Akcje Cloudflare i Fortinet rosną po mocnych wynikach za IV kwartał: najważniejsze wnioski dla inwestorów

Akcje Cloudflare i Fortinet wzrosły w piątek po tym, jak obie firmy opublikowały lepsze od oczekiwań wyniki za czwarty kwartał, co zwiększyło zaufanie inwestorów do sektora cyberbezpieczeństwa.

W piątek akcje Cloudflare wzrosły o 11,46%, a akcje Fortinet o prawie 4%.

Wzrost cen akcji nastąpił po tym, jak obie firmy przekroczyły szacunki Wall Street i przedstawiły pozytywne prognozy.

Jednakże komentarze ich dyrektorów generalnych na temat kluczowych tematów rynkowych, w tym wydatków na sztuczną inteligencję i napięć handlowych, przyciągnęły równie dużą uwagę, co same wyniki finansowe.

Analitycy jednak wyrażali ogólnie pozytywne nastawienie do obu akcji.

Analitycy podnoszą cenę docelową akcji Cloudflare (NET), a dyrektor generalny twierdzi, że DeepSeek dobrze wróży firmie.

Po mocnym raporcie o wynikach finansowych Bernstein SocGen Group podniósł cenę docelową akcji Cloudflare z 80 do 100 dolarów, utrzymując ocenę „market perform”.

Analitycy Needham byli bardziej optymistyczni, podnosząc swój cel cenowy z 160 do 185 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację kupna.

Akcje Cloudflare odnotowały w ciągu ostatniego roku wzrost o niemal 70% i obecnie są notowane niemal na poziomie swojego 52-tygodniowego maksimum, wynoszącego 144,30 USD.

Matthew Prince, dyrektor generalny Cloudflare, odniósł się również do wpływu chińskiego startupu zajmującego się sztuczną inteligencją, DeepSeek, podczas konferencji prasowej poświęconej wynikom finansowym firmy.

Szybki rozwój DeepSeek zakłócił krajobraz sztucznej inteligencji, wzbudzając obawy, że główni dostawcy usług chmurowych mogą mieć trudności z uzasadnieniem swoich ogromnych inwestycji w sztuczną inteligencję.

Prince sprzeciwił się poglądowi, że innowacje w dziedzinie sztucznej inteligencji muszą wiązać się z ogromnymi kosztami, stwierdzając, że model biznesowy Cloudflare dobrze wpisuje się w ten zmieniający się krajobraz.

„Ta idea, że jedynym sposobem na wygraną w sztucznej inteligencji jest wydanie setek miliardów, a nawet bilionów dolarów, została moim zdaniem podważona przez DeepSeek, a to bardzo dobrze wpisuje się w moc Cloudflare” – powiedział.

Podkreślił również zdolność Cloudflare do maksymalizacji wydajności przetwarzania sztucznej inteligencji.

„Jesteśmy niezwykle dobrzy w wyciskaniu jak największej wydajności i widzimy te same możliwości w przypadku wnioskowania, jakie DeepSeek widział w przypadku szkolenia” – dodał Prince.

Cloudflare wykorzystuje globalnie rozproszoną sieć procesorów graficznych GPU, co pozwala klientom tworzyć aplikacje AI po niższych kosztach.

Celem cenowym akcji Fortinet (FTNT) wzrosła, ale dyrektor finansowy wskazuje na wpływ ceł

Podczas gdy Cloudflare skupił się na sztucznej inteligencji, dyrektor finansowy Fortinet Keith Jensen poruszył kwestie handlowe, ostrzegając, że cła mogą stanowić przeszkodę dla sektora cyberbezpieczeństwa.

Jako powód ostrożnych prognoz Fortinet na bieżący kwartał wskazał wzrost opłat za importowane komponenty technologiczne.

Mimo to Fortinet odnotował silne wyniki w czwartym kwartale, zgłaszając skorygowany zysk netto w wysokości 74 centów na akcję przy przychodach wynoszących 1,66 miliarda dolarów.

Wynik ten przekroczył oczekiwania analityków, którzy przewidywali 61 centów na akcję przy przychodach w wysokości 1,59 miliarda dolarów.

„Fortinet odnotował solidne wyniki w każdym obszarze, co było efektem poprawiającej się sytuacji na rynku zapór sieciowych oraz wczesnego rozpoczęcia działań związanych z wymianą sprzętu u dużych klientów” – powiedział Keith Bachman, analityk BMO Capital Markets.

Zauważył, że marże operacyjne Fortinet przekroczyły konsensusowe szacunki o ponad 500 punktów bazowych.

Na rok 2025 Fortinet prognozuje przychody w wysokości od 6,65 do 6,85 miliarda dolarów, co jest zgodne z szacunkami.

Firma spodziewa się, że przychody wyniosą 7,3 mld dolarów, co świadczy o stabilnym popycie pomimo niepewności makroekonomicznych.

Cantor Fitzgerald podniósł cenę docelową akcji Fortinet z 95 do 110 dolarów, utrzymując neutralną ocenę.

Szacunki firmy wskazują na potencjalny wzrost o 5% od ostatniej ceny zamknięcia akcji Fortinet.

Wzrost liczby klientów i perspektywy na przyszłość

W raporcie o wynikach finansowych Cloudflare podkreślono silny wzrost liczby klientów, z rekordową liczbą nowych klientów w kategoriach powyżej 100 000 USD i poniżej 100 000 USD.

Wskaźnik retencji przychodów firmy wzrósł również o 1%, choć analitycy ostrzegają, że w przyszłym kwartale może tymczasowo spaść z powodu porównania z rokiem przestępnym, po czym odnotuje odbicie.

Fortinet z kolei skorzystał z wczesnych wydatków na IT dużych przedsiębiorstw, szczególnie w zakresie bezpieczeństwa zapór sieciowych.

Chociaż zarząd spodziewa się 10-procentowego wzrostu obrotów w tym roku, analitycy uważają, że cykl odświeżania w drugiej połowie roku może jeszcze bardziej zwiększyć wzrost.

Wraz z przekształcaniem krajobrazu technologicznego przez sztuczną inteligencję i utrzymującymi się niepewnościami handlowymi, zarówno Cloudflare, jak i Fortinet pozostają dobrze przygotowane do długoterminowego wzrostu.

Gdy inwestorzy będą analizować te wyniki, ich uwagę skupi się na tym, jak te firmy poradzą sobie z zmieniającą się dynamiką rynkową w nadchodzących miesiącach.