Cena akcji CVS Health odzyskuje: 12 lutego będzie kluczowym dniem

Akcje CVS Health przeszły z pozycji jednego z najsłabszych wyników w indeksie S&P 500 w 2024 r. na pozycję drugiego najlepszego wyniku w tym roku. Wzrosły w ciągu ostatnich sześciu kolejnych tygodni i utrzymują się na najwyższym poziomie od 2 grudnia. Wzrosły o ponad 33% od najniższego punktu w grudniu.

CVS Health staje w obliczu poważnych wyzwań

CVS Health, największa sieć aptek w USA, w ciągu ostatnich kilku lat musiała stawić czoła poważnym wyzwaniom.

Kradzieże w sklepach stały się powszechne, a strategia blokowania niektórych produktów odstrasza wielu potencjalnych klientów.

Koszty prowadzenia działalności wzrosły w większości stanów, a firma musiała zapłacić około 5 miliardów dolarów, aby uregulować rachunek za opioidy.

Ponadto firma zmaga się z poważną konkurencją ze strony takich firm jak Amazon i Walmart, które zainwestowały znaczne kwoty pieniędzy w branży farmaceutycznej.

CVS i Walgreens Boots Alliance zostały również oskarżone o udział w podwyżkach cen w Stanach Zjednoczonych. W szczególności krytykowano je za ich firmy świadczące usługi farmaceutyczne, które współpracują z producentami.

CVS musiał również zmierzyć się z wyzwaniem słabych wydatków konsumentów w USA, spowodowanych inflacją i wysokimi stopami procentowymi.

Wszystkie te wyzwania sprawiły, że mimo rosnących przychodów rocznych, rentowność stała się problemem. W 2023 r. CVS Health osiągnęło przychody w wysokości 356 miliardów dolarów, w porównaniu z 321 miliardami dolarów w poprzednim roku finansowym.

Problemy z zyskami CVS

Najnowsze kwartalne wyniki pokazały, że CVS Health osiągnęło przychody przekraczające 95,4 mld dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z 89,76 mld dolarów w tym samym okresie w 2023 r. Jednakże dochód operacyjny spadł o ponad 2,58 mld dolarów do 352 mln dolarów, a zysk na akcję spadł do 1,09 dolara.

Duży spadek zysków był spowodowany procesem restrukturyzacji, który kosztował firmę ponad 1,2 miliarda dolarów. Restrukturyzacja obejmowała zwolnienia i zamknięcia sklepów. CVS zamknęło już setki nierentownych sklepów w USA.

Zarząd CVS Health pracuje nad poprawą swojej sytuacji finansowej. Remontuje niektóre ze swoich sklepów, aby zwiększyć ich atrakcyjność. Co najważniejsze, rozważa anulowanie przejęcia Aetna, aby się podzielić.

Zatem nadchodzące wyniki finansowe, zaplanowane na 12 lutego, dostarczą więcej informacji na temat tego, czego można się spodziewać w tym roku. Analitycy przewidują, że CVS zarobił 97 miliardów dolarów w czwartym kwartale, co podniesie jego roczną kwotę do 371 miliardów dolarów. Oczekuje się, że CVS zarobi 386 miliardów dolarów w 2025 roku.

Oczekuje się, że koszty restrukturyzacji CVS doprowadzą do spadku zysku na akcję (EPS) do 5,2 USD. W tym roku wzrośnie on do 6,04 USD.

Kupno akcji CVS Health ma sens, ponieważ ostatni krach sprawił, że jest to spółka o bardzo niskiej wycenie. Jej przyszły wskaźnik P/E wynosi 18, co jest znacznie niżej niż średnia branżowa wynosząca 29.

Czytaj więcej: Oto dlaczego cena akcji CVS Health może wzrosnąć w 2025 r.

Analiza ceny akcji CVS Health

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji CVS gwałtownie spadła od ubiegłorocznego szczytu wynoszącego 100,45 USD w 2022 r. do najniższego poziomu 43 USD. Powstał opadający kanał pokazany na czarno. Kanał ten tworzył serię wyższych szczytów i wyższych dołków.

Akcje odbiły się od dna na poziomie 43 USD, co jest znaczącym poziomem, ponieważ był to najniższy poziom w 2019 r. Odbić te spowodowały, że akcje wzrosły do górnej części kanału spadkowego. Odbić te były zgodne z naszą poprzednią prognozą dotyczącą CVS.

Akcje CVS Health pozostają poniżej 50- i 100-dniowych średnich kroczących. Więc wzrost akcji zostanie potwierdzony, jeśli przekroczą one opadający kanał. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwacji będzie poziom 77,05 USD.

Drugim scenariuszem jest sytuacja, w której cena akcji CVS Health osiągnie górną granicę kanału spadkowego, a następnie wznowi trend spadkowy.