Prognoza indeksu ASX 200 na tle rosnących szans na łagodną politykę RBA: czy warto kupić?

Indeks ASX 200 wzrósł w tym tygodniu po opublikowaniu przez Australię zachęcających danych o inflacji konsumenckiej, co wskazuje na potencjalnie gołębie nastawienie Rezerwy Banku Australii (RBA). Indeks, który śledzi największe firmy w Australii, wzrósł do 8488 dolarów australijskich w środę, osiągając najwyższy poziom od 5 grudnia i o kilka punktów poniżej historycznego maksimum 8530 dolarów australijskich.

Dane o inflacji w Australii spadają

Indeks ASX 200 wzrósł, podczas gdy australijski dolar i rentowności obligacji spadły po opublikowaniu najnowszych danych o inflacji w Australii.

Według Australijskiego Urzędu Statystycznego (ABS) wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł w trzecim kwartale o 0,2%, nie osiągając średniej prognozy na poziomie 0,3%.

Wzrost ten przełożył się na roczną zmianę na poziomie 2,4%, co jest wartością znacznie niższą od 2,5% w trzecim kwartale i średniej prognozy na poziomie 2,5%.

Bacznie obserwowane liczby skorygowanej inflacji cen i inflacji cen z uwzględnieniem wagi również okazały się niższe niż szacowano przez analityków. Wskaźnik CPI z uwzględnieniem wagi spadł z 3,7% w III kwartale do 3,4% w IV kwartale, podczas gdy wskaźnik skorygowany spadł z 3,7% do 3,4%.

Rentowności obligacji australijskich nadal spadały, a dziesięcioletnie obligacje spadły z 4,71% do 4,37%, co jest najniższym poziomem od 1 stycznia. Podobnie, trzydziestoletnie i pięcioletnie obligacje spadły do 4,91% i 3,90% w tym tygodniu.

Kurs wymiany AUD/USD również kontynuował spadek, osiągając poziom 0,6245, co jest znacznie niżej niż tegoroczny szczyt na poziomie 0,6330.

Czytaj więcej: Analiza AUD/USD: prognozy przed publikacją danych o sprzedaży detalicznej w USA

Potencjalne obniżki stóp procentowych przez RBA

Taka reakcja cenowa nastąpiła, ponieważ inwestorzy spodziewali się, żeBank Rezerwy Australii (RBA) przyjmie w tym roku bardziej gołębi ton. Jest to ważne, ponieważ w przeciwieństwie do innych banków centralnych na świecie, RBA był jednym z najbardziej jastrzębich w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

RBA unika obniżania stóp procentowych, obawiając się, że może to doprowadzić do wzrostu inflacji w kraju. W związku z tym, że inflacja spada, pojawiają się nadzieje, że bank rozpocznie obniżanie stóp procentowych w tym roku.

Inne banki centralne na świecie obniżyły stopy procentowe w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Fed obniżył stopy o 1% w zeszłym roku, podczas gdy Europejski Bank Centralny obniżył je cztery razy. Bank Anglii również obniżył stopy dwa razy.

Indeks ASX 200 prawdopodobnie odnotuje wzrost, jeśli RBA rozpocznie obniżkę stóp procentowych pod koniec tego roku, ponieważ zachęci to inwestorów do przenoszenia środków z obligacji.

Największe wzrosty na indeksie ASX

Wiele firm odniosło w tym roku sukces. Największe zyski na indeksie ASX 200 odnotowały takie firmy jak Insignia Financial, która wzrosła o 25% w tym roku, Austal, która wzrosła o 17%, Ingenia Communities (25%) i Sims Metal Management (14%). Inne firmy, które odniosły sukces, to Perseus Mining i Remelius Resources.

Z drugiej strony najsłabiej wypadły w indeksie firmy takie jak NRW Holdings, Kogan, Nuix i Premier Investments.

Analiza indeksu ASX 200

Wykres ASX 200 na TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że indeks ASX 200 odnotował silny wzrost w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Skoczył z 6735 dolarów australijskich do 8500 dolarów, co jest jego najwyższym poziomem od 9 grudnia.

Indeks przekroczył 50- i 100-dniowe średnie kroczące. Podobnie wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD nadal rosną.

Indeks utworzył kanał wzrostowy. Prawdopodobnie będzie więc nadal rosnąć, a następnym punktem do obserwacji będzie poziom 8600 USD. Spadek poniżej 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 8310 AUD będzie sygnałem dalszego spadku.