznacza wzrost od 7 do 11 procent.

Średnia prognoza 46 analityków śledzących firmę zakłada, że jej kwartalny przychód wyniesie 187,26 mld dolarów, co da roczną kwotę przekraczającą 637 mld dolarów. Amazon ma długą historię przebijania prognoz analityków, co oznacza, że jego wyniki prawdopodobnie będą lepsze niż oczekiwano.

Głównym czynnikiem napędzającym wzrost akcji Amazon po publikacji wyników jest zazwyczaj działalność w zakresie chmury obliczeniowej i jej dalszy rozwój.

Jednocześnie pojawiają się obawy dotyczące wyceny spółki, ponieważ jest ona jedną z najbardziej przewartościowanych spółek w grupie Magnificent 7. Jej przyszły wskaźnik P/E wynosi 45,6, co jest znacznie wyżej niż średnia branżowa wynosząca 20. W przeciwieństwie do akcji Google ma wskaźnik P/E na poziomie 25, podczas gdy Microsoft ma wskaźnik 34.

Analiza ceny akcji Amazon

Wykres miesięczny pokazuje, że cena akcji AMZN odnotowała w tym roku silną tendencję wzrostową. Wzrosła w ciągu ostatnich pięciu kolejnych miesięcy. Przekroczyła kluczowy punkt oporu na poziomie 188,70 USD, osiągając najwyższy poziom w listopadzie 2021 r.

Akcje pozostają powyżej wszystkich 50-miesięcznych i 100-miesięcznych średnich kroczących. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się do punktu przekupienia na poziomie 75. Zbliża się również do punktu ekstremalnego przeszacowania na poziomie 250 USD. Istnieje więc prawdopodobieństwo, że akcje spadną, ponieważ zmierzają do powrotu do średniej.

Powrót do średniej to sytuacja, w której akcje lub aktywa finansowe wracają do średniej. W tym przypadku akcje prawdopodobnie spadną do wsparcia na poziomie 188 USD, a następnie wznowią trend wzrostowy. Jest to znane jako wzór przełamania i ponownego przetestowania, popularny sygnał kontynuacji.