Prognoza cen akcji Cloudflare: kupić, sprzedać czy trzymać przed publikacją wyników?

Cena akcji Cloudflare wzrosła w tym roku i waha się na najwyższym poziomie od grudnia 2021 r., ponieważ rośnie popyt na jej usługi. W poniedziałek akcje NET notowane były po cenie 136,85 USD, co oznacza wzrost o około 255% od najniższego poziomu w 2023 r. Czy jest to więc dobra firma do kupienia przed publikacją raportu o wynikach?

Cloudflare stało się jedną z wiodących firm w branży technologicznej, ponieważ popyt na jej usługi wzrósł na całym świecie.

Cloudflare rozwija się dynamicznie

Po pierwsze, Cloudflare chroni i przyspiesza działanie większości odwiedzanych przez Ciebie stron internetowych. Stał się jednym z wiodących graczy w branży CDN, konkurując z takimi firmami jak Akamai Technologies i Fastly. Obsługuje około 35% firm z listy Fortune 500.

Cloudflare działa w branży, która się rozwija, a całkowity adresowalny rynek (TAM) ma wzrosnąć z 176 miliardów dolarów w 2024 roku do ponad 222 miliardów dolarów w 2027 roku. Branża ta składa się z takich podsektorów jak VPN, bezpieczeństwo poczty e-mail, sieci wielokobitowe i przechowywanie obiektów.

Biznes Cloudflare rozwija się świetnie, a jego roczne przychody wzrosły z 287 milionów dolarów w 2019 roku do 1,296 miliarda dolarów w zeszłym roku. Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy wzrosły do ponad 1,57 miliarda dolarów.

Jedną z zalet tej usługi jest to, że korzysta ona z modelu freemium, oferując niektóre usługi za darmo, a za inne pobierając opłatę. W większości przypadków małe witryny internetowe zaczynają korzystać z bezpłatnej usługi, a następnie dokonują uaktualnienia wraz ze wzrostem ruchu na swojej stronie.

Klienci często zwiększają liczbę usług oferowanych przez Cloudflare. Oprócz CDN korzystają również z innych usług, takich jak ochrona kodu i sztucznej inteligencji.

Czytaj więcej: Prognoza ceny akcji Cloudflare: Czy znowu osiągnie 100 USD?

Zysk netto na plusie

Kolejnym kluczowym katalizatorem wzrostu ceny akcji Cloudflare będą wyniki za czwarty kwartał, które zostaną opublikowane w czwartek. Najnowsze wyniki pokazują, że firma osiągnęła przychody w wysokości ponad 430 milionów dolarów w trzecim kwartale, co stanowi wzrost o 28% w porównaniu z tym samym okresem w 2023 roku. Ten wzrost nastąpił w związku ze wzrostem liczby dużych klientów z 1908 do 3265 w tym samym kwartale w zeszłym roku.

Cloudflare ma długą historię przewyższania prognoz zysków analityków, co oznacza, że trend ten utrzyma się również w tym tygodniu. Analitycy przewidują, że przychody wzrosły o 24,7% w czwartym kwartale do 452 milionów dolarów, co daje roczną kwotę 1,66 miliarda dolarów.

Prognozy Cloudflare dotyczące zysków w pierwszym kwartale wynoszą 474 miliony dolarów, co oznacza 25-procentowy wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem, co jest oznaką utrzymującego się silnego wzrostu przychodów. Oczekuje się, że roczna EPS wyniesie 0,74 USD w 2024 r., a następnie 85 centów w przyszłym roku.

Głównym problemem jest jednak fakt, że akcje Cloudflare są bardzo drogie, a ich wskaźnik P/E wynosi 186, co jest wyższym wskaźnikiem niż w przypadku większości spółek.

Jednym ze sposobów wyceny Cloudflare jest dodanie marży FCF wynoszącej 22% i 30% wzrostu przychodów, co daje łącznie 52%. Ta liczba oznacza, że nie jest to aż tak przeszacowana wartość.

Prognoza ceny akcji Cloudflare

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji NET wzrosła do 136 USD, najwyższego poziomu od 2021 r., jak przewidzieliśmy. Niedawno przekroczyła ważny poziom oporu na poziomie 115 USD, najwyższy od lutego 2024 r. Unieważniło to tworzący się wzór podwójnego szczytu.

Akcje wzrosły powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej, a wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD wskazują wzrost. Dlatego akcje Cloudflare prawdopodobnie będą nadal rosnąć, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy punkt na poziomie 150 USD.