2 katalizatory wzrostu ceny akcji ASML: DeepSeek i wyniki za IV kwartał

Cena akcji ASML gwałtownie spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy z powodu obaw związanych z branżą sztucznej inteligencji. Po osiągnięciu szczytu na poziomie 1104 USD 11 lipca, akcje spadły o prawie 35% do obecnych 732 USD. Czy więc akcje ASML są dobrym zakupem?

ASML to historia wzrostu

ASML jest jedną z najważniejszych firm na świecie ze względu na swoje usługi i produkty.

Jest to niemal monopol, który dostarcza produkty firmom z branży produkcji półprzewodników, takim jak Intel, GlobalFoundries i Taiwan Semiconductor.

Głównymi produktami firmy są maszyny do litografii w zakresie promieniowania ultrafioletowego o bardzo krótkiej długości fali (EUV), systemy w zakresie promieniowania ultrafioletowego o krótkiej długości fali (DUV), odnowione systemy, litografia komputerowa oraz systemy metrologii i kontroli.

Produkty te są szeroko stosowane we wszystkich firmach zajmujących się obróbką metali w takich krajach jak Stany Zjednoczone, Chiny i Niemcy.

Należy zauważyć, że ASML nie ma dużego, głównego konkurenta, który mógłby opracować takie rozwiązania. Japońska firma Canon ma na celu stanie się jednym z głównych konkurentów w branży litografii.

W ostatnich latach biznes ASML rozkwitł, dzięki trwającym wiatrom sprzyjającym sztucznej inteligencji i innym technologiom, takim jak chmury obliczeniowe. Firma skorzystała również z rozwoju produkcji, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, gdzie uchwalono ustawę CHIPS za prezydentury Bidena.

Dzięki temu wzrostowi przychody roczne firmy wzrosły z 13,2 miliarda dolarów w 2019 roku do ponad 30 miliardów dolarów w ostatnim roku finansowym.

Firma napotkała jednak pewne trudności. Na przykład jako firma kluczowa musiała zmierzyć się z ograniczeniami dotyczącymi tego, komu może sprzedawać swoją technologię. W szczególności nie mogła sprzedawać niektórych swoich najbardziej zaawansowanych maszyn litograficznych chińskim firmom.

Zyski ASML przewyższają oczekiwania

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji ASML będą wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w czwartek.

Najnowsze dane pokazują, że przychody ASML wzrosły nieznacznie do 7,5 miliarda euro, ponieważ sprzedano 106 nowych systemów litograficznych, w porównaniu z 89 w poprzednim kwartale. Akcje spółki spadły o 15% po ogłoszeniu tych wyników, gdy prognozowano, że marże brutto spadną z 51,5% do 50,8%.

Prognozy firmy wskazują, że wyniki za czwarty kwartał wyniosą od 8,8 do 9,2 miliarda euro. Oczekuje się, że marże brutto wyniosą od 49 do 50%, co oznacza, że nadal są pod presją.

Akcje ASML zareagują również na trwający hype wokół DeepSeek. DeepSeek to nowy model sztucznej inteligencji, który znacząco zmienił branżę AI dzięki swoim zaawansowanym funkcjom i niższym kosztom wdrożenia.

Analitycy przewidują, że działalność firmy zakłóci rynek i potencjalnie otworzy nowe możliwości biznesowe dla firm takich jak ASML.

Analitycy są również bardzo optymistycznie nastawieni do ceny akcji ASML. Średnia cena docelowa akcji wynosi 927 USD, co jest znacznie wyżej niż obecna cena 732 USD.

Prognoza ceny akcji ASML

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji ASML osiągnęła szczyt na poziomie 1104 USD w lipcu ubiegłego roku, a następnie spadła do poziomu 645 USD. Pozostała poniżej 50-dniowej średniej kroczącej i spadła do poziomu 50% korekty Fibonacciego na poziomie 730 USD.

Akcje te utworzyły wzór flagi spadkowej, popularny ryzykowny sygnał. Utworzyły również wzór klinu wznoszącego oraz serię coraz niższych dołków i szczytów.

Dlatego też po publikacji wyników prawdopodobnie nastąpi spadkowa tendencja akcji, a następnym punktem do obserwacji będzie poziom 645 USD. Przekroczenie oporu na poziomie 800 USD zniweczy pesymistyczne prognozy.