Analiza ceny akcji Airbnb: tworzą się wzrostowe wzorce

Cena akcji Airbnb utrzymywała się w wąskim przedziale w ciągu ostatnich trzech miesięcy, ponieważ obawy dotyczące jej działalności nie ustawały. W piątek akcje spółki kosztowały 135 USD, co oznacza spadek o ponad 20% od najwyższego poziomu w 2024 r. Co więc dalej z ceną akcji ABNB przed publikacją wyników?

Zyski Airbnb rosną

Cena akcji Airbnb znalazła się w centrum uwagi, ponieważ firma ta nadal rewolucjonizuje branżę hotelarską. Jej roczne przychody wzrosły z ponad 3,3 miliarda dolarów w 2020 roku do ponad 10,8 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Głównym zmartwieniem jest spowolnienie działalności firmy. Najnowsze wyniki pokazały, że przychody w trzecim kwartale wzrosły o 10% do 3,7 miliarda dolarów. Zysk netto i skorygowany EBITDA wzrosły odpowiednio do 1,4 miliarda dolarów i 2 miliardów dolarów.

W przyszłym tygodniu w centrum uwagi znajdzie się Airbnb, które opublikuje wyniki za czwarty kwartał. Analitycy spodziewają się, że te liczby pokażą wzrost przychodów o 9,17% w IV kwartale do ponad 2,4 miliarda dolarów. Jeśli analitycy mają rację, oznacza to, że roczne przychody wyniosą 11 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 11,36% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Airbnb stało się również bardzo dochodową firmą, ponieważ zarząd przez lata skupiał się na obniżaniu kosztów.

Najnowsze dane pokazują, że firma miała wolny przepływ środków pieniężnych w wysokości 1,1 miliarda dolarów. FCF jest jednym z najważniejszych wskaźników, ponieważ uwzględnia wszystkie środki pozostałe po wydatkach firmy na rozwój jej działalności. Firmy wykorzystują swój FCF do rozszerzania działalności lub nagradzania swoich akcjonariuszy.

Czytaj więcej: Akcje Airbnb spadają, ponieważ boom na podróże zemsty wygasa przed publikacją wyników finansowych

Airbnb od zawsze wykorzystywało swój FCF do nagradzania akcjonariuszy poprzez wykup akcji. W ostatnim kwartale wykupiło akcje o wartości 1,1 mld dolarów i ma jeszcze około 4,2 mld dolarów. Firma prawdopodobnie będzie kontynuować wykup tych akcji.

Wykup akcji nagradza inwestorów, zmniejszając liczbę akcji w obiegu, co zwiększa zysk na akcję. W przypadku Airbnb całkowita liczba rozwodnionych akcji spadła z 698 milionów do 665 milionów.

Głównym obawą dotyczącą akcji Airbnb jest to, że ich wycena nie jest tania, ponieważ wskaźnik ceny do zysku (P/E) pozostaje na poziomie 33,7, co jest wyższe od mediany sektora wynoszącej 19. Wskaźnik EV do EBITDA na przyszłość wynoszący 6,8 jest wyższy od mediany sektora wynoszącej 1,27.

Czytaj więcej: Akcje Expedia kontra Airbnb: Mark Mahaney wybiera stronę

Analiza ceny akcji Airbnb

Wykres akcji ABNB na TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji ABNB pozostaje znacznie niższa od swojego historycznego maksimum wynoszącego 221,8 USD. Spadek prawdopodobnie wynika z faktu, że firma nadal zmaga się z poważną konkurencją ze strony hoteli i innych firm wynajmujących wakacyjne apartamenty.

Z pozytywnej strony akcje utworzyły odwrócony wzór głowy i ramion, popularny sygnał wzrostowy. Sekcja głowy tego wzoru znajduje się na poziomie 84 USD, czyli na najniższym poziomie w historii. Teraz znajduje się po prawej stronie wzoru H&S.

Akcje Airbnb utworzyły niewielki wzrostowy wzór flagi. Dlatego też akcje te prawdopodobnie odnotują silny wzrost w nadchodzących miesiącach. Większość z tych zysków zostanie potwierdzona, jeśli akcje wzrosną powyżej linii szyi na poziomie 150 USD.