Prognoza USD/CAD: formacja „bearish engulfing” przed publikacją danych NFP

Kurs wymiany USD/CAD gwałtownie spadł w ciągu ostatnich kilku dni po tym, jak Donald Trump wstrzymał cła na towary kanadyjskie. Początkowo w poniedziałek wzrósł do 1,4787, a teraz spadł do 1,4300, co stanowi spadek o 3,15%. Co więc dalej z parą USD/CAD przed nadchodzącymi danymi o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) w USA i danymi o zatrudnieniu w Kanadzie?

Przed nami dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA

Głównym czynnikiem wpływającym na kurs wymiany USD/CAD będą nadchodzące dane Federal Reserve dotyczące wynagrodzeń w sektorze poza rolnictwem, które zostaną opublikowane w piątek. Dane te dostarczą więcej informacji na temat stanu gospodarki na początku roku.

Ekonomiści spodziewają się, że dane te pokażą, że w styczniu gospodarka USA stworzyła 141 000 nowych miejsc pracy, po tym jak miesiąc wcześniej powstało ich 256 000. Stopa bezrobocia ma pozostać na poziomie 4,1%, a średnia płaca godzinowa wyniesie 3,8%.

Oficjalne dane NFP zostaną opublikowane kilka dni po tym, jak oddzielny raport ADP wykazał, że sektor prywatny w styczniu utworzył 184 000 miejsc pracy. W przeszłości raporty ADP i Biura Statystyki Pracy (BLS) nie pokrywały się ze względu na sposób gromadzenia danych.

Dane NFP mają duże znaczenie dla indeksu dolara amerykańskiego. ponieważ mają wpływ na działania Rezerwy Federalnej, ponieważ są częścią podwójnego mandatu. W tym kontekście Fed ma za zadanie zapewnić, aby stopy bezrobocia i inflacji pozostawały niskie.

Raport z piątku nie wywoła jednak znaczących wahań, ponieważ Fed skupia się przede wszystkim na inflacji, która pozostaje wysoka przez dłuższy czas. Główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 2,7% w listopadzie do 2,9% w grudniu, podczas gdy podstawowy CPI poprawił się do 3,2%.

Dodatkowe dane pokazały, że gospodarka USA radzi sobie dobrze, a wskaźniki PMI dla sektora przemysłowego i usługowego pozostają powyżej strefy wzrostu na poziomie 50.

Dane o zatrudnieniu w Kanadzie

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na kurs wymiany USD/CAD będą nadchodzące dane dotyczące zatrudnienia w Kanadzie. Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą, iż w grudniu gospodarka stworzyła ponad 25 tys. nowych miejsc pracy, po tym jak miesiąc wcześniej powstało ich 90 tys.

Oczekuje się, że stopa bezrobocia wyniesie 6,8% w porównaniu z poprzednimi 6,7%, a stopa udziału w rynku pracy wyniesie 65,1%.

W ostatnich miesiącach gospodarka Kanady znalazła się pod presją, a wskaźnik bezrobocia wzrósł, a kryzys dostępności do dóbr stał się jeszcze poważniejszy.

Sytuacja ta prawdopodobnie pogorszy się, jeśli Kanada i Stany Zjednoczone nie osiągną porozumienia w sprawie handlu do końca miesiąca. Donald Trump zasugerował wprowadzenie 25-procentowego cła na towary kanadyjskie i 10-procentowego na energię.

Cła nałożone na Kanadę prawdopodobnie spowodują dalsze spowolnienie gospodarki kanadyjskiej i zmusiją Bank Kanady (BoC) do bardziej agresywnego łagodzenia polityki pieniężnej. Bank obniżył stopy procentowe z 5,0% w 2024 r. do 3%, ponieważ inflacja spadła z 8,1% w 2022 r. do 1,8%.

Analiza techniczna USD/CAD

Wykres tygodniowy pokazuje, że kurs wymiany USD/CAD spadł w ciągu ostatnich kilku dni. W poniedziałek kurs wynosił 1,4787, a w czwartek spadł do 1,4270.

Na wykresie tygodniowym para utworzyła wzór niedźwiedziego pochłaniania. Wzór ten składa się z dużej niedźwiedziej świecy, która całkowicie pochłania małą byczą świecę.

Dane wskazują, że wskaźniki MACD są gotowe do wykonania spadkowego krzyżowania, co jest popularnym sygnałem spadkowym. Dlatego para prawdopodobnie będzie kontynuować spadek, ponieważ sprzedający będą celować w 50-tygodniową średnią kroczącą na poziomie 1,400.